最近の投資ホットトピック: Web3と従来のビジネスモデルの融合革新

最近のプライマリー投資市場の人気プロジェクトには明らかな傾向が見られます。それは"ハイブリッドイノベーション"に傾いており、Web3技術基盤を利用して検証された成熟したWeb2ビジネスロジックを支えることを意味しています。例えば、伝統的な株式ETF投資の理念をWeb3分野に導入するプロジェクトや、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てるもの、さらには暗号資産の専門的な配分やビットコインの日常支払いウォレットの開発に取り組むプロジェクトなどがあります。

この融合革新のトレンドは、実際には特定のWeb3プロジェクトが上場を目指すことや、一部の米国株企業が暗号通貨分野に参入する運営ロジックと似ています。この現象が見られる主な理由は三つあります:

まず、純粋なオンチェーンのイノベーションプロジェクトは成長のボトルネックに直面しています。この種のプロジェクトは、ユーザー規模の制限を突破することが難しく、ビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに過度に依存しています。さらに重要なのは、彼らのストーリーとビジネスデザインが自己循環のジレンマにはまり、現在の流動性不足の市場環境では特に受動的に見えることです。

次に、規制環境が徐々に「暗号フレンドリー」の特性を示しています。ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参入が、暗号資産をマイナーな投機商品からより主流の金融デリバティブへと変化させています。このような背景の中で、伝統的な金融の成熟したビジネスモデルを受け入れるか、Web3の実用技術インフラを探求する混合イノベーションの方向性が自然に人気の選択肢となっています。

第三に、ユーザーの投資ニーズは成熟してきています。多くの主流のWeb2ユーザーが流入するにつれて、人々は製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持つようになり、非中央集権化の程度にはあまり関心を持たなくなりました。したがって、操作が簡単で効果が直接的な製品が市場でより好まれています。

これらのトレンドに基づいて、今後3〜5年間の主流の投資方向は「従来のビジネスの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 投資、支払い、資産管理、保険、信用情報、サプライチェーンファイナンス、クロスボーダートレード決済などの細分化された金融市場において、従来のビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせた多数のプロジェクトが現れるでしょう。暗号インフラはバックエンドに隠れ、主にコスト、効率、透明性の問題を解決する方向に進む一方で、ユーザー体験のフロントエンドは従来の製品とほとんど変わらなくなるでしょう。

2. 技術の標準化とインフラの「インビジブル化」は重要なトレンドになるでしょう。Web3とWeb2の融合イノベーションを支える新しいインフラは、もはや従来の暗号ネイティブな範疇に限定されず、派手な技術概念を追求することもなく、信頼性が高く、効率的で低コストの暗号技術サポートの提供に焦点を当てます。モジュール化やチェーン抽象化などの概念はもはや人気の話題ではないが、実際にはいくつかの優れた製品の基盤技術として機能することになるでしょう。

3. 伝統的な金融機関は「積極的な参入」へと移行する。彼らはもはや単に暗号通貨を購入したり、Web3プロジェクトに投資するのではなく、直接自社のライセンス、リソース、ユーザーベースを活用して暗号ビジネスのローカライズを行う。例えば、銀行はステーブルコインの決済サービスを開始し、保険会社はブロックチェーン上の保険証書を開発し、証券会社は暗号資産の保管サービスを提供するなどである。このような大規模な機関の参加は、より大きな資金とユーザーをもたらし、同時に製品化競争を激化させ、業界の成熟を促進する。