Kasus Manipulasi Celah FTX: Sebuah Peristiwa Manipulasi Pasar yang Mengejutkan Muncul Ke Permukaan

Seiring dengan penyelidikan yang mendalam tentang kebangkrutan FTX, sebuah kejadian manipulasi pasar yang mengejutkan mulai terungkap. Diketahui, seorang warga negara Mauritius bernama Nawaaz Mohammad Meerun diduga memanfaatkan celah di platform FTX, melalui serangkaian teknik operasi yang kompleks untuk meraih keuntungan ratusan juta dolar. Kejadian ini tidak hanya mengungkapkan kerentanan pasar cryptocurrency, tetapi juga menyoroti kelalaian serius dari beberapa platform perdagangan dalam manajemen risiko.

Teknik manipulasi pasar yang dirancang dengan cermat

Metode operasi Meerun terutama terdiri dari tiga langkah:

1. Mengakuisisi token dengan likuiditas rendah dalam jumlah besar, kemudian meningkatkan harga dan menggunakan token tersebut sebagai jaminan untuk meminjam dana dari platform perdagangan;
2. Mendirikan banyak posisi short, memaksa hedge fund tertentu untuk menginvestasikan sejumlah besar uang untuk menutup posisi.
3. Ulangi langkah di atas, sambil menggunakan beberapa token likuiditas rendah.

Diketahui bahwa Meerun mulai dari Januari 2021, telah mengumpulkan sekitar setengah dari total pasokan token BTMX, yang menyebabkan harga token tersebut melonjak 10.000% dalam tiga bulan. Kemudian, ia memanfaatkan fungsi leverage dan celah aturan perdagangan margin di suatu platform perdagangan untuk meminjamkan puluhan juta dolar dengan BTMX sebagai jaminan.

Lebih membingungkan lagi, meskipun pihak terkait telah memberikan peringatan kepada platform perdagangan, tampaknya platform tersebut tidak mengambil langkah-langkah substantif. Dilaporkan bahwa pada saat itu, penanggung jawab hanya berkomentar: "Oh, saya tidak menyadari bahwa akun telah menjadi sedemikian gila."

Skala Keuntungan yang Menakjubkan

Menurut dokumen pengadilan, Meerun telah melakukan operasi di atas menggunakan token likuiditas rendah seperti BAO, TOMO, dan SXP dari Agustus hingga Desember 2021, dan telah menipu hampir 200 juta dolar sebelum platform perdagangan menyadari masalah tersebut. Yang lebih mengejutkan, ketika platform akhirnya mengunci akun Meerun, mereka "lupa" untuk menghentikan fungsi penarikan, sehingga dia dengan mudah memindahkan lebih dari 450 juta dolar dari hasil manipulasi.

Selain itu, Meerun juga melakukan short sell token bernama Mobile Coin (MOB) di platform. Untuk menutupi posisi short ini, sebuah hedge fund terpaksa membeli MOB token dalam jumlah besar dari pasar, yang menyebabkan harganya melonjak 750%. Diperkirakan, serangkaian operasi ini dapat menyebabkan kerugian hingga 1 miliar dolar AS bagi hedge fund tersebut.

Peringatan untuk Industri Kripto

Kejadian ini telah membangunkan industri cryptocurrency, sekaligus memberikan pelajaran berharga:

1. Platform perdagangan perlu menyempurnakan prosedur KYC, dan secara ketat menerapkan regulasi "kenali pelanggan Anda" dan "anti pencucian uang";
2. Meningkatkan pengawasan terhadap staf internal, membangun mekanisme pengendalian internal yang baik.
3. Membangun sistem penilaian risiko yang komprehensif dan secara berkala melakukan penilaian risiko terhadap bisnis;
4. Meningkatkan pengawasan terhadap aset dengan likuiditas rendah.

Bagi investor, harus waspada terhadap fluktuasi harga yang tidak normal pada token dengan likuiditas rendah, memperhatikan aktivitas transfer besar di blockchain, dan lebih memilih platform perdagangan yang terdaftar untuk beroperasi.

Meskipun Meerun membantah tuduhan ini, mengklaim bahwa dia selalu beroperasi dalam batasan yang ditentukan oleh bursa, namun menurut dokumen gugatan, dia pernah diduga terlibat dalam "serangan pengelolaan" terhadap platform pinjaman lainnya. Bagaimanapun, kejadian ini tidak diragukan lagi memberikan pelajaran yang mendalam bagi seluruh industri cryptocurrency, menyerukan kepada industri untuk memperkuat manajemen risiko dan pengawasan.