¿Cuál es el futuro de las monedas en los intercambios bajo la ola de tokens on-chain?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de desarrollo diversificada, con la participación de mercado de Bitcoin cayendo del 60% al 55%, lo que presagia la llegada de la temporada de altcoins. Todos los sectores del mercado han presentado puntos destacados: los proyectos relacionados con IA han tenido un rendimiento sobresaliente, con una cierta protocolo alcanzando una capitalización de mercado de más de 300 millones de dólares; un cierto proyecto del ecosistema de una cadena pública también superó los 1,000 millones de dólares en capitalización de mercado; y el aumento del token de un cierto protocolo de liquidez ha superado las 10 veces. En términos de transacciones, el volumen no cerrado de algunas plataformas ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el campo de NFT, que anteriormente había estado relativamente silencioso, ha visto cierta recuperación, con varios proyectos conocidos emitiendo tokens, lo que ha impulsado el aumento de precios de los proyectos NFT de primera categoría en Ethereum y en una cierta cadena pública.

Estos puntos calientes se concentran principalmente en proyectos on-chain, ¿acaso los Tokens de los intercambios centralizados han sido olvidados por el mercado? La respuesta es no. Un factor potencial en el actual mercado alcista que no se puede ignorar es la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas podrían entrar aún más en la vista del público. La mejora de la regulación y la relajación de la supervisión podrían fomentar la entrada de fondos externos en el mercado cripto. Esta tendencia se puede ver en el flujo neto continuo de fondos hacia los ETF de Bitcoin y Ethereum.

Es importante señalar que los proyectos financieros relacionados con la familia Trump han comprado una gran cantidad de algunos Token relacionados con DeFi en el último mes, incluyendo ETH, algún derivado de bitcoin, AAVE, LINK, ENA y ONDO. Estas compras han atraído la atención del mercado. Vamos a ver cómo se han comportado estos Token, qué características comunes tienen entre sí y qué otras monedas conceptuales potenciales existen.

Resumen de registros de compra

El proyecto financiero comenzó a comprar criptomonedas el 30 de noviembre, con una inversión total de aproximadamente 44.75 millones de dólares. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas en posesión estaban en estado de ganancia.

Curiosamente, en comparación con las instituciones tradicionales, el proyecto posee mucho más ETH que Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una perspectiva más optimista sobre la evolución futura de Ethereum.

AAVE, como el proyecto líder en el campo de los préstamos en el mercado, tiene el valor total bloqueado (TVL) más alto, con un tamaño de depósito cercano a los 40,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. En los últimos siete días, el precio del AAVE ha aumentado un 35%. Además, la comunidad de este proyecto financiero ha propuesto una colaboración con AAVE, que actualmente se encuentra en la fase de revisión temporal en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba finalmente, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.

LINK es un conocido proyecto de oráculo. El 14 de noviembre, este proyecto financiero anunció que adoptará LINK como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, como una forma segura de impulsar la adopción masiva de DeFi.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con el actual mercado alcista. Dado que los ingresos de su moneda estable provienen de la arbitraje entre el futuro y el presente, cuanto más optimista sea el sentimiento del mercado, mayor será la tasa de financiación de Ethereum, y ENA podrá beneficiarse de ello. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. En términos de productos, ENA también ha colaborado con una importante empresa de gestión de activos para lanzar una moneda estable RWA cuyo origen de ingresos son los bonos del gobierno, lo que ha aliviado en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que una tasa de financiación negativa conduzca a un espiral de muerte del protocolo.

ONDO es actualmente el proyecto líder en la pista de RWA. Después de que una gran empresa de gestión de activos anunció el lanzamiento de un fondo relacionado, ONDO invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. Desde la perspectiva de la conformidad, la legitimidad, el tamaño de los fondos y el reconocimiento del mercado, ONDO es la mejor opción en la actual pista de RWA.

Además de las monedas mencionadas anteriormente, COW también merece ser mencionado. Este proyecto financiero solo utilizó un protocolo para realizar transacciones al comprar las monedas mencionadas anteriormente, por lo que COW también se considera un token conceptual.

Monedas a las que podría prestar atención en el futuro

Basado en la estrategia de inversión de este proyecto financiero, podemos suponer qué monedas podrían interesarles en el futuro.

Primero, parecen preferir los Tokens con los que tienen relaciones de colaboración. En segundo lugar, valoran un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no buscan ciegamente Tokens "novedosos" o "puramente conceptuales", sino que tienden a invertir en protocolos que puedan aportar valor a largo plazo.

LDO: Teniendo en cuenta que este proyecto financiero tiene una posición en ETH mucho más alta que en BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, junto con la posible introducción de tasas de staking de Ethereum por parte de los ETF, LDO, como el principal protocolo actual, podría convertirse en la opción preferida. LDO es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37,000 millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado de staking de Ethereum.

Pendle: se centra principalmente en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar con derechos de ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de ciertos protocolos, la demanda en el mercado de comercio de ingresos sigue aumentando, lo que ha llevado a Pendle a recibir una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5,000 millones de dólares y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi de renombre.

UNI: Un cierto intercambio descentralizado es el pionero del DeFi Summer y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios en la actualidad, siendo el líder en este campo. Recientemente lanzaron un nuevo producto, aunque la reacción del mercado ha sido bastante fría, esto no afecta la dependencia de los usuarios en sus productos.

Conclusión: La importancia de los proyectos de blue chip

Para la compra masiva de criptomonedas por parte de este proyecto financiero, un analista de una plataforma de análisis de datos declaró a los medios: "Este comportamiento de compra podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al generar atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen desempeño, el proyecto financiero también podría beneficiarse de ello."

Este proyecto financiero está activamente posicionado en proyectos blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.