El mercado de re-staking recibe un viento favorable - Revisión de proyectos potenciales
Con la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, Ethereum también recibe buenas noticias: se espera que el ETF de Ethereum al contado sea aprobado, la actualización de Cancún está cerca, y el ecosistema de Ethereum, que ha estado en silencio durante mucho tiempo, vuelve a cobrar vida.
El volumen de staking de Ethereum sigue aumentando, con una creciente demanda de re-staking. El re-staking permite a los usuarios volver a apostar ETH, lsdETH y LP Tokens en otras cadenas laterales, oráculos, etc., para obtener recompensas de verificación como nodos. Esto permite que proyectos de terceros disfruten de la seguridad de la red principal de ETH, y los stakers de ETH pueden obtener mayores beneficios, logrando así un win-win.
La nueva ola de re-staking se ha convertido en el foco del ecosistema de Ethereum tras el aumento de los límites de colateralización de LST con EigenLayer. En solo un mes, EigenLayer ha acumulado más de 500,000 Ether, con un TVL que supera los 1,600 millones de dólares, convirtiéndose en el 12º protocolo más grande en la cadena de Ethereum.
EigenLayer anunció recientemente que ofrecerá servicios de reafirmación para las subcadenas de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida permite que Cosmos obtenga la seguridad de Ethereum, y también abre nuevas fuentes de ingresos para los stakers de Ethereum.
El primer servicio de validación de EigenLayer, AVS - EigenDA, también se lanzará pronto, y su narrativa de servicio DA ha captado mucha atención debido al aumento explosivo del token TIA de Celestia.
Revisión de proyectos potenciales en la pista de re-staking
La pista de再质押 no solo incluye EigenLayer, los proyectos derivados relacionados con Restaking también contienen oportunidades. A continuación se presentan varios proyectos de再质押 que no han emitido tokens:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking lanzado por Stader Lab, un proyecto de LSD multichain, y pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer está lleno, se han suspendido los depósitos. Kelp DAO ha lanzado un sistema de puntos y podría emitir tokens en el futuro.
Swell
Swell es un protocolo LSD de larga data que recientemente anunció su incursión en el campo de Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Los usuarios pueden depositar ETH a cambio de rswETH, sin estar sujetos a las restricciones de cuota de LST de EigenLayer. Swell aún no ha emitido un token, su token LST swETH es muy buscado por cazadores de airdrop, y actualmente es el segundo activo de staking más grande en EigenLayer.
ether.fi
ether.fi es del tipo Liquid Native Restaking, utilizando un enfoque descentralizado y no custodial para la apuesta de ETH, y ofreciendo servicios de reinstaking. Debido a que utiliza ETH nativo para el reinstaking, no se ve afectado por el límite de LST de EigenLayer y aún se puede depositar. Su token de certificado de apuesta eETH( y el token envuelto weETH) son uno de los pocos tokens LRT con liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo Liquid Native Restaking, no está sujeto al límite de depósito de EigenLayer LST y actualmente se puede depositar. Sin embargo, el ETH depositado no se puede retirar por el momento, y el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir. Recientemente, Renzo completó una ronda de financiación de semillas de 3 millones de dólares, con un volumen de bloqueo relativamente pequeño en comparación con protocolos similares, lo que ofrece una buena relación calidad-precio.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, que pertenece al tipo Liquid Native Restaking, y actualmente no está abierto a staking. Puffer Finance ha recaudado 6.15 millones de dólares en financiamiento, y su función de restaking reducirá el umbral de nodo de 32 ETH de EigenLayer a menos de 2 ETH, intentando atraer nodos pequeños.
Participar en el re-stake a través de Pendle
Pendle es un mercado de negociación de tasas de interés descentralizado que ofrece comercio de PT y YT. A través del comercio de YT de Pendle, se pueden acelerar la obtención de puntos en ether.fi y EigenLayer.
Al comprar YT-eETH, puedes obtener ingresos por stake, puntos dobles en ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por transacciones de Pendle. 1 eETH se puede comprar por aproximadamente 11 YT-eETH, lo que equivale a un apalancamiento de 11 veces. Sin embargo, el precio de YT disminuirá a medida que se acerque la fecha de vencimiento; en esencia, es un intercambio de tiempo por ingresos y puntos.
También se pueden obtener recompensas a través de la formación de LP, el riesgo es bajo pero puede enfrentar pérdidas impermanentes, y la eficiencia para obtener puntos también es baja.
Aviso de riesgo de re-stake
Volver a hacer stake ofrece más oportunidades a los stakers, pero también conlleva los siguientes riesgos:
Riesgo de multa: Comportamientos maliciosos pueden llevar a la pérdida del ETH en stake.
Riesgo de centralización: un exceso de stakers trasladándose a un protocolo específico podría causar un riesgo sistémico para Ethereum.
Riesgo de contrato: Los contratos inteligentes de cada protocolo pueden tener vulnerabilidades.
Riesgo de múltiples capas: la re-stake combina el riesgo original del stake con riesgos adicionales, formando un riesgo de múltiples capas.
Conclusión
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, y se espera que el ecosistema de Ethereum se recupere. El futuro puede centrarse en la mejora de L2 beneficiosa de la actualización de Cancún, así como en el ecosistema de staking de EigenLayer.
Participar en los proyectos mencionados en el texto para realizar un nuevo stake tiene una buena relación calidad-precio, se puede obtener más de una cosa a la vez. Sin embargo, se debe tener en cuenta que sigue habiendo dudas sobre si el stake de ciertos proyectos es reconocido como stake de EigenLayer.
Reapostar puede generar mayores rendimientos, pero también amplifica el riesgo. Cualquier problema en un nivel de protocolo puede resultar en la pérdida de activos del usuario, por lo que la inversión debe ser prudente.
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RugpullTherapist
· hace14h
¡Otra ronda de competencia interna de ETH ha comenzado!
El mercado de re-staking de Ethereum se calienta, proyectos como EigenLayer encuentran nuevas oportunidades.
El mercado de re-staking recibe un viento favorable - Revisión de proyectos potenciales
Con la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, Ethereum también recibe buenas noticias: se espera que el ETF de Ethereum al contado sea aprobado, la actualización de Cancún está cerca, y el ecosistema de Ethereum, que ha estado en silencio durante mucho tiempo, vuelve a cobrar vida.
El volumen de staking de Ethereum sigue aumentando, con una creciente demanda de re-staking. El re-staking permite a los usuarios volver a apostar ETH, lsdETH y LP Tokens en otras cadenas laterales, oráculos, etc., para obtener recompensas de verificación como nodos. Esto permite que proyectos de terceros disfruten de la seguridad de la red principal de ETH, y los stakers de ETH pueden obtener mayores beneficios, logrando así un win-win.
La nueva ola de re-staking se ha convertido en el foco del ecosistema de Ethereum tras el aumento de los límites de colateralización de LST con EigenLayer. En solo un mes, EigenLayer ha acumulado más de 500,000 Ether, con un TVL que supera los 1,600 millones de dólares, convirtiéndose en el 12º protocolo más grande en la cadena de Ethereum.
EigenLayer anunció recientemente que ofrecerá servicios de reafirmación para las subcadenas de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida permite que Cosmos obtenga la seguridad de Ethereum, y también abre nuevas fuentes de ingresos para los stakers de Ethereum.
El primer servicio de validación de EigenLayer, AVS - EigenDA, también se lanzará pronto, y su narrativa de servicio DA ha captado mucha atención debido al aumento explosivo del token TIA de Celestia.
Revisión de proyectos potenciales en la pista de re-staking
La pista de再质押 no solo incluye EigenLayer, los proyectos derivados relacionados con Restaking también contienen oportunidades. A continuación se presentan varios proyectos de再质押 que no han emitido tokens:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking lanzado por Stader Lab, un proyecto de LSD multichain, y pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer está lleno, se han suspendido los depósitos. Kelp DAO ha lanzado un sistema de puntos y podría emitir tokens en el futuro.
Swell
Swell es un protocolo LSD de larga data que recientemente anunció su incursión en el campo de Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Los usuarios pueden depositar ETH a cambio de rswETH, sin estar sujetos a las restricciones de cuota de LST de EigenLayer. Swell aún no ha emitido un token, su token LST swETH es muy buscado por cazadores de airdrop, y actualmente es el segundo activo de staking más grande en EigenLayer.
ether.fi
ether.fi es del tipo Liquid Native Restaking, utilizando un enfoque descentralizado y no custodial para la apuesta de ETH, y ofreciendo servicios de reinstaking. Debido a que utiliza ETH nativo para el reinstaking, no se ve afectado por el límite de LST de EigenLayer y aún se puede depositar. Su token de certificado de apuesta eETH( y el token envuelto weETH) son uno de los pocos tokens LRT con liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo Liquid Native Restaking, no está sujeto al límite de depósito de EigenLayer LST y actualmente se puede depositar. Sin embargo, el ETH depositado no se puede retirar por el momento, y el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir. Recientemente, Renzo completó una ronda de financiación de semillas de 3 millones de dólares, con un volumen de bloqueo relativamente pequeño en comparación con protocolos similares, lo que ofrece una buena relación calidad-precio.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, que pertenece al tipo Liquid Native Restaking, y actualmente no está abierto a staking. Puffer Finance ha recaudado 6.15 millones de dólares en financiamiento, y su función de restaking reducirá el umbral de nodo de 32 ETH de EigenLayer a menos de 2 ETH, intentando atraer nodos pequeños.
Participar en el re-stake a través de Pendle
Pendle es un mercado de negociación de tasas de interés descentralizado que ofrece comercio de PT y YT. A través del comercio de YT de Pendle, se pueden acelerar la obtención de puntos en ether.fi y EigenLayer.
Al comprar YT-eETH, puedes obtener ingresos por stake, puntos dobles en ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por transacciones de Pendle. 1 eETH se puede comprar por aproximadamente 11 YT-eETH, lo que equivale a un apalancamiento de 11 veces. Sin embargo, el precio de YT disminuirá a medida que se acerque la fecha de vencimiento; en esencia, es un intercambio de tiempo por ingresos y puntos.
También se pueden obtener recompensas a través de la formación de LP, el riesgo es bajo pero puede enfrentar pérdidas impermanentes, y la eficiencia para obtener puntos también es baja.
Aviso de riesgo de re-stake
Volver a hacer stake ofrece más oportunidades a los stakers, pero también conlleva los siguientes riesgos:
Riesgo de multa: Comportamientos maliciosos pueden llevar a la pérdida del ETH en stake.
Riesgo de centralización: un exceso de stakers trasladándose a un protocolo específico podría causar un riesgo sistémico para Ethereum.
Riesgo de contrato: Los contratos inteligentes de cada protocolo pueden tener vulnerabilidades.
Riesgo de múltiples capas: la re-stake combina el riesgo original del stake con riesgos adicionales, formando un riesgo de múltiples capas.
Conclusión
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, y se espera que el ecosistema de Ethereum se recupere. El futuro puede centrarse en la mejora de L2 beneficiosa de la actualización de Cancún, así como en el ecosistema de staking de EigenLayer.
Participar en los proyectos mencionados en el texto para realizar un nuevo stake tiene una buena relación calidad-precio, se puede obtener más de una cosa a la vez. Sin embargo, se debe tener en cuenta que sigue habiendo dudas sobre si el stake de ciertos proyectos es reconocido como stake de EigenLayer.
Reapostar puede generar mayores rendimientos, pero también amplifica el riesgo. Cualquier problema en un nivel de protocolo puede resultar en la pérdida de activos del usuario, por lo que la inversión debe ser prudente.