La pista de Perp DEX enfrenta un límite de crecimiento, ¿cuál es la solución?
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja que la actual pista de DEX de contratos perpetuos se encuentra en un período de estancamiento en su desarrollo. Este artículo profundizará en el estado actual de esta pista, los desafíos que enfrenta y sus raíces, y anticipará posibles soluciones y tendencias de desarrollo en el futuro.
En general, el volumen de transacciones en el DEX de contratos perpetuos se mantiene alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la caída en los ingresos por comisiones y el número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios siendo solo alrededor del 30% de su periodo máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que es diferente del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en etapas tempranas.
Tomando como ejemplo la interfaz de intercambio de un conocido protocolo de activos sintéticos, su volumen de transacciones se beneficia en gran medida de los generosos incentivos comerciales. Esto incluye una gran cantidad de recompensas en tokens obtenidas semanalmente de una red L2, así como la emisión de tokens propios. Estas medidas de incentivo pueden alcanzar casi 600,000 dólares semanales. Otra interfaz destacada también ha adoptado estrategias de incentivo similares.
Sin embargo, a pesar de que los incentivos de trading han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, el número real de usuarios en estas plataformas podría ser muy inferior a los datos superficiales, según el número de direcciones activas. ¿Por qué es difícil que los incentivos de trading atraigan a usuarios reales? La principal razón es que equipos profesionales pueden llevar el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos bastante bajo y una insuficiente atracción para los inversores minoristas.
Debido a la dificultad de atraer usuarios reales, estas plataformas no pueden lograr un crecimiento natural saludable. Cuando el mercado está en buenas condiciones, la gente se centra en los datos; pero cuando el mercado está en declive, los problemas salen a la luz. La raíz de esta situación radica en que es difícil identificar a los "usuarios reales en cadena". Si simplemente se considera que cada dirección es un usuario, aparecerán muchos bots y estudios.
Frente a esta situación, mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada se han convertido en posibles direcciones de solución. Después de todo, los usuarios que pueden operar DApps representan solo una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. La reciente aparición de los bots de trading es un gran ejemplo de esto, ya que han mejorado significativamente la experiencia del usuario de DEX y han reducido la barrera a través de una interfaz de Telegram y un modo de custodia.
Sin embargo, la pista de robots se centra principalmente en el comercio de monedas Meme y tokens de baja capitalización, cuyos ciclos de negociación son más cortos y se enfocan más en las oportunidades tempranas. En comparación, en el comercio de contratos de tokens de gran capitalización, las plataformas descentralizadas no tienen ventajas significativas sobre los intercambios centralizados.
Además de los bots de trading, la actualización de funciones de las carteras descentralizadas también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de cartera de cuentas abstractas (AA). Pero esta transformación también requiere cierto tiempo para dar resultados.
En general, el sector de los DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con un gran componente de la dependencia de incentivos en el volumen de transacciones. Los principales desafíos incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, y la dificultad de obtener un crecimiento real de usuarios a través de simples medidas de incentivo; al mismo tiempo, la experiencia del usuario y las barreras de entrada siguen siendo bastante altas. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las carteras AA, se espera que estos problemas se resuelvan.
Es importante señalar que, a partir del desarrollo actual del campo de los robots de trading, los proyectos a nivel de infraestructura no necesariamente tienen una rentabilidad mayor que los proyectos de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede generar mayores beneficios. Esto también se refleja en el trading tradicional de contratos perpetuos, donde, aunque una plataforma de intercambio inventó el contrato perpetuo, el ganador final del mercado fue otra plataforma de intercambio que ofreció un buen servicio al usuario.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
6 me gusta
Recompensa
6
3
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
GateUser-3824aa38
· 08-08 08:01
El volumen se ha manipulado, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
Hash_Bandit
· 08-08 07:55
bruh estas estadísticas de perp dex me dan vibras de dificultad de minería de 2018... los incentivos de la red no son lo que solían ser ngl
Ver originalesResponder0
ShitcoinConnoisseur
· 08-08 07:51
¿Quién gana con los ingresos que se han destinado a incentivos?
Dilema del DEX de Futuros perpetuos: cuellos de botella en el crecimiento de usuarios y problemas de incentivos
La pista de Perp DEX enfrenta un límite de crecimiento, ¿cuál es la solución?
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja que la actual pista de DEX de contratos perpetuos se encuentra en un período de estancamiento en su desarrollo. Este artículo profundizará en el estado actual de esta pista, los desafíos que enfrenta y sus raíces, y anticipará posibles soluciones y tendencias de desarrollo en el futuro.
En general, el volumen de transacciones en el DEX de contratos perpetuos se mantiene alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la caída en los ingresos por comisiones y el número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios siendo solo alrededor del 30% de su periodo máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que es diferente del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en etapas tempranas.
Tomando como ejemplo la interfaz de intercambio de un conocido protocolo de activos sintéticos, su volumen de transacciones se beneficia en gran medida de los generosos incentivos comerciales. Esto incluye una gran cantidad de recompensas en tokens obtenidas semanalmente de una red L2, así como la emisión de tokens propios. Estas medidas de incentivo pueden alcanzar casi 600,000 dólares semanales. Otra interfaz destacada también ha adoptado estrategias de incentivo similares.
Sin embargo, a pesar de que los incentivos de trading han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, el número real de usuarios en estas plataformas podría ser muy inferior a los datos superficiales, según el número de direcciones activas. ¿Por qué es difícil que los incentivos de trading atraigan a usuarios reales? La principal razón es que equipos profesionales pueden llevar el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos bastante bajo y una insuficiente atracción para los inversores minoristas.
Debido a la dificultad de atraer usuarios reales, estas plataformas no pueden lograr un crecimiento natural saludable. Cuando el mercado está en buenas condiciones, la gente se centra en los datos; pero cuando el mercado está en declive, los problemas salen a la luz. La raíz de esta situación radica en que es difícil identificar a los "usuarios reales en cadena". Si simplemente se considera que cada dirección es un usuario, aparecerán muchos bots y estudios.
Frente a esta situación, mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada se han convertido en posibles direcciones de solución. Después de todo, los usuarios que pueden operar DApps representan solo una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. La reciente aparición de los bots de trading es un gran ejemplo de esto, ya que han mejorado significativamente la experiencia del usuario de DEX y han reducido la barrera a través de una interfaz de Telegram y un modo de custodia.
Sin embargo, la pista de robots se centra principalmente en el comercio de monedas Meme y tokens de baja capitalización, cuyos ciclos de negociación son más cortos y se enfocan más en las oportunidades tempranas. En comparación, en el comercio de contratos de tokens de gran capitalización, las plataformas descentralizadas no tienen ventajas significativas sobre los intercambios centralizados.
Además de los bots de trading, la actualización de funciones de las carteras descentralizadas también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de cartera de cuentas abstractas (AA). Pero esta transformación también requiere cierto tiempo para dar resultados.
En general, el sector de los DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con un gran componente de la dependencia de incentivos en el volumen de transacciones. Los principales desafíos incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, y la dificultad de obtener un crecimiento real de usuarios a través de simples medidas de incentivo; al mismo tiempo, la experiencia del usuario y las barreras de entrada siguen siendo bastante altas. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las carteras AA, se espera que estos problemas se resuelvan.
Es importante señalar que, a partir del desarrollo actual del campo de los robots de trading, los proyectos a nivel de infraestructura no necesariamente tienen una rentabilidad mayor que los proyectos de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede generar mayores beneficios. Esto también se refleja en el trading tradicional de contratos perpetuos, donde, aunque una plataforma de intercambio inventó el contrato perpetuo, el ganador final del mercado fue otra plataforma de intercambio que ofreció un buen servicio al usuario.