La orden de Trump podría desbloquear billones para activos alternativos en planes 401(k).
Los riesgos legales y las preocupaciones sobre la protección del inversor pueden ralentizar la adopción de nuevas inversiones.
Grandes empresas como Blackstone y BlackRock buscan aprovechar los ahorros para la jubilación de los minoristas.
Se espera que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firme una orden ejecutiva que amplíe la gama de opciones de inversión disponibles en las cuentas de jubilación 401(k) para incluir capital privado, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos. La orden busca ajustar las políticas regulatorias en múltiples agencias federales, posiblemente desbloqueando billones de dólares de los ahorros para la jubilación de los estadounidenses para su uso en los mercados de activos alternativos.
*TRUMP FIRMA UN ORDEN EJECUTIVO EL JUEVES QUE TIENE COMO OBJETIVO PERMITIR LA INVERSIÓN EN CAPITAL PRIVADO, BIENES RAÍCES, CRIPTOMONEDAS Y OTROS ACTIVOS ALTERNATIVOS EN 401(K)S- @Reuters *LA ORDEN DE TRUMP DIRIGIRÁ AL DEPARTAMENTO DE TRABAJO A REEVALUAR LA GUÍA SOBRE LAS INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOS EN JUBILACIONES…
— MartyParty (@martypartymusic) 7 de agosto de 2025
La orden ejecutiva instruye a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) a revisar las regulaciones y orientaciones existentes relacionadas con los planes de jubilación de contribución definida dirigidos por los participantes. El Secretario de Trabajo coordinará con sus homólogos en el Departamento del Tesoro, la SEC y otros reguladores federales para evaluar si son necesarias actualizaciones regulatorias paralelas. Este esfuerzo conjunto tiene la intención de simplificar el acceso a activos alternativos dentro de 401(k) y cuentas de jubilación similares.
Las carteras de jubilación actuales se centran en gran medida en acciones que cotizan en bolsa, bonos y equivalentes de efectivo. Las inversiones alternativas a menudo implican fondos de capital privado, propiedades inmobiliarias y criptomonedas, que tienen requisitos de divulgación menos estrictos y son generalmente más difíciles de liquidar rápidamente.
Impacto Potencial en los Gestores de Activos y los Ahorradores para la Jubilación
Permitir inversiones en activos alternativos en planes de contribución definida abre un mercado de $12 billones para los gestores de fondos que se especializan en estos activos. Se espera que grandes firmas como Blackstone, KKR y Apollo Global Management obtengan nuevas fuentes de capital al aprovechar los ahorros para la jubilación minoristas.
Además, los planes de contribución definida difieren de las pensiones tradicionales en que los empleados contribuyen y gestionan sus propios fondos de jubilación, a menudo con alguna contribución del empleador. A diferencia de los planes de beneficios definidos, estas cuentas no garantizan pagos fijos al momento de la jubilación, trasladando el riesgo de inversión a los participantes individuales.
Los expertos de la industria señalan que, aunque la orden podría proporcionar nuevas oportunidades de crecimiento para los gestores de capital privado y activos alternativos, la transición podría ser gradual. El riesgo de litigio sigue siendo una preocupación significativa, y algunos inversores podrían no estar al tanto de las complejidades y riesgos asociados con las inversiones alternativas. Las demandas podrían surgir de participantes que experimenten pérdidas o malinterpreten la naturaleza de sus inversiones.
Respuesta de la industria y preocupaciones
BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, ha anunciado planes para lanzar un fondo de jubilación que incorpore activos de capital privado y crédito privado. Sin embargo, el CEO de BlackRock, Larry Fink, reconoció la posibilidad de riesgos legales y desafíos operativos que acompañan a tales cambios.
El Departamento de Trabajo había proporcionado anteriormente orientación bajo la administración de Trump, permitiendo algunas inversiones en capital privado en planes de jubilación. Sin embargo, la adopción fue baja debido a la exposición legal y la incertidumbre regulatoria que persistían.
Otros responsables de políticas han expresado preocupaciones sobre el uso de inversiones alternativas en cuentas de jubilación. En junio, la senadora demócrata Elizabeth Warren escribió al CEO de Empower Retirement, un gran proveedor de anualidades con más de US$1.8 billones en activos, preguntando cómo se protegían sus inversiones en fondos de jubilación controlados por el gobierno contra posibles problemas de transparencia, protección del inversor y tarifas excesivas, así como afirmaciones fraudulentas de rendimientos garantizados.
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Trump listo para firmar una orden ejecutiva que permite activos alternativos en planes 401(k).
La orden de Trump podría desbloquear billones para activos alternativos en planes 401(k).
Los riesgos legales y las preocupaciones sobre la protección del inversor pueden ralentizar la adopción de nuevas inversiones.
Grandes empresas como Blackstone y BlackRock buscan aprovechar los ahorros para la jubilación de los minoristas.
Se espera que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firme una orden ejecutiva que amplíe la gama de opciones de inversión disponibles en las cuentas de jubilación 401(k) para incluir capital privado, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos. La orden busca ajustar las políticas regulatorias en múltiples agencias federales, posiblemente desbloqueando billones de dólares de los ahorros para la jubilación de los estadounidenses para su uso en los mercados de activos alternativos.
*TRUMP FIRMA UN ORDEN EJECUTIVO EL JUEVES QUE TIENE COMO OBJETIVO PERMITIR LA INVERSIÓN EN CAPITAL PRIVADO, BIENES RAÍCES, CRIPTOMONEDAS Y OTROS ACTIVOS ALTERNATIVOS EN 401(K)S- @Reuters *LA ORDEN DE TRUMP DIRIGIRÁ AL DEPARTAMENTO DE TRABAJO A REEVALUAR LA GUÍA SOBRE LAS INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOS EN JUBILACIONES…
— MartyParty (@martypartymusic) 7 de agosto de 2025
La orden ejecutiva instruye a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) a revisar las regulaciones y orientaciones existentes relacionadas con los planes de jubilación de contribución definida dirigidos por los participantes. El Secretario de Trabajo coordinará con sus homólogos en el Departamento del Tesoro, la SEC y otros reguladores federales para evaluar si son necesarias actualizaciones regulatorias paralelas. Este esfuerzo conjunto tiene la intención de simplificar el acceso a activos alternativos dentro de 401(k) y cuentas de jubilación similares.
Las carteras de jubilación actuales se centran en gran medida en acciones que cotizan en bolsa, bonos y equivalentes de efectivo. Las inversiones alternativas a menudo implican fondos de capital privado, propiedades inmobiliarias y criptomonedas, que tienen requisitos de divulgación menos estrictos y son generalmente más difíciles de liquidar rápidamente.
Impacto Potencial en los Gestores de Activos y los Ahorradores para la Jubilación
Permitir inversiones en activos alternativos en planes de contribución definida abre un mercado de $12 billones para los gestores de fondos que se especializan en estos activos. Se espera que grandes firmas como Blackstone, KKR y Apollo Global Management obtengan nuevas fuentes de capital al aprovechar los ahorros para la jubilación minoristas.
Además, los planes de contribución definida difieren de las pensiones tradicionales en que los empleados contribuyen y gestionan sus propios fondos de jubilación, a menudo con alguna contribución del empleador. A diferencia de los planes de beneficios definidos, estas cuentas no garantizan pagos fijos al momento de la jubilación, trasladando el riesgo de inversión a los participantes individuales.
Los expertos de la industria señalan que, aunque la orden podría proporcionar nuevas oportunidades de crecimiento para los gestores de capital privado y activos alternativos, la transición podría ser gradual. El riesgo de litigio sigue siendo una preocupación significativa, y algunos inversores podrían no estar al tanto de las complejidades y riesgos asociados con las inversiones alternativas. Las demandas podrían surgir de participantes que experimenten pérdidas o malinterpreten la naturaleza de sus inversiones.
Respuesta de la industria y preocupaciones
BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, ha anunciado planes para lanzar un fondo de jubilación que incorpore activos de capital privado y crédito privado. Sin embargo, el CEO de BlackRock, Larry Fink, reconoció la posibilidad de riesgos legales y desafíos operativos que acompañan a tales cambios.
El Departamento de Trabajo había proporcionado anteriormente orientación bajo la administración de Trump, permitiendo algunas inversiones en capital privado en planes de jubilación. Sin embargo, la adopción fue baja debido a la exposición legal y la incertidumbre regulatoria que persistían.
Otros responsables de políticas han expresado preocupaciones sobre el uso de inversiones alternativas en cuentas de jubilación. En junio, la senadora demócrata Elizabeth Warren escribió al CEO de Empower Retirement, un gran proveedor de anualidades con más de US$1.8 billones en activos, preguntando cómo se protegían sus inversiones en fondos de jubilación controlados por el gobierno contra posibles problemas de transparencia, protección del inversor y tarifas excesivas, así como afirmaciones fraudulentas de rendimientos garantizados.