Dos prácticas del modelo de acciones en la cadena: análisis comparativo de xStocks y Robinhood
Recientemente, la tokenización de acciones ha generado un intenso debate en la industria, siendo xStocks respaldado por Backed y el modelo de cierta plataforma de intercambio los más destacados. En comparación, el modelo de tokenización de acciones de xStocks es más abierto y combinable, permitiendo a los usuarios comunes negociar libremente en la cadena; mientras que cierta plataforma de intercambio está abierta solo a usuarios de la zona de la UE con regulaciones claras y no permite transferencias a direcciones no conformes. Este artículo explorará las diferencias entre estos dos modelos a través de varios conjuntos de datos.
Análisis del modo xStocks
situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de acciones, de las cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado el millón de dólares. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han tenido transacciones de usuarios. Algunas plataformas de comercio de Meme también han lanzado una sección de comercio de xStocks.
Después de obtener el apoyo de dos plataformas de intercambio, el volumen de operaciones de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de operaciones de un solo día alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de intercambio y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de operaciones de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares ese día.
mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo en el que 1 token está respaldado por 1 acción. Los inversores profesionales o inversores conformes pueden solicitar una cuenta Backed para comprar acciones a través de Backed, que ayuda a estos inversores de primer nivel a adquirir acciones a través de un corredor y a custodiar las acciones en una institución de terceros. Posteriormente, Backed convierte la cantidad de acciones compradas en la cantidad correspondiente de tokens a través de xStocks y los devuelve a los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel con una cuenta Backed pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento.
Fuente de liquidez
El derecho a emitir tokens de acciones está concentrado en inversores profesionales de primer nivel, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. xStocks colabora con las bolsas no solo para proporcionar un canal de distribución, sino también para convertir a las bolsas en la etapa de emisión de primer nivel, utilizando sus recursos de creadores de mercado para proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan mutuamente; cuanto más activa es la negociación, más fuerte es la voluntad de proporcionar liquidez.
Para mejorar aún más la liquidez, xStocks planea colaborar con cadenas públicas y DEX principales, utilizando tokens de protocolos DeFi de terceros para incentivar y guiar a los minoristas a proporcionar liquidez para los tokens de acciones. Actualmente se sabe que xStocks está colaborando con el agregador DEX Jupiter en Solana y el protocolo de préstamos Kamino.
Análisis del modelo de acciones en cadena de una plataforma de intercambio
implementación técnica
La plataforma ha elegido emitir tokens de acciones en Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens o estando en fase de prueba. El proceso de despliegue solo costó 5.35 dólares, con un costo promedio de solo 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas de transacción son uno de los factores importantes para elegir Arbitrum. En el futuro, la plataforma planea desarrollar una cadena propia basada en Arbitrum.
Intentos innovadores
La plataforma anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas en el mundo, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esta medida convierte a las criptomonedas en un Pre-Market de acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, lo que podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder a acciones que pronto saldrán a bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, la plataforma ha acuñado 2,309 tokens de OpenAI(o).
Medidas de cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de esta plataforma incorporan requisitos de cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no ser compatibles con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso los usuarios de la UE que compren acciones en la cadena no podrán transferir los tokens de acciones a direcciones que no estén en la lista registrada, tales transferencias serán bloqueadas.
se lanzará pronto
Aparte de OpenAI, la plataforma ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo la propia plataforma, Trump Media & Technology Group, GameStop y otros, así como Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy y otros ETF. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos configurados han sido acuñados en pequeñas cantidades.
Conclusión
xStocks y el modelo de acciones en cadena de una plataforma de intercambio tienen características distintas. xStocks se centra más en la apertura y la compositividad, mientras que la plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento. Ambos modelos están explorando caminos para introducir activos financieros tradicionales en el mundo de blockchain, y su desarrollo futuro merece una atención continua.
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SurvivorshipBias
· 08-05 20:26
Deja de jugar, al final la regulación llegará.
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ReverseFOMOguy
· 08-05 20:25
Siento que todos están en el cumplimiento, ya no es fácil ganar dinero.
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RugPullAlarm
· 08-05 20:25
¿Cumplimiento? Jeje, todas las DIRECCIONES on-chain son direcciones de tontos en Cobertura.
Comparación entre el modelo de acciones en cadena de xStocks y Robinhood: Apertura VS Cumplimiento
Dos prácticas del modelo de acciones en la cadena: análisis comparativo de xStocks y Robinhood
Recientemente, la tokenización de acciones ha generado un intenso debate en la industria, siendo xStocks respaldado por Backed y el modelo de cierta plataforma de intercambio los más destacados. En comparación, el modelo de tokenización de acciones de xStocks es más abierto y combinable, permitiendo a los usuarios comunes negociar libremente en la cadena; mientras que cierta plataforma de intercambio está abierta solo a usuarios de la zona de la UE con regulaciones claras y no permite transferencias a direcciones no conformes. Este artículo explorará las diferencias entre estos dos modelos a través de varios conjuntos de datos.
Análisis del modo xStocks
situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de acciones, de las cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado el millón de dólares. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han tenido transacciones de usuarios. Algunas plataformas de comercio de Meme también han lanzado una sección de comercio de xStocks.
Después de obtener el apoyo de dos plataformas de intercambio, el volumen de operaciones de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de operaciones de un solo día alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de intercambio y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de operaciones de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares ese día.
mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo en el que 1 token está respaldado por 1 acción. Los inversores profesionales o inversores conformes pueden solicitar una cuenta Backed para comprar acciones a través de Backed, que ayuda a estos inversores de primer nivel a adquirir acciones a través de un corredor y a custodiar las acciones en una institución de terceros. Posteriormente, Backed convierte la cantidad de acciones compradas en la cantidad correspondiente de tokens a través de xStocks y los devuelve a los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel con una cuenta Backed pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento.
Fuente de liquidez
El derecho a emitir tokens de acciones está concentrado en inversores profesionales de primer nivel, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. xStocks colabora con las bolsas no solo para proporcionar un canal de distribución, sino también para convertir a las bolsas en la etapa de emisión de primer nivel, utilizando sus recursos de creadores de mercado para proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan mutuamente; cuanto más activa es la negociación, más fuerte es la voluntad de proporcionar liquidez.
Para mejorar aún más la liquidez, xStocks planea colaborar con cadenas públicas y DEX principales, utilizando tokens de protocolos DeFi de terceros para incentivar y guiar a los minoristas a proporcionar liquidez para los tokens de acciones. Actualmente se sabe que xStocks está colaborando con el agregador DEX Jupiter en Solana y el protocolo de préstamos Kamino.
Análisis del modelo de acciones en cadena de una plataforma de intercambio
implementación técnica
La plataforma ha elegido emitir tokens de acciones en Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens o estando en fase de prueba. El proceso de despliegue solo costó 5.35 dólares, con un costo promedio de solo 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas de transacción son uno de los factores importantes para elegir Arbitrum. En el futuro, la plataforma planea desarrollar una cadena propia basada en Arbitrum.
Intentos innovadores
La plataforma anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas en el mundo, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esta medida convierte a las criptomonedas en un Pre-Market de acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, lo que podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder a acciones que pronto saldrán a bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, la plataforma ha acuñado 2,309 tokens de OpenAI(o).
Medidas de cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de esta plataforma incorporan requisitos de cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no ser compatibles con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso los usuarios de la UE que compren acciones en la cadena no podrán transferir los tokens de acciones a direcciones que no estén en la lista registrada, tales transferencias serán bloqueadas.
se lanzará pronto
Aparte de OpenAI, la plataforma ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo la propia plataforma, Trump Media & Technology Group, GameStop y otros, así como Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy y otros ETF. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos configurados han sido acuñados en pequeñas cantidades.
Conclusión
xStocks y el modelo de acciones en cadena de una plataforma de intercambio tienen características distintas. xStocks se centra más en la apertura y la compositividad, mientras que la plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento. Ambos modelos están explorando caminos para introducir activos financieros tradicionales en el mundo de blockchain, y su desarrollo futuro merece una atención continua.