Análisis de la lógica y los riesgos detrás del aumento del precio de las acciones de MSTR
El precio de las acciones de MSTR ha subido desde los 69 dólares a principios de año hasta un máximo de 543 dólares la semana pasada, incluso superando el aumento de Bitcoin. Es notable que, mientras Bitcoin experimenta una corrección debido a la influencia de las elecciones, MSTR ha subido en contra de la tendencia. Este fenómeno ha suscitado una re-evaluación de su lógica de inversión: MSTR no solo se aprovecha del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo y estrategia operativa únicos.
Estrategia central de MSTR: Emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este campo ya no es un punto caliente del mercado. Ahora, la estrategia central de MSTR es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas recaudan fondos emitiendo bonos, y los inversionistas pueden optar por recuperar el principal y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores tienden a optar por la conversión de acciones, lo que provoca la dilución de las acciones de la empresa.
Si el rendimiento de las acciones es mediocre, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa deberá asumir ciertos costos de financiamiento.
Estrategia de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados a través de la emisión de bonos convertibles para comprar bitcoins. De esta manera, MSTR aumenta continuamente su cantidad de bitcoins, al mismo tiempo que eleva el valor del bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, el número de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de la emisión de bonos convertibles, un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones subió de 0.091 a 0.107, aumentando gradualmente los derechos de tenencia.
últimos datos
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins por cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del patrón monetario basado en criptomonedas, los "derechos" de los accionistas de MSTR sobre bitcoin están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala de oro" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitiendo continuamente bonos para comprar Bitcoin y aumentando la cantidad de Bitcoin por acción mediante la dilución de acciones.
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer indirectamente Bitcoin, al mismo tiempo que se puede disfrutar de los beneficios apalancados que provienen del aumento del precio de Bitcoin.
Este modo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, recaudando fondos de forma continua.
sostenibilidad del modo
Este modo puede ser difícil de mantener en las siguientes situaciones:
Aumento de la dificultad de la recaudación de fondos: si el precio de las acciones no sube, la emisión de bonos convertibles en el futuro podría volverse difícil.
Dilución excesiva: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden disminuir.
Homogeneización de modelos: si cada vez más empresas imitan el modelo de MSTR, la competencia aumentará y su singularidad podría perderse.
La lógica y los riesgos potenciales de MSTR
A pesar de que la estrategia de MSTR es similar a un esquema Ponzi, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. La cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, y las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un acto de inversión, sino una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de MSTR en este momento puede ser mayor que el beneficio, los inversores deben operar con cautela:
Si el precio de Bitcoin retrocede, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una caída mayor debido al efecto de apalancamiento.
La capacidad de mantener un alto crecimiento en el futuro depende de la capacidad de recaudación de fondos y del entorno competitivo del mercado.
Conclusión
El caso de MSTR nos recuerda que la lógica de operación y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses son dignas de aprendizaje. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades de inversión no es aterrador, lo clave es aprender de ellas y seguir elevando nuestro nivel de conocimiento.
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rugpull_ptsd
· 08-04 17:20
¿Se ha abierto otra tienda de minería?
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IntrovertMetaverse
· 08-04 08:50
La pala dorada me da escalofríos
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CommunityJanitor
· 08-03 03:38
Legalmente apalancar Todo dentro, es un poco duro, ¿no?
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WalletWhisperer
· 08-01 23:43
patrón de arbitraje fascinante... mstr está esencialmente ejecutando una jugada de apalancamiento en btc a escala institucional. ¿genio puro o locura máxima del mercado?
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GasGuzzler
· 08-01 23:34
¡Los que juegan con apalancamiento son realmente duros!
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BrokenYield
· 08-01 23:25
solo otro esquema ponzi envuelto en deuda corporativa... he visto esta película antes, smh
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MysteryBoxOpener
· 08-01 23:18
Madre mía, esto no es más que tomar el dinero de otros para comerciar con monedas.
La lógica detrás del aumento del precio de las acciones de MSTR: análisis del modelo "pala dorada" de Bitcoin
Análisis de la lógica y los riesgos detrás del aumento del precio de las acciones de MSTR
El precio de las acciones de MSTR ha subido desde los 69 dólares a principios de año hasta un máximo de 543 dólares la semana pasada, incluso superando el aumento de Bitcoin. Es notable que, mientras Bitcoin experimenta una corrección debido a la influencia de las elecciones, MSTR ha subido en contra de la tendencia. Este fenómeno ha suscitado una re-evaluación de su lógica de inversión: MSTR no solo se aprovecha del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo y estrategia operativa únicos.
Estrategia central de MSTR: Emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este campo ya no es un punto caliente del mercado. Ahora, la estrategia central de MSTR es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas recaudan fondos emitiendo bonos, y los inversionistas pueden optar por recuperar el principal y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Estrategia de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados a través de la emisión de bonos convertibles para comprar bitcoins. De esta manera, MSTR aumenta continuamente su cantidad de bitcoins, al mismo tiempo que eleva el valor del bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, el número de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de la emisión de bonos convertibles, un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones subió de 0.091 a 0.107, aumentando gradualmente los derechos de tenencia.
últimos datos
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins por cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del patrón monetario basado en criptomonedas, los "derechos" de los accionistas de MSTR sobre bitcoin están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala de oro" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, recaudando fondos de forma continua.
sostenibilidad del modo
Este modo puede ser difícil de mantener en las siguientes situaciones:
La lógica y los riesgos potenciales de MSTR
A pesar de que la estrategia de MSTR es similar a un esquema Ponzi, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. La cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, y las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un acto de inversión, sino una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de MSTR en este momento puede ser mayor que el beneficio, los inversores deben operar con cautela:
Conclusión
El caso de MSTR nos recuerda que la lógica de operación y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses son dignas de aprendizaje. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades de inversión no es aterrador, lo clave es aprender de ellas y seguir elevando nuestro nivel de conocimiento.