Tokens útiles y tokens populares: análisis de la dirección del mercado futuro
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó varias oleadas de tokens populares. Sin embargo, a medida que el precio de un conocido token cayó drásticamente, los inversores comenzaron a reevaluar el valor de inversión de los tokens útiles.
Los tokens de utilidad suelen usarse como tarifas para protocolos o blockchains, y son el núcleo del modelo comercial de muchos proyectos. Además, algunos proyectos también reflejan su situación fundamental al recomprar o destruir tokens. Entonces, ¿cambiará el sentimiento del mercado para ofrecer mayores rendimientos a los tokens de utilidad?
El rendimiento del Token de la plataforma de intercambio es más estable
Después del lanzamiento de un popular Token, el campo relacionado se calentó rápidamente, pero la popularidad solo se mantuvo durante un mes antes de comenzar a enfriarse. Para el 1 de febrero, los rendimientos del Token relacionado ya habían mostrado una reversión.
Durante el ajuste del mercado posterior, los precios de los tokens populares continuaron cayendo. Otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los tokens de infraestructura también experimentaron tendencias similares.
Sin embargo, durante este tiempo, el Bitcoin y los tokens de la plataforma de intercambio se mantuvieron relativamente estables, y estos últimos incluso experimentaron un aumento de precio.
Análisis profundo del Token de la plataforma de intercambio
Una observación profunda revela que: en los primeros tres meses de 2025, 7 de los 8 principales plataformas de intercambio de Token superaron el rendimiento de Bitcoin, de los cuales 6 lograron rendimientos positivos.
Un Token de una plataforma de intercambio mostró un aumento significativo en las primeras etapas, mientras que el Token de otra plataforma logró el mayor crecimiento anual.
Entonces, ¿por qué los tokens de la plataforma de intercambio muestran un rendimiento más estable?
Capacidad de rendimiento del Token de la plataforma de intercambio
Una posible razón es que los tokens de la plataforma de comercio tienen una mayor capacidad de rendimiento (aquí, el rendimiento se refiere a la cantidad de tokens destruidos o recomprados).
En el último año, el rendimiento promedio de los tokens de las plataformas de intercambio en relación con su capitalización de mercado alcanzó 0.12, más del doble que el de los proyectos DeFi.
Relación entre los rendimientos y las recompensas de los Tokens de la plataforma de intercambio
Como se mencionó anteriormente, los tokens de una plataforma de intercambio muestran el rendimiento más estable, lo que refleja una correlación significativa entre el retorno de precios durante el período del 1 de enero de 2025 al 18 de marzo y la relación entre el rendimiento del año pasado y la capitalización de mercado. Sin embargo, esto no significa que cada token seguirá la misma tendencia. Por ejemplo, el token de otra plataforma de intercambio se encuentra en la esquina inferior derecha del gráfico, ya que su alto rendimiento en 2024 no pudo mantenerse en 2025.
Cabe destacar que el año pasado cuatro plataformas de intercambio no publicaron ningún anuncio sobre la destrucción o recompra de tokens.
Conclusión
Durante los períodos de caída del mercado, los precios de los tokens en el ámbito de las plataformas de trading pueden mantenerse relativamente estables debido a las expectativas de ganancias. Sin embargo, al evaluar los intercambios individuales, todavía hay muchos otros factores que impulsan los cambios en los precios de los tokens.
Métodos de investigación
Este estudio seleccionó 57 Token de los 100 proyectos con mayor capitalización de mercado, incluyendo:
Confirmar los Token con datos de ingresos o gastos
Confirmar que no hay ganancias de los Token (como los Token populares)
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BearMarketBuilder
· 08-01 13:22
La estabilidad a largo plazo es el camino correcto.
El auge de los tokens prácticos: análisis de la estabilidad y capacidad de rendimiento de los tokens de la plataforma de intercambio
Tokens útiles y tokens populares: análisis de la dirección del mercado futuro
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó varias oleadas de tokens populares. Sin embargo, a medida que el precio de un conocido token cayó drásticamente, los inversores comenzaron a reevaluar el valor de inversión de los tokens útiles.
Los tokens de utilidad suelen usarse como tarifas para protocolos o blockchains, y son el núcleo del modelo comercial de muchos proyectos. Además, algunos proyectos también reflejan su situación fundamental al recomprar o destruir tokens. Entonces, ¿cambiará el sentimiento del mercado para ofrecer mayores rendimientos a los tokens de utilidad?
El rendimiento del Token de la plataforma de intercambio es más estable
Después del lanzamiento de un popular Token, el campo relacionado se calentó rápidamente, pero la popularidad solo se mantuvo durante un mes antes de comenzar a enfriarse. Para el 1 de febrero, los rendimientos del Token relacionado ya habían mostrado una reversión.
Durante el ajuste del mercado posterior, los precios de los tokens populares continuaron cayendo. Otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los tokens de infraestructura también experimentaron tendencias similares.
Sin embargo, durante este tiempo, el Bitcoin y los tokens de la plataforma de intercambio se mantuvieron relativamente estables, y estos últimos incluso experimentaron un aumento de precio.
Análisis profundo del Token de la plataforma de intercambio
Una observación profunda revela que: en los primeros tres meses de 2025, 7 de los 8 principales plataformas de intercambio de Token superaron el rendimiento de Bitcoin, de los cuales 6 lograron rendimientos positivos.
Un Token de una plataforma de intercambio mostró un aumento significativo en las primeras etapas, mientras que el Token de otra plataforma logró el mayor crecimiento anual.
Entonces, ¿por qué los tokens de la plataforma de intercambio muestran un rendimiento más estable?
Capacidad de rendimiento del Token de la plataforma de intercambio
Una posible razón es que los tokens de la plataforma de comercio tienen una mayor capacidad de rendimiento (aquí, el rendimiento se refiere a la cantidad de tokens destruidos o recomprados).
En el último año, el rendimiento promedio de los tokens de las plataformas de intercambio en relación con su capitalización de mercado alcanzó 0.12, más del doble que el de los proyectos DeFi.
Relación entre los rendimientos y las recompensas de los Tokens de la plataforma de intercambio
Como se mencionó anteriormente, los tokens de una plataforma de intercambio muestran el rendimiento más estable, lo que refleja una correlación significativa entre el retorno de precios durante el período del 1 de enero de 2025 al 18 de marzo y la relación entre el rendimiento del año pasado y la capitalización de mercado. Sin embargo, esto no significa que cada token seguirá la misma tendencia. Por ejemplo, el token de otra plataforma de intercambio se encuentra en la esquina inferior derecha del gráfico, ya que su alto rendimiento en 2024 no pudo mantenerse en 2025.
Cabe destacar que el año pasado cuatro plataformas de intercambio no publicaron ningún anuncio sobre la destrucción o recompra de tokens.
Conclusión
Durante los períodos de caída del mercado, los precios de los tokens en el ámbito de las plataformas de trading pueden mantenerse relativamente estables debido a las expectativas de ganancias. Sin embargo, al evaluar los intercambios individuales, todavía hay muchos otros factores que impulsan los cambios en los precios de los tokens.
Métodos de investigación
Este estudio seleccionó 57 Token de los 100 proyectos con mayor capitalización de mercado, incluyendo:
No incluye: