La trampa de perseguir grandes premios: de la acumulación constante a la caida a cero

En esta era, las personas parecen inclinarse cada vez más hacia la búsqueda de "grandes premios" de alto riesgo y alta recompensa, en lugar de acumular riqueza de manera estable. Esta mentalidad no solo afecta las decisiones de inversión individuales, sino que también transforma profundamente toda la cultura social. Este artículo explorará los principios matemáticos detrás de este fenómeno y su amplio impacto.

Imagina un juego especial de lanzar una moneda: cada vez que sale cara, ganas el 60% de tus activos actuales, y si sale cruz, pierdes el 40%. Esto parece ser un juego en el que siempre ganas, con un rendimiento esperado de hasta el 20% en cada lanzamiento. Sin embargo, la realidad puede ser contraria a la intuición.

Si simulamos a 25,000 personas lanzando continuamente 1,000 veces cada una, los resultados muestran que la gran mayoría de los participantes finalmente pierde casi todos sus activos. Este fenómeno aparentemente contradictorio se debe a la diferencia entre la media aritmética y la media geométrica. Aunque el rendimiento promedio aritmético de cada lanzamiento es positivo, la media geométrica acumulada a largo plazo es negativa, lo que provoca una disminución exponencial de los activos.

Este fenómeno se conoce como "la paradoja del gran premio". Los físicos lo llaman un problema de ergodicidad, mientras que en el mundo financiero se le conoce como arrastre de volatilidad. Cuando los rendimientos esperados se concentran en un número muy reducido de grandes premios, en la gran mayoría de los casos los rendimientos reales estarán por debajo de lo esperado, e incluso habrá pérdidas. La búsqueda excesiva de altos riesgos y altas recompensas puede llevar a que los activos caigan a cero.

En los últimos años, han surgido algunas visiones extremas de la riqueza en el ámbito de las criptomonedas. Algunos han propuesto la "preferencia lineal de la riqueza", que sostiene que, independientemente del tamaño del activo, cada dólar tiene el mismo valor, por lo que se debe perseguir constantemente inversiones de alto riesgo. Otros, incluso, abogan por la "preferencia exponencial de la riqueza", que considera que cuanto más riqueza se tiene, mayor debe ser la aversión al riesgo. Estas ideas a menudo conducen a enormes pérdidas en la práctica, pero aún hay quienes se sienten fascinados por ellas.

Esta mentalidad de perseguir grandes premios se ha infiltrado en una cultura social más amplia. En la sociedad actual, las oportunidades para que las personas comunes logren un ascenso social a través de trabajos estables son cada vez más escasas, y en cambio, tienden a depositar su esperanza en diversas oportunidades de juego con "valor esperado negativo". Desde el juego en línea hasta el comercio de opciones a corto plazo, pasando por la búsqueda de acciones de influencers y la especulación en criptomonedas, las personas parecen estar cada vez más entusiasmadas con estas actividades de alto riesgo y potencialmente alta recompensa.

El desarrollo de la tecnología ha facilitado la especulación, y las redes sociales amplifican constantemente esos raros casos de éxito, atrayendo a más personas a un juego que está destinado a que la mayoría fracase. Esta cultura está depreciando gradualmente el valor de una supervivencia estable, y en su lugar, está celebrando los enormes retornos de probabilidades extremadamente bajas.

El auge de la inteligencia artificial podría agudizar aún más esta tendencia. No solo podría disminuir el valor de la mano de obra común, sino que también podría reforzar la situación de ganar todo. La hermosa visión del mundo post-AI que algunos anhelan, podría finalmente convertirse en una realidad en la que la mayoría de las personas dependen de un ingreso básico para sobrevivir, mientras persiguen frenéticamente los "grandes premios" en varios juegos de suma negativa.

En situaciones extremas, esta tendencia de desarrollo podría llevar a una estructura social similar a un panal. En la búsqueda de la maximización de la eficiencia total, se ignora el valor individual, y la mayoría de las personas se convierten en "abejas obreras" reemplazables. Aunque esto podría aumentar la producción total, causaría una grave desigualdad, privando a la mayoría de la dignidad y la sensación de logro.

Ante esta tendencia, necesitamos replantear los valores sociales. La búsqueda excesiva de riesgos y recompensas puede llevar a la inestabilidad social, dañando finalmente el desarrollo a largo plazo. Debemos buscar un equilibrio que incentive la innovación y el progreso, mientras se garantiza la dignidad y las oportunidades de la mayoría.

Para los individuos, acumular de manera sólida es más confiable que arriesgarse a perseguir grandes premios. Deben centrarse en mejorar sus propias habilidades y crear ventajas sostenibles, en lugar de confiar en eventos de baja probabilidad. Sin embargo, en el entorno competitivo actual, no todos pueden lograr esto.

Quizás necesitemos una nueva forma de esperanza que proporcione significado y propósito a todos, en lugar de sumergir a la gente en una apuesta autodestructiva. Este nuevo sistema de creencias debería combinar la sabiduría tradicional y la tecnología moderna, ofreciendo a cada persona un camino diferente hacia adelante, permitiéndoles encontrar el valor y el significado de la vida sin sacrificar su dignidad y felicidad.