Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de staking se abrirá pronto, lo que ha generado un amplio interés en el ámbito del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para hacer staking. Los validadores operan nodos de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Los validadores son asignados a "comités" seleccionados al azar, responsables de validar las particiones dentro de la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar en la red, y cada partición necesita 256 validadores para finalizar todas las particiones en un período. Si hay 64 particiones, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que ejecuta nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar máquinas personalmente, pero también pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un pool de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores por cadena paralela; por lo tanto, si hay 100 cadenas paralelas, solo se necesitan 1000 validadores. Actualmente, la red Polkadot tiene 297 validadores y se espera que en su fase de madurez necesite 1000 validadores, por lo que se ha lanzado el "Plan de los Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
A fecha de redacción, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, el rendimiento es del 4.55%; Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, 455,000 nominadores, el rendimiento histórico del stake es del 15.39%, y el rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de participación en el stake, más segura será la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, lo que podría deberse a que la ETH en stake no se puede retirar bajo la versión actual. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, soporte el retiro de ETH en stake, lo que podría aumentar significativamente la tasa de stake. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real generalmente se mantiene entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake de Ethereum no se puede retirar; la función de retiro se activará después de la actualización "Shanghai". En ese momento, el período de bloqueo del stake de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo del stake de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT stakeados 28 días después de la liberación. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce la atracción para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
stake puerta
Ethereum solo admite un método de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito de ETH2 y necesita una computadora dedicada conectada a Internet que funcione todo el año, así como ciertos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum en sí no admite el staking delegado, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro métodos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios la realización de operaciones de staking.
Para operar un validador, se necesita una computadora dedicada conectada a la red y funcionando todo el año, además de conocer las operaciones técnicas relacionadas. Además, la cantidad de DOT en stake debe estar en un rango alto para poder entrar en el conjunto de validadores activos; estos DOT pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. La cantidad de DOT requerida para convertirse en un validador activo cambia dinámicamente, actualmente se necesita al menos alrededor de 1,6 millones de DOT.
La nominación directa requiere que el nominador "nomine" a los validadores en los que confía (hasta 16) y que apueste DOT bajo esos validadores. El nominador y los validadores comparten las recompensas de la red y deben pagar una comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados tienen caídas o comportamientos maliciosos, el nominador también será sancionado con la pérdida de monedas. Para obtener recompensas por la nominación, se debe alcanzar la cantidad mínima de vinculación, que varía dinámicamente y actualmente es de aproximadamente 264 DOT.
El funcionamiento del grupo de nominación es una nueva función que se ha lanzado recientemente, con el objetivo de reducir aún más el umbral de nominación. Varios pequeños nominadores pueden formar un grupo de nominación, depositando DOT en el grupo, y luego actuar como un solo nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del grupo comparten recompensas y penalizaciones según su participación en el stake. Para operar un grupo de nominación, es necesario seleccionar validadores; actualmente, se necesitan 200 DOT para operar un grupo de nominación.
Unirse a la piscina de nominaciones es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse a la piscina de nominaciones y obtener recompensas de stake.
Desde el punto de vista de los requisitos de staking, en comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, requiriendo un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking, y algunas formas de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto en términos de requisitos financieros como técnicos, los umbrales de participación en el staking de Polkadot son más bajos, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Staking de liquidez
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos en bloqueo no se pueden utilizar, por lo que surge el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la tasa de utilización de capital.
Los usuarios pueden apostar tokens en el protocolo de staking líquido, lo que genera tokens derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen usos similares a los tokens originales, como participar en DeFi, mientras que también pueden obtener recompensas de staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, de modo que las dos vías de obtención de ingresos, el staking y la participación en DeFi, ya no sean conflictivas, sino que se puedan aprovechar simultáneamente. Por lo tanto, es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum actualmente no se pueden retirar, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través del staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado bastante grande. Una plataforma de staking líquido ocupa una posición dominante absoluta en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia del mercado de staking líquido en Ethereum, que es dominado por una sola entidad, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es más equilibrada. El TVL de una plataforma en Moonbeam es de 16.71 millones de dólares, el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 14.14 millones de dólares, el TVL de una tercera plataforma es de 12.10 millones de dólares, y el TVL de la cuarta plataforma de staking líquido es de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que significa que el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es aún muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados sobre las parachains de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, en términos de staking líquido, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay una empresa dominante, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de staking líquido con ventajas claras.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|--------------------------|------------|
| mecanismo de staking | PoS | NPoS |
| tasa de stake | 14.3% | 46.4% |
| Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, la función de retiro se habilitará en 27 horas | 28 días |
| Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT |
| Staking líquido | Gran tamaño de mercado, un solo jugador | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum ha tenido un desarrollo considerable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que el panorama de ambos cambie significativamente.
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RugpullSurvivor
· hace9h
¿32eth? Los pobres siempre están en Los Ángeles
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BlockchainGriller
· 07-31 02:15
Vayamos a jugar con 32 barras, Ahorro total se ha ido.
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NotFinancialAdviser
· 07-29 03:09
Estos números son dolor de cabeza, siento que solo es mejor estar acostado con Polkadot.
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BearMarketSurvivor
· 07-29 03:06
32 eth tampoco permiten que los pobres jueguen.
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YieldChaser
· 07-29 02:58
alcista 32个eth门槛高到离谱
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airdrop_whisperer
· 07-29 02:54
32 eth es demasiado caro, ¿quién puede permitírselo?
Ethereum VS Polkadot: análisis comparativo integral del mecanismo de stake
Análisis comparativo del mecanismo de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de staking se abrirá pronto, lo que ha generado un amplio interés en el ámbito del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para hacer staking. Los validadores operan nodos de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Los validadores son asignados a "comités" seleccionados al azar, responsables de validar las particiones dentro de la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar en la red, y cada partición necesita 256 validadores para finalizar todas las particiones en un período. Si hay 64 particiones, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que ejecuta nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar máquinas personalmente, pero también pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un pool de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores por cadena paralela; por lo tanto, si hay 100 cadenas paralelas, solo se necesitan 1000 validadores. Actualmente, la red Polkadot tiene 297 validadores y se espera que en su fase de madurez necesite 1000 validadores, por lo que se ha lanzado el "Plan de los Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
A fecha de redacción, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, el rendimiento es del 4.55%; Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, 455,000 nominadores, el rendimiento histórico del stake es del 15.39%, y el rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de participación en el stake, más segura será la red. Actualmente, la tasa de stake de Ethereum es relativamente baja, lo que podría deberse a que la ETH en stake no se puede retirar bajo la versión actual. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, soporte el retiro de ETH en stake, lo que podría aumentar significativamente la tasa de stake. La tasa de stake ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de stake real generalmente se mantiene entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake de Ethereum no se puede retirar; la función de retiro se activará después de la actualización "Shanghai". En ese momento, el período de bloqueo del stake de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo del stake de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT stakeados 28 días después de la liberación. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce la atracción para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
stake puerta
Ethereum solo admite un método de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito de ETH2 y necesita una computadora dedicada conectada a Internet que funcione todo el año, así como ciertos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum en sí no admite el staking delegado, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro métodos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios la realización de operaciones de staking.
Para operar un validador, se necesita una computadora dedicada conectada a la red y funcionando todo el año, además de conocer las operaciones técnicas relacionadas. Además, la cantidad de DOT en stake debe estar en un rango alto para poder entrar en el conjunto de validadores activos; estos DOT pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. La cantidad de DOT requerida para convertirse en un validador activo cambia dinámicamente, actualmente se necesita al menos alrededor de 1,6 millones de DOT.
La nominación directa requiere que el nominador "nomine" a los validadores en los que confía (hasta 16) y que apueste DOT bajo esos validadores. El nominador y los validadores comparten las recompensas de la red y deben pagar una comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados tienen caídas o comportamientos maliciosos, el nominador también será sancionado con la pérdida de monedas. Para obtener recompensas por la nominación, se debe alcanzar la cantidad mínima de vinculación, que varía dinámicamente y actualmente es de aproximadamente 264 DOT.
El funcionamiento del grupo de nominación es una nueva función que se ha lanzado recientemente, con el objetivo de reducir aún más el umbral de nominación. Varios pequeños nominadores pueden formar un grupo de nominación, depositando DOT en el grupo, y luego actuar como un solo nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del grupo comparten recompensas y penalizaciones según su participación en el stake. Para operar un grupo de nominación, es necesario seleccionar validadores; actualmente, se necesitan 200 DOT para operar un grupo de nominación.
Unirse a la piscina de nominaciones es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse a la piscina de nominaciones y obtener recompensas de stake.
Desde el punto de vista de los requisitos de staking, en comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, requiriendo un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking, y algunas formas de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto en términos de requisitos financieros como técnicos, los umbrales de participación en el staking de Polkadot son más bajos, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el staking, aumentando el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Staking de liquidez
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos en bloqueo no se pueden utilizar, por lo que surge el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la tasa de utilización de capital.
Los usuarios pueden apostar tokens en el protocolo de staking líquido, lo que genera tokens derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen usos similares a los tokens originales, como participar en DeFi, mientras que también pueden obtener recompensas de staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, de modo que las dos vías de obtención de ingresos, el staking y la participación en DeFi, ya no sean conflictivas, sino que se puedan aprovechar simultáneamente. Por lo tanto, es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum actualmente no se pueden retirar, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través del staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado bastante grande. Una plataforma de staking líquido ocupa una posición dominante absoluta en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia del mercado de staking líquido en Ethereum, que es dominado por una sola entidad, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es más equilibrada. El TVL de una plataforma en Moonbeam es de 16.71 millones de dólares, el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 14.14 millones de dólares, el TVL de una tercera plataforma es de 12.10 millones de dólares, y el TVL de la cuarta plataforma de staking líquido es de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que significa que el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es aún muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados sobre las parachains de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, en términos de staking líquido, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay una empresa dominante, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de staking líquido con ventajas claras.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|--------------------------|------------| | mecanismo de staking | PoS | NPoS | | tasa de stake | 14.3% | 46.4% | | Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% | | Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, la función de retiro se habilitará en 27 horas | 28 días | | Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT | | Staking líquido | Gran tamaño de mercado, un solo jugador | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum ha tenido un desarrollo considerable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que el panorama de ambos cambie significativamente.