Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
El año 2024 es un año importante en la historia de la encriptación. En torno a las dos narrativas centrales de los ETF y las elecciones en EE. UU., con Bitcoin como principal motor, la industria de la encriptación logró un avance exitoso. Las empresas que cotizan en bolsa, las instituciones financieras tradicionales e incluso los gobiernos nacionales han entrado en el mercado, lo que ha impulsado un aumento significativo en la mainstreamización y el reconocimiento de la industria. El entorno regulatorio también ha tendido a ser más claro y flexible con la llegada de un nuevo gobierno. La fusión de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
2024: Revisión del año: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, la popularidad de MEME no disminuye
A lo largo del desarrollo de la industria este año, Bitcoin es, sin duda, la narrativa central. La aprobación del ETF y su conversión en reserva nacional han llevado a Bitcoin a alcanzar los 100,000 dólares, declarando oficialmente su superación del ámbito de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente contra la inflación y un medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria significativa en el experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto. Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin también se ha expandido; aunque las aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diversificado ya se ha formado. Las aplicaciones de BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el valor total bloqueado en DeFi de Bitcoin ha pasado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces en todo el año.
Ethereum no ha tenido un buen año. Su rendimiento ha sido inferior al de otros activos, con una disminución en la captura de valor y en la actividad de los usuarios, y la narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de resurgimiento de DeFi es fuerte, la inversión real es claramente insuficiente. El surgimiento del proyecto de derivados Hyperliquid a finales de año trae nuevas esperanzas a DeFi. Por otro lado, la competencia en el ecosistema Layer 2 de Ethereum se intensifica, erosionando continuamente la cuota de mercado de la cadena principal, lo que provoca un gran debate sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha tenido un fuerte ascenso este año, formando un contraste marcado. En términos de volumen de bloqueo, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha caído del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de casi cero a 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. El precio de SOL ha subido de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, y solo este año ha aumentado más del 100%. Solana, gracias a su bajo costo y alta eficiencia, se centra en una sólida liquidez, convirtiéndose en el rey de los MEME mediante la cultura Degen, atrayendo a numerosos inversores minoristas. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también lidera, con una tendencia de superación clara.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram ha llevado a TON a la vía rápida, actualmente con más de 38 millones de usuarios en la cadena y un volumen de transacciones superior a los 2100 millones de dólares. SUI ha atraído la atención gracias a su explosión de precios, y el progreso de la blockchain pública Move ha sido rápido. Aunque Aptos, una blockchain pública en el mismo período, ha tenido un rendimiento de precios más débil, ha sido más favorecida por el capital tradicional, logrando colaborar con varias instituciones, y se espera que en este nuevo ciclo de RWA y BTCFI vea la luz al final del túnel.
Desde el punto de vista de la aplicación, MEME es el principal motor del mercado este año. El surgimiento de MEME marca un cambio en la estructura del mercado, con un exceso de liquidez fluyendo hacia áreas con mayor equidad y mayor rentabilidad. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, evolucionando de una simple especulación a ser un representante de las finanzas culturales. Aunque la proporción de capitalización de mercado no es alta, la proporción de volumen de transacciones de MEME se mantiene entre el 6 y el 7%, alcanzando recientemente un pico del 11%, siendo el sector con la mayor concentración de liquidez. Según los datos, MEME ocupa el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar entre todos los sectores.
La infraestructura en torno a MEME sigue mejorando, y la plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, reconfigurando el panorama de MEME y convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares". Sin embargo, que la plataforma genere ganancias no significa que los usuarios también lo hagan; considerando la probabilidad de ganar y la proporción de beneficios, es difícil evitar que en el ámbito de MEME haya ganadores y perdedores. Por lo tanto, aumentar los fundamentos de MEME se está convirtiendo en una nueva tendencia del proyecto, aunque a corto plazo sigue siendo una flor que florece brevemente.
Afectado por las elecciones estadounidenses, el mercado de predicciones Polymarket ha surgido con fuerza. En octubre, el sitio web alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen de transacciones aumentó de 40 millones de dólares en abril a 2,5 mil millones de dólares. Pero, lamentablemente, no logró convertir a una gran cantidad de usuarios de encriptación.
A finales de año, la IA vuelve a explotar en el ámbito de Web3. MEME es el primero en detonar, Truth Terminal presenta múltiples criptomonedas de cien veces, desatando una ola de aplicaciones de AI Agent. Actualmente, las principales instituciones ven con optimismo a AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en la superficie, con pocas combinaciones profundas entre la IA y la encriptación.
Por otro lado, PayFi, que conecta las finanzas tradicionales con Web3, se ha convertido en el motor central de este ciclo alcista. Las stablecoins y los RWA son representaciones típicas. Las stablecoins han crecido rápidamente en el ámbito de las encriptación, ocupando un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación supera los 210 mil millones de dólares, con más de 20 millones de direcciones realizando transacciones mensualmente. Nuevos proyectos como Ethena han mostrado un rendimiento sobresaliente, dando lugar a una ola de stablecoins generadoras de intereses. Los RWA se encendieron tras la entrada de BlackRock, expandiéndose a un tamaño de 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces y bonos.
Es importante señalar que, en el contexto de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria en los últimos 2 años, el campo de la encriptación ha enfrentado severas pruebas. La dificultad de mostrar aplicaciones innovadoras, el aumento de los conflictos internos, las reestructuraciones y adquisiciones constantes, y la disminución de la liquidez han generado una diferenciación de caminos, formando un patrón en el que el Bitcoin absorbe otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en gran parte deprimido durante la mayor parte de este año, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y rebotó. A corto plazo, la tendencia a la diferenciación de caminos podría continuar intensificándose.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
Mirando hacia 2025, con la nueva administración asumiendo el poder y comenzando una nueva era de encriptación, las instituciones con capital sólido están listas para despegar. Actualmente, más de 15 instituciones ya han publicado sus predicciones para el mercado del próximo año.
Desde la perspectiva de las predicciones de precios, las instituciones son generalmente optimistas sobre Bitcoin, con un rango de precios máximo pronosticado de 150,000 a 200,000 dólares por varias instituciones. Algunas instituciones incluso han dado una expectativa de 500,000 dólares. En cuanto a otras criptomonedas, se espera que ETH esté entre 6,000 y 7,000 dólares, Solana entre 500 y 750 dólares, y SUI podría alcanzar los 10 dólares. Se estima que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará entre 7.5 y 8 billones de dólares.
Las instituciones en general creen que la economía estadounidense tendrá un aterrizaje suave en 2025, el entorno macroeconómico mejorará y la regulación de encriptación se relajará. Varias instituciones anticipan que al menos un país soberano y varias empresas cotizadas incluirán Bitcoin en sus reservas. El aumento de los flujos de fondos hacia los ETF se ha convertido en un consenso.
Desde el punto de vista de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son los campos más relevantes para las instituciones. Se espera que el volumen de liquidación de stablecoins alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares. El valor de los valores tokenizados podría superar los 500 millones de dólares. La combinación de IA y encriptación es generalmente vista con optimismo; se espera que el valor total de mercado de los tokens relacionados con los agentes de IA crezca al menos 5 veces.
En otros aspectos, el renacimiento de DeFi, la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la popularización de la tecnología ZK, y el regreso de los NFT también son bien vistos por las instituciones. En general, se espera que la industria de encriptación continúe desarrollándose positivamente en 2025 en términos de precios, ecosistemas y adopción.
Para los inversores, el aumento de precios de las monedas principales se ha vuelto inevitable, especialmente con la llegada de intensas buenas noticias en el primer trimestre de 2025. La diversificación del mercado de criptomonedas continúa, y las monedas reguladas tienen más probabilidades de recibir flujos de capital. Las cadenas de bloques establecidas siguen teniendo ventajas, pero el surgimiento de nuevas cadenas de bloques es imparable. La transición de infraestructura a aplicaciones es la dirección futura, y las aplicaciones de consumo se convertirán en un enfoque clave. La revitalización de DeFi, los pagos, MEME, IA, RWA y otras pistas calientes merecen atención.
Un nuevo ciclo de encriptación está a punto de comenzar, los inversores deben aprovechar la oportunidad, investigar a fondo para participar en el mercado y seguir la tendencia del desarrollo de la industria.
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2024 revisión y perspectivas para 2025: Bitcoin en la cima, ETH en la persecución, la popularidad de MEME no disminuye
Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
El año 2024 es un año importante en la historia de la encriptación. En torno a las dos narrativas centrales de los ETF y las elecciones en EE. UU., con Bitcoin como principal motor, la industria de la encriptación logró un avance exitoso. Las empresas que cotizan en bolsa, las instituciones financieras tradicionales e incluso los gobiernos nacionales han entrado en el mercado, lo que ha impulsado un aumento significativo en la mainstreamización y el reconocimiento de la industria. El entorno regulatorio también ha tendido a ser más claro y flexible con la llegada de un nuevo gobierno. La fusión de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
2024: Revisión del año: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, la popularidad de MEME no disminuye
A lo largo del desarrollo de la industria este año, Bitcoin es, sin duda, la narrativa central. La aprobación del ETF y su conversión en reserva nacional han llevado a Bitcoin a alcanzar los 100,000 dólares, declarando oficialmente su superación del ámbito de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente contra la inflación y un medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria significativa en el experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto. Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin también se ha expandido; aunque las aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diversificado ya se ha formado. Las aplicaciones de BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el valor total bloqueado en DeFi de Bitcoin ha pasado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces en todo el año.
Ethereum no ha tenido un buen año. Su rendimiento ha sido inferior al de otros activos, con una disminución en la captura de valor y en la actividad de los usuarios, y la narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de resurgimiento de DeFi es fuerte, la inversión real es claramente insuficiente. El surgimiento del proyecto de derivados Hyperliquid a finales de año trae nuevas esperanzas a DeFi. Por otro lado, la competencia en el ecosistema Layer 2 de Ethereum se intensifica, erosionando continuamente la cuota de mercado de la cadena principal, lo que provoca un gran debate sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha tenido un fuerte ascenso este año, formando un contraste marcado. En términos de volumen de bloqueo, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha caído del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de casi cero a 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. El precio de SOL ha subido de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, y solo este año ha aumentado más del 100%. Solana, gracias a su bajo costo y alta eficiencia, se centra en una sólida liquidez, convirtiéndose en el rey de los MEME mediante la cultura Degen, atrayendo a numerosos inversores minoristas. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también lidera, con una tendencia de superación clara.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram ha llevado a TON a la vía rápida, actualmente con más de 38 millones de usuarios en la cadena y un volumen de transacciones superior a los 2100 millones de dólares. SUI ha atraído la atención gracias a su explosión de precios, y el progreso de la blockchain pública Move ha sido rápido. Aunque Aptos, una blockchain pública en el mismo período, ha tenido un rendimiento de precios más débil, ha sido más favorecida por el capital tradicional, logrando colaborar con varias instituciones, y se espera que en este nuevo ciclo de RWA y BTCFI vea la luz al final del túnel.
Desde el punto de vista de la aplicación, MEME es el principal motor del mercado este año. El surgimiento de MEME marca un cambio en la estructura del mercado, con un exceso de liquidez fluyendo hacia áreas con mayor equidad y mayor rentabilidad. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, evolucionando de una simple especulación a ser un representante de las finanzas culturales. Aunque la proporción de capitalización de mercado no es alta, la proporción de volumen de transacciones de MEME se mantiene entre el 6 y el 7%, alcanzando recientemente un pico del 11%, siendo el sector con la mayor concentración de liquidez. Según los datos, MEME ocupa el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar entre todos los sectores.
La infraestructura en torno a MEME sigue mejorando, y la plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, reconfigurando el panorama de MEME y convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares". Sin embargo, que la plataforma genere ganancias no significa que los usuarios también lo hagan; considerando la probabilidad de ganar y la proporción de beneficios, es difícil evitar que en el ámbito de MEME haya ganadores y perdedores. Por lo tanto, aumentar los fundamentos de MEME se está convirtiendo en una nueva tendencia del proyecto, aunque a corto plazo sigue siendo una flor que florece brevemente.
Afectado por las elecciones estadounidenses, el mercado de predicciones Polymarket ha surgido con fuerza. En octubre, el sitio web alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen de transacciones aumentó de 40 millones de dólares en abril a 2,5 mil millones de dólares. Pero, lamentablemente, no logró convertir a una gran cantidad de usuarios de encriptación.
A finales de año, la IA vuelve a explotar en el ámbito de Web3. MEME es el primero en detonar, Truth Terminal presenta múltiples criptomonedas de cien veces, desatando una ola de aplicaciones de AI Agent. Actualmente, las principales instituciones ven con optimismo a AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en la superficie, con pocas combinaciones profundas entre la IA y la encriptación.
Por otro lado, PayFi, que conecta las finanzas tradicionales con Web3, se ha convertido en el motor central de este ciclo alcista. Las stablecoins y los RWA son representaciones típicas. Las stablecoins han crecido rápidamente en el ámbito de las encriptación, ocupando un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación supera los 210 mil millones de dólares, con más de 20 millones de direcciones realizando transacciones mensualmente. Nuevos proyectos como Ethena han mostrado un rendimiento sobresaliente, dando lugar a una ola de stablecoins generadoras de intereses. Los RWA se encendieron tras la entrada de BlackRock, expandiéndose a un tamaño de 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces y bonos.
Es importante señalar que, en el contexto de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria en los últimos 2 años, el campo de la encriptación ha enfrentado severas pruebas. La dificultad de mostrar aplicaciones innovadoras, el aumento de los conflictos internos, las reestructuraciones y adquisiciones constantes, y la disminución de la liquidez han generado una diferenciación de caminos, formando un patrón en el que el Bitcoin absorbe otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en gran parte deprimido durante la mayor parte de este año, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y rebotó. A corto plazo, la tendencia a la diferenciación de caminos podría continuar intensificándose.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
Mirando hacia 2025, con la nueva administración asumiendo el poder y comenzando una nueva era de encriptación, las instituciones con capital sólido están listas para despegar. Actualmente, más de 15 instituciones ya han publicado sus predicciones para el mercado del próximo año.
Desde la perspectiva de las predicciones de precios, las instituciones son generalmente optimistas sobre Bitcoin, con un rango de precios máximo pronosticado de 150,000 a 200,000 dólares por varias instituciones. Algunas instituciones incluso han dado una expectativa de 500,000 dólares. En cuanto a otras criptomonedas, se espera que ETH esté entre 6,000 y 7,000 dólares, Solana entre 500 y 750 dólares, y SUI podría alcanzar los 10 dólares. Se estima que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará entre 7.5 y 8 billones de dólares.
Las instituciones en general creen que la economía estadounidense tendrá un aterrizaje suave en 2025, el entorno macroeconómico mejorará y la regulación de encriptación se relajará. Varias instituciones anticipan que al menos un país soberano y varias empresas cotizadas incluirán Bitcoin en sus reservas. El aumento de los flujos de fondos hacia los ETF se ha convertido en un consenso.
Desde el punto de vista de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son los campos más relevantes para las instituciones. Se espera que el volumen de liquidación de stablecoins alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares. El valor de los valores tokenizados podría superar los 500 millones de dólares. La combinación de IA y encriptación es generalmente vista con optimismo; se espera que el valor total de mercado de los tokens relacionados con los agentes de IA crezca al menos 5 veces.
En otros aspectos, el renacimiento de DeFi, la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la popularización de la tecnología ZK, y el regreso de los NFT también son bien vistos por las instituciones. En general, se espera que la industria de encriptación continúe desarrollándose positivamente en 2025 en términos de precios, ecosistemas y adopción.
Para los inversores, el aumento de precios de las monedas principales se ha vuelto inevitable, especialmente con la llegada de intensas buenas noticias en el primer trimestre de 2025. La diversificación del mercado de criptomonedas continúa, y las monedas reguladas tienen más probabilidades de recibir flujos de capital. Las cadenas de bloques establecidas siguen teniendo ventajas, pero el surgimiento de nuevas cadenas de bloques es imparable. La transición de infraestructura a aplicaciones es la dirección futura, y las aplicaciones de consumo se convertirán en un enfoque clave. La revitalización de DeFi, los pagos, MEME, IA, RWA y otras pistas calientes merecen atención.
Un nuevo ciclo de encriptación está a punto de comenzar, los inversores deben aprovechar la oportunidad, investigar a fondo para participar en el mercado y seguir la tendencia del desarrollo de la industria.