خيارات جديدة للاستثمار: عائدات استثمار عملة مستقرة داخل السلسلة يمكن أن تصل إلى 5%

في السنوات الأخيرة، استمرت معدلات العائد على المنتجات التقليدية للاستثمار في الانخفاض، ووجد العديد من المستثمرين أن فوائد الودائع المصرفية وعائدات صناديق النقد لا تستطيع حتى مواجهة التضخم. في هذا السياق، بدأت طريقة استثمار جديدة تستقطب الانتباه - إدارة الأموال داخل السلسلة القائمة على العملات المستقرة.

عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات الورقية، وتتميز باستقرار الأسعار. يشير استثمار عملة مستقرة إلى إقراض أو رهن أو استثمار عملة مستقرة غير المستخدمة على شبكة أو منصة داخل السلسلة للحصول على عائد سنوي. تشبه هذه الطريقة استخدام البنوك للإقراض من الودائع، ولكن في عالم داخل السلسلة، يكون توزيع العوائد أكثر شفافية وعدلاً.

حالياً، تتراوح معدلات الفائدة السنوية ل USDT/USDC في بروتوكولات الإقراض المالية اللامركزية الرائجة بين 2.5% و 4%. بعض المنصات من خلال آليات تحفيزية إضافية، قد تتجاوز العائدات السنوية الإجمالية 8%، لكن ذلك غالباً ما يأتي مع تقلبات أعلى ومتطلبات قفل. بالمقابل، المنتجات ذات العائد الثابت رغم أن عائداتها ليست الأعلى، إلا أنها مستقرة بشكل عام وتظهر اتجاهًا تصاعديًا، حيث تصل إلى حوالي 5%. أصبحت هذه المنتجات خيارًا مفضلًا للعديد من المستخدمين بسبب استقرارها وانخفاض متطلباتها.

تتزايد سهولة استخدام منتجات إدارة الثروات للعملات المستقرة باستمرار. يحتاج المستخدمون فقط لحمل عملة مستقرة، يمكنهم بسهولة اختيار المنصة والمنتج، والاشتراك بنقرة واحدة. بعض المنصات تدعم حتى الإيداع والسحب في أي وقت، مع احتساب الفائدة يوميًا، مما يوفر راحة مشابهة لرافعة الثروة، بالإضافة إلى تحقيق عائد قريب من السندات الأمريكية؛ يجمع بين استقرار الودائع الثابتة، دون عقوبة السحب المبكر.

بالمقارنة مع المنتجات التقليدية ذات العائد الثابت، فإن إدارة الأموال بالعملة المستقرة لا تتمتع فقط بميزة في معدل العائد، بل تتمتع أيضًا بمرونة وشفافية أكبر. تدعم معظم المنتجات السحب والإيداع في أي وقت، وتحتسب الفائدة يوميًا، ولا توجد فترة إغلاق، مما يحقق "عدم تكدس الأموال". في الوقت نفسه، ستقوم العديد من المنصات بالكشف علنًا عن مصادر العائد، وبيانات المخاطر، وتدفقات الأموال، وبعضها حتى يتحقق من أمان الأموال من خلال بيانات داخل السلسلة في الوقت الحقيقي. والأهم من ذلك، أن هذه النموذج يسمح للمستخدمين بالحصول على توزيع عائدات أكثر عدلاً، مما يعكس مفهوم "عودة القيمة إلى المستخدم" في التمويل القائم على السلسلة.

تأتي عوائد استثمار العملات المستقرة بشكل رئيسي من ثلاثة مصادر: فوائد الإقراض داخل السلسلة، مكافآت الرهن أو إيرادات العقد، وتوزيع الأرباح من المشاركة في خيارات أو استراتيجيات تقسيم العوائد. بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأمان الحفظ للأصول مضمون، يمكن اعتبارها "منتجات دخل ثابتة" داخل السلسلة.

من الجدير بالذكر أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا أيضًا في تضمين إدارة الثروة بالعملة المستقرة في أدوات إدارة السيولة الخاصة بهم. تستخدم المؤسسات مثل شركات التأمين والمكاتب العائلية والصناديق هذه كجزء من تخصيص الأصول بالدولار الأمريكي، مما دفع المنصة إلى تحسين مستمر في إدارة المخاطر والشفافية والامتثال، مما يوفر بيئة منتجات وخدمات أكثر نضجًا للمستخدمين الأفراد.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، على الرغم من أن إدارة الأموال باستخدام عملة مستقرة ليست طريقة للثراء السريع، إلا أنها قد تصبح واحدة من أكثر مصادر العائد استقرارًا في تخصيص الأصول. إنها تشبه "الأصول النقدية الرقمية" في أحجية إدارة الأموال، حيث أن العائد أعلى من الودائع الجارية، والتقلبات أقل من الأسهم، مما يجعلها مناسبة للبحث عن عائد مؤكد في بيئة غير مؤكدة.

ومع ذلك، باعتبارها مجالًا ناشئًا، لا تزال هناك مخاطر في إدارة الثروات باستخدام العملات المستقرة. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر الانفصال لأسباب مختلفة، كما أن أمان العقود الذكية وتدابير إدارة المخاطر في المنصة يمكن أن تؤثر على أمان الأموال. لذلك، يُنصح المستخدمون باختيار منتجات من منصات معروفة أو خاضعة لهيئات تنظيمية، مع إعطاء الأولوية لهياكل العائد الواضحة والداعمة للاسترداد المرن، والبقاء حذرين تجاه المنتجات ذات العوائد العالية. الاستقرار والشفافية والامتثال هي مفاتيح المشاركة على المدى الطويل.

في بيئة الفوائد المنخفضة الحالية، توفر إدارة الأموال بالعملات المستقرة خيارات جديدة للمستثمرين. على الرغم من عدم الحاجة إلى قبول عالم العملات المشفرة بالكامل، إلا أنه يمكن الحصول على "حساب توفير رقمي" شفاف وآمن بعائد سنوي يقارب 5% من خلال العملات المستقرة، مما يساعد في البحث عن عائد مؤكد في ظل عدم اليقين.