ارتفع حجم الأصول المدارة لصناديق التحوط التشفيرية بسرعة، والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون
كشفت تقرير استطلاع حديث عن وضع استثمارات مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية في سوق العملات المشفرة. تظهر البيانات أن الأصول المدارة (AUM) لصناديق التحوط التي تركز على التشفير قد ارتفع بشكل كبير في عام 2019، حيث تضاعفت من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار.
خلال أداء عام 2019، كانت صناديق التحوط المعينة بالكامل الأكثر تميزًا، حيث بلغت متوسط عائداتها 42%. من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية شكلوا الجزء الأكبر من هؤلاء المستثمرين في صناديق التحوط، حيث بلغت النسب 48% و42% على التوالي.
!
قال خبير في الصناعة في مقابلة: "منذ اندلاع جائحة كورونا، لاحظنا أن اهتمام الناس بالتشفير يظهر اتجاهًا أكثر عمومية."
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط للتشفير نشط، حيث تم تأسيس حوالي ثلثيها (63%) في عام 2018 أو 2019. يرتبط نشاط إنشاء صناديق العملات المشفرة ارتباطًا وثيقًا باتجاهات أسعار البيتكوين. يبدو أن ارتفاع سعر البيتكوين في عام 2018 أصبح محفزًا لتأسيس صناديق العملات المشفرة. ومع ذلك، مع ظهور اتجاه تراجع في سوق العملات المشفرة في نهاية عام 2019، لوحظ انخفاض ملحوظ في عدد صناديق العملات المشفرة الجديدة.
!
تقسم التقارير صناديق التحوط للعملات المشفرة إلى أربع فئات رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء / البيع، الصناديق الكمية، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة. من بينها، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف حصة سوق صناديق التحوط الحالية. بالمقارنة، فإن الحصص السوقية للفئات الثلاث الأخرى صغيرة نسبيًا، مما تشكل معًا النصف الآخر من سوق صناديق التحوط للعملات المشفرة.
من حيث تكوين المستثمرين، تشغل المؤسسات الاستثمارية العائلية والمستثمرون الأفراد ذوي الثروات العالية حوالي 90% من جميع المستثمرين. ومن المدهش أن مشاركة صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية وصناديق المنح في الاستثمار في التشفير منخفضة للغاية. في الوقت نفسه، فإن نسبة استثمارات صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق الصناديق في هذا المجال أيضًا صغيرة نسبيًا.
!
عدد المستثمرين في هذه الصناديق التحوطية للتشفير ليس كبيرًا، حيث يبلغ الوسيط 27.5، والمتوسط 58.5. الوسيط لحجم الاستثمار المتوسط هو 300,000 دولار، بينما يصل المتوسط إلى 3,100,000 دولار. حوالي ثلثي صناديق التحوط للتشفير يكون حجم استثمارها أقل من 500,000 دولار.
تظهر توزيع الأصول المدارة تأثير متاتيو، حيث تدير عدد قليل من صناديق التحوط معظم الأصول، وهذه الظاهرة مشابهة لصناعة صناديق التحوط التقليدية. مقارنة بعام 2018، حقق حجم الأصول المدارة في عام 2019 نمواً ملحوظاً، حيث ارتفع نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز حجم أصولها 2000 دولار أمريكي من 19% إلى 35%.
!
فيما يتعلق بأداء النتائج، بلغ متوسط زيادة أداء صناديق التحوط المشفرة لعام 2019 نسبة 74%، وهو ما يمثل تباينًا حادًا مع نسبة -46% لعام 2018. وفقًا لاستراتيجيات الاستثمار، كان أداء صناديق التحوط ذات التفويض الكامل في عام 2019 هو الأفضل، حيث بلغ متوسط الأداء 40%.
من الجدير بالذكر أن ارتفاع البيتكوين بنسبة 92% في عام 2019 تجاوز أداء جميع صناديق التحوط المشفرة. يبدو أن هذه الصناديق تلعب دورًا أكبر في تقليل تقلبات السوق بدلاً من كونها عوامل محفزة لتحسين الأداء.
مع تنوع سوق المشتقات وزيادة السيولة، أصبحت صناديق التحوط في مجال التشفير تمتلك المزيد من أدوات واستراتيجيات الاستثمار. حوالي 48% من صناديق التحوط التي تم استطلاع رأيها تمتلك مراكز قصيرة، و56% تستخدم المشتقات. في سوق الخيارات والعقود الآجلة، يشارك حوالي ثلث صناديق التحوط في مجال التشفير في التداول.
فيما يتعلق بتداول الرافعة المالية، ارتفعت النسبة من 36% في عام 2019 إلى 56% في عام 2020، لكن النسبة الحقيقية للصناديق التي تستخدم تداول الرافعة المالية بنشاط لا تتجاوز 19%. في المستقبل، مع ظهور المزيد من منتجات العقود الآجلة المشفرة الخاضعة للتنظيم، من المتوقع أن تدخل المزيد من صناديق التحوط المشفرة هذا المجال.
بشكل عام، فإن سوق صناديق التحوط للتشفير يتطور بسرعة، مما يجذب اهتمام عدد كبير من المكاتب العائلية والمستثمرين الأفراد ذوي الثروات العالية. مع نضوج السوق وتنوع الأدوات، من المتوقع أن يستمر هذا المجال في توسيع تأثيره وحجمه.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MysteryBoxOpener
· 08-12 21:52
حمقى又没啥机会了
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocityTrauma
· 08-11 21:38
مستثمر التجزئة مرة أخرى يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseMigrant
· 08-11 01:45
الأثرياء بدأوا أخيرًا باللعب
شاهد النسخة الأصليةرد0
Hash_Bandit
· 08-11 01:44
مثل أيام التعدين الأولى... أخيرًا ترى الأموال الكبيرة إمكانيات العائد على الاستثمار بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NotSatoshi
· 08-11 01:38
حمقى طوال حياتهم هم حمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractPlumber
· 08-11 01:37
الرفع العالي والسيولة المنخفضة إنذار ثغرة إعادة الدخول في أعلى مستوى!
تضاعف أصول صندوق التحوط للتشفير AUM ، حيث يهيمن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية على الاستثمار
ارتفع حجم الأصول المدارة لصناديق التحوط التشفيرية بسرعة، والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون
كشفت تقرير استطلاع حديث عن وضع استثمارات مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية في سوق العملات المشفرة. تظهر البيانات أن الأصول المدارة (AUM) لصناديق التحوط التي تركز على التشفير قد ارتفع بشكل كبير في عام 2019، حيث تضاعفت من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار.
خلال أداء عام 2019، كانت صناديق التحوط المعينة بالكامل الأكثر تميزًا، حيث بلغت متوسط عائداتها 42%. من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية شكلوا الجزء الأكبر من هؤلاء المستثمرين في صناديق التحوط، حيث بلغت النسب 48% و42% على التوالي.
!
قال خبير في الصناعة في مقابلة: "منذ اندلاع جائحة كورونا، لاحظنا أن اهتمام الناس بالتشفير يظهر اتجاهًا أكثر عمومية."
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط للتشفير نشط، حيث تم تأسيس حوالي ثلثيها (63%) في عام 2018 أو 2019. يرتبط نشاط إنشاء صناديق العملات المشفرة ارتباطًا وثيقًا باتجاهات أسعار البيتكوين. يبدو أن ارتفاع سعر البيتكوين في عام 2018 أصبح محفزًا لتأسيس صناديق العملات المشفرة. ومع ذلك، مع ظهور اتجاه تراجع في سوق العملات المشفرة في نهاية عام 2019، لوحظ انخفاض ملحوظ في عدد صناديق العملات المشفرة الجديدة.
!
تقسم التقارير صناديق التحوط للعملات المشفرة إلى أربع فئات رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء / البيع، الصناديق الكمية، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة. من بينها، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف حصة سوق صناديق التحوط الحالية. بالمقارنة، فإن الحصص السوقية للفئات الثلاث الأخرى صغيرة نسبيًا، مما تشكل معًا النصف الآخر من سوق صناديق التحوط للعملات المشفرة.
من حيث تكوين المستثمرين، تشغل المؤسسات الاستثمارية العائلية والمستثمرون الأفراد ذوي الثروات العالية حوالي 90% من جميع المستثمرين. ومن المدهش أن مشاركة صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية وصناديق المنح في الاستثمار في التشفير منخفضة للغاية. في الوقت نفسه، فإن نسبة استثمارات صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق الصناديق في هذا المجال أيضًا صغيرة نسبيًا.
!
عدد المستثمرين في هذه الصناديق التحوطية للتشفير ليس كبيرًا، حيث يبلغ الوسيط 27.5، والمتوسط 58.5. الوسيط لحجم الاستثمار المتوسط هو 300,000 دولار، بينما يصل المتوسط إلى 3,100,000 دولار. حوالي ثلثي صناديق التحوط للتشفير يكون حجم استثمارها أقل من 500,000 دولار.
تظهر توزيع الأصول المدارة تأثير متاتيو، حيث تدير عدد قليل من صناديق التحوط معظم الأصول، وهذه الظاهرة مشابهة لصناعة صناديق التحوط التقليدية. مقارنة بعام 2018، حقق حجم الأصول المدارة في عام 2019 نمواً ملحوظاً، حيث ارتفع نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز حجم أصولها 2000 دولار أمريكي من 19% إلى 35%.
!
فيما يتعلق بأداء النتائج، بلغ متوسط زيادة أداء صناديق التحوط المشفرة لعام 2019 نسبة 74%، وهو ما يمثل تباينًا حادًا مع نسبة -46% لعام 2018. وفقًا لاستراتيجيات الاستثمار، كان أداء صناديق التحوط ذات التفويض الكامل في عام 2019 هو الأفضل، حيث بلغ متوسط الأداء 40%.
من الجدير بالذكر أن ارتفاع البيتكوين بنسبة 92% في عام 2019 تجاوز أداء جميع صناديق التحوط المشفرة. يبدو أن هذه الصناديق تلعب دورًا أكبر في تقليل تقلبات السوق بدلاً من كونها عوامل محفزة لتحسين الأداء.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
مع تنوع سوق المشتقات وزيادة السيولة، أصبحت صناديق التحوط في مجال التشفير تمتلك المزيد من أدوات واستراتيجيات الاستثمار. حوالي 48% من صناديق التحوط التي تم استطلاع رأيها تمتلك مراكز قصيرة، و56% تستخدم المشتقات. في سوق الخيارات والعقود الآجلة، يشارك حوالي ثلث صناديق التحوط في مجال التشفير في التداول.
فيما يتعلق بتداول الرافعة المالية، ارتفعت النسبة من 36% في عام 2019 إلى 56% في عام 2020، لكن النسبة الحقيقية للصناديق التي تستخدم تداول الرافعة المالية بنشاط لا تتجاوز 19%. في المستقبل، مع ظهور المزيد من منتجات العقود الآجلة المشفرة الخاضعة للتنظيم، من المتوقع أن تدخل المزيد من صناديق التحوط المشفرة هذا المجال.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
بشكل عام، فإن سوق صناديق التحوط للتشفير يتطور بسرعة، مما يجذب اهتمام عدد كبير من المكاتب العائلية والمستثمرين الأفراد ذوي الثروات العالية. مع نضوج السوق وتنوع الأدوات، من المتوقع أن يستمر هذا المجال في توسيع تأثيره وحجمه.