DeFi市場蓄勢待發 Aave或引領下一輪增長

DeFi領域或迎新一輪增長,Aave能否引領市場?

近期,DeFi行業出現了一些積極信號,暗示可能即將迎來新一輪增長。分析顯示,DeFi生態系統在多個方面都有顯著進步,包括可擴展性提升、安全性增強,以及真實世界資產代幣化和鏈上信貸等創新應用的出現。

數據顯示,自2023年10月以來,DeFi總鎖倉價值(TVL)已增長近3倍。同時,去中心化交易所(DEX)的交易量相對於中心化交易所也呈現持續上升趨勢。一些大型金融機構通過代幣化基金和穩定幣等方式進入這一領域,表明DeFi正逐步獲得主流認可。

此外,近期的降息環境提升了市場流動性,使得DeFi相對於傳統投資的收益率更具吸引力。整體而言,DeFi生態系統經過多年發展已趨於成熟,在安全性和穩定性方面都有顯著提升,爲下一輪增長做好了準備。

全球進入寬松週期,AAVE將引領DeFi的復興?

從更廣泛的經濟環境來看,降息週期的開啓可能標志着一個轉折點。M2貨幣供應量再度上升,比特幣價格走勢也與過去週期相似,這些都暗示可能即將開啓一輪快速漲。

全球進入寬松週期,AAVE將引領DeFi的復興?

然而,也有觀點認爲,激進的降息往往預示經濟衰退,加上持續的地緣政治緊張局勢,仍然存在一些風險因素。盡管如此,目前市場整體情緒偏向樂觀,這輪反彈似乎蘊含着一些獨特的機會。

考慮到經歷了長期的熊市,當前DeFi板塊的估值可能被壓制,這意味着該領域可能存在被低估的情況。在這一背景下,作爲DeFi龍頭項目的Aave值得重點關注。

Aave: 蓄勢待發的DeFi領軍者

盡管DeFi的TVL已從2022年低點反彈了兩倍多,達到770億美元,但當前水平仍比2021年1540億美元的峯值低50%。這表明DeFi領域雖然興趣再度上升,但整體估值仍遠低於上一輪牛市高點。

全球進入寬松週期,AAVE將引領DeFi的復興?

1. 市場地位與活躍度

Aave作爲DeFi借貸領域的主要參與者,允許用戶直接進行加密貨幣借貸。該平台於2017年以ETHLend的名稱推出,2018年更名爲Aave,並在2020年DeFi熱潮中獲得顯著增長。過去三年,Aave一直佔據DeFi借貸市場50%以上的份額。其成功源於持續的產品升級和創新,如推出GHO穩定幣、建立4億美元的安全模塊等舉措。

2024年,Aave的TVL已達130億美元,顯示出強勁的用戶採納率和平台信心。GHO穩定幣的推出拓展了收入來源,而向Aptos等非EVM鏈的擴張則擴大了其市場覆蓋範圍。

Aave的活躍貸款規模也呈上升趨勢,最新數據顯示已達74億美元,進一步鞏固了其在DeFi借貸市場的領先地位。這一增長得益於近期的代幣經濟學調整,減少了AAVE代幣的通脹壓力,提高了對貸方的吸引力。

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2. 潛在的價值窪地

盡管Aave在市場中佔據主導地位,但其估值似乎仍被低估。幾個月前的分析顯示,Aave的價格與費用(P/F)比率爲2.8倍,年收入達2.4億美元。考慮到93%的代幣供應已經流通,Aave相較其他項目可能面臨較小的拋售壓力。

經歷了2.5年的盤整後,Aave可能正處於新一輪上升趨勢的初期階段。技術面的突破加上堅實的基本面,支持了其潛在價格回升的可能性,尤其是在DeFi項目重新受到關注的背景下。

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3. 機構投資者的關注

Aave Arc的推出吸引了機構投資者的目光。這是一個專爲受監管金融機構設計的許可型DeFi產品,目前已有超過30家白名單公司可以訪問,包括CoinShares、Wintermute和Galaxy Digital等。Aave Arc旨在提供一個合規的數字資產借貸環境,在滿足監管要求的同時提供高收益機會。

此外,知名投資機構將Aave納入其數字資產投資組合,反映出機構對Aave的看好。隨着美國可能降息,傳統利率下降可能使DeFi的高收益更具吸引力,從而提升需求。

ETH ETF的潛在推出也可能爲DeFi帶來大量資金流入,Aave作爲以太坊借貸市場的主要參與者,有望成爲主要受益者。

4. 競爭優勢

相比Compound等競爭對手,Aave在多鏈支持和資產多樣性方面具有優勢。Aave不僅在以太坊上運營,還擴展到了Polygon、Avalanche和Fantom等網路,提供更廣泛的覆蓋、更低的費用和更快的交易速度。

Aave支持的抵押品類型也更加多樣,從傳統加密貨幣到代幣化資產和質押衍生品。這種多元化的產品組合,加上閃電貸款和GHO穩定幣等創新功能,幫助Aave在DeFi市場中佔據了更大份額。

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5. 未來發展catalyst

Aave 2030戰略計劃旨在將協議擴展到以太坊之外,並在未來幾年引入新功能。主要目標包括:

  1. 多鏈擴展:支持非EVM鏈,構建跨鏈DeFi平台,提高流動性和用戶採納率。

  2. Aave V4升級:引入真實世界資產集成、提高資本效率並改進治理工具。通過與GHO穩定幣的集成,Aave計劃多樣化其抵押品基礎,提高借貸服務的穩定性。

  3. 主動資金模型:爲2030計劃設立前瞻性預算,初始預算包括1500萬GHO和25,000 stkAAVE,用於研究、開發和安全審計。

Aave的總體目標是到2030年建立一個可持續、跨鏈、合規的DeFi生態系統,能夠適應市場變化,並作爲零售和機構用戶的核心基礎設施。

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看漲因素

  • Aave控制67%的DeFi借貸市場,管理74億美元活躍貸款,在DeFi借貸增長中處於有利地位。
  • 多鏈布局及計劃擴展到更多區塊鏈,有助於吸引更多用戶和流動性。
  • GHO穩定幣正在獲得traction,增加和多樣化平台收入。
  • Aave Arc爲機構投資者提供合規參與DeFi的途徑,有助於吸引傳統金融資金。
  • ETH ETF潛在推出和利率下降環境可能推動更多資金流入DeFi,給Aave帶來提升TVL的機會。

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看跌因素

  • Aave在DeFi借貸市場的高集中度意味着任何技術問題或監管行動可能對整個行業產生較大影響。
  • 如果GHO採用放緩或競爭對手穩定幣崛起,可能影響Aave的收入和競爭優勢。
  • 全球經濟衰退可能減少流入風險資產的資金,限制DeFi平台上的借貸活動。
  • 地緣政治風險可能增加不確定性和市場波動,影響投資者參與DeFi的意願。
  • 盡管目前監管環境相對友好,但未來政策變化仍存在不確定性,特別是在美國和歐盟等關鍵市場。

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MetaMask Mechanicvip
· 07-22 10:50
等等再看Aave
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难道我又错过空投vip
· 07-22 10:10
TVL都3倍了 惊喜还远吗
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TokenVelocityvip
· 07-22 06:57
机构配置 怕不是又要起飞
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GasFeeBeggarvip
· 07-20 08:57
TVL又要开始噌噌噌涨了?
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airdrop_huntressvip
· 07-19 18:41
好家伙 咱能不能别炒aave了
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Liquidity_Surfervip
· 07-19 18:39
等不及冲defi了 看多aave
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空投收割机vip
· 07-19 18:34
果然牛市来了加密会先跑
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shadowy_supercodervip
· 07-19 18:31
好的,全买底仓aave
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gas_guzzlervip
· 07-19 18:28
aave的路人玩家 格局要打开
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