13 Haziran'da Uniswap, sektörde güçlü bir şoka neden olan ve son haftalarda gündem yaratan Uniswap V4 sürüm kod taslağını yayınladı. Şu anda en büyük merkezi olmayan ticaret platformu olan Uniswap, uzun süredir zincirdeki işlemlerin %50'sinden fazlasını işgal ediyor ve işlem hacmi ikinci en büyük rakibinin üç katından fazla. Uniswap V4'ün lansmanı, DeFi'deki en büyük DEX konumunu daha da güçlendirecek.
Uniswap tarafından yayınlanan "Uniswap v4 için Vizyonumuz" ve "Uniswap v4 Core Whitepaper" (teknik inceleme) adlı iki makalede, Uniswap Labs, AMM özelleştirmesini gerçekleştirebilen Hook'ları, hesap çerçevesini ve sipariş mantığını değiştiren Singleton'u ayrıntılı olarak tanıttı. ücretler için Gas Flash muhasebesini ve Native ETH'yi azaltın. Bu yenilikçi özellikler, DEX'e daha fazla özgürlük, daha iyi likidite, daha düşük işlem ücretleri ve daha fazla seçenek getirecek. Aynı zamanda, DEX ve CEX arasındaki rekabette uzun süredir zayıf kalan DEX'e bir katalizör enjekte ederek, DEX'in CEX'i yakalama hızını hızlandırır ki bu da gelecekteki gelişimi derinden etkileyecektir. DeFi'nin.
Uniswap, inovasyonla tüm DeFi endüstrisinin gelişimine öncülük ediyor
Uniswap V4 yükseltmesi birçok kurumun dikkatini çekti.Bir yandan ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) dünyanın en büyük CEX'i olan Binance'e dava açması, sektör kurumlarının CEX'in gelecekteki gelişimi konusunda endişelenmeye başlamasına neden oldu. Modernize edilmiş ve denetime dayanıklı DEX şüphesiz daha fazla beğeni kazandı. Ek olarak, en önemli nokta, Uniswap'in bir endüstri lideri olarak piyasaya sürdüğü her sürümle DEX'in gelişim yönüne öncülük etmesi ve ardılları tarafından taklit edilmesidir, bu da tüm DeFi'nin refahını ve gelişimini yönlendirir. Aşağıda Uniswap'in her bir geçmiş sürümünü inceleyelim.
Uniswap V1, Kasım 2018'de piyasaya sürülen ilk resmi sürümdür. ERC-20 tokenleri ile ETH arasında işlem yapılmasını sağlar ve token fiyatlarını ve likiditesini otomatik olarak ayarlayarak token işlemlerini daha hızlı, daha kolay ve daha az maliyetli hale getiren ilk kez otomatik bir piyasa yapıcı modeli sunar. Bu yaklaşım aynı zamanda sonraki birçok merkezi olmayan borsa için ilham kaynağı oldu ve tüm DeFi ekosisteminin gelişiminin temelini attı. Aynı dönemde, SushiSwap, Curve Finance ve Bancor, Uniswap V1'den ödünç aldı.
Mayıs 2020'de piyasaya sürülen Uniswap V2, ayrıca ERC-20 belirteçleri arasında ticaret desteği sağlar ve likidite sağlayıcılarını ödüllendirerek ticaret çiftlerinin likiditesini artırmak için bir likidite madenciliği mekanizması sunar. V2'nin likidite güçlendirmesiyle aynı dönemde ortaya çıkan projeler arasında Yearn.finance, AAVE, Compound ve Chainlink yer alıyor.
Mayıs 2021'de piyasaya sürülen Uniswap V3, merkezi likidite ve fiyat limiti emri (PLC) işlevselliği sunar. Merkezi likidite, piyasa yapıcıların fonları daha etkin bir şekilde yönetmelerine, karlarını ve verimliliklerini artırmalarına olanak tanır. PLC, kullanıcıların işlemi daha hassas bir şekilde kontrol edebilmeleri için işlem fiyatının üst limitini ve alt limitini kendi ihtiyaçlarına göre belirlemelerine olanak tanır. Aynı dönemde, hem Konsantre Likidite hem de BarnBridge, Uniswap V3'ün merkezi likidite ve PLC işlevlerini kullanarak daha yüksek verimlilik ve fayda elde etti.
Uniswap V4 yakında çıkacak yeni bir sürümdür.Belirli lansman zamanı henüz duyurulmamış olsa da, proje tarafı tarafından yayınlanan bilgilere göre, bu Uniswap V4 sürümü önceki V1-V3'ten farklı olacak.Artık teknolojik olmayacak 0'dan 1'e yenilik, ancak DeFi altyapısından kapsamlı bir yıkım gerçekleştirin. Örneğin V4, bağımsız olarak oluşturulabilen ve yönetilebilen bir belirteç havuzu, "kancalar" aracılığıyla yeni işlevler ekleyebilen bir AMM ve önceki Fabrika/Havuz modelini değiştirmek için büyük bir sözleşme çerçevesi vb. sağlayacaktır. Bu yenilikler, Uniswap'in merkezi olmayan bir ticaret platformu olarak özelliklerini daha da güçlendirecek ve tüm DeFi ekosistemine yeni değişiklikler ve fırsatlar getirecek.
Uniswap V4: DeFi'nin gerçek altyapısını oluşturmak için dört yenilikçi mekanizma
DeFi endüstrisinde önemli bir katılımcı ve lider olarak Unsiwap, endüstrinin ilerlemesini ve gelişmesini desteklemede hayati bir rol oynadı.Bu sefer Uniswap V4, gerçekten uygun bir DeFi oluşturmak için Hooks, Singleton ve Flash muhasebe gibi yenilikçi mekanizmalar sunacak. Verimli, esnek ve düşük maliyetli altyapı, kullanıcılara daha iyi bir ticaret deneyimi ve daha fazla fırsat sağlar. Uniswap V4'ün bu yeni fonksiyonlarını detaylı olarak tanıtalım.
Kancalar
Uniswap v4'ün en önemli yeniliklerinden biri, "kancaların" tanıtılmasıdır. Kancalar, esasen geliştiriciler tarafından işlem mantığı için oluşturulan ve tanımlanan harici bir sözleşme olan "kancalar" olarak da çevrilir. Hooks aracılığıyla, geliştiriciler, likidite havuzunun yaşam döngüsündeki belirli noktalarda (ekleme, ayarlama, silme, takas vb.) likidite havuzu pozisyonu değişiklikleri İşlem ücreti seviyeleri vb.
Hooks aracılığıyla eklenti ekleme işlevi ile Uniswap V4, özelleştirilebilir bir likidite havuzu platformu haline geldi. Bu özelleştirilebilir özellik, merkezi borsalar için elde edilemez. Geliştiriciler, çeşitli işlem senaryolarını karşılamak ve likiditeyi projenin kendisinin gelişimine daha derinden bağlı hale getirmek için özgürce boyayabilir ve bu temelde çeşitli yeni işlevler geliştirebilir. Ayrıca bu özelleştirilebilir özellik, Uniswap V4'ün ağ etkisini daha da artırarak geliştiricilerin ve toplulukların hayal gücünü ve yaratıcılığını teşvik edebilir ve onu tüm DeFi ekosisteminin temel altyapısı haline getirebilir.
Şu anda Uniswap V4 aşağıdaki kanca örneklerini göstermektedir:
Zaman Ağırlıklı Ortalama Piyasa Yapıcı (TWAMM)
Geleneksel bir AMM piyasa yapıcısı büyük bir işlem gerçekleştirdiğinde, işlem sırasında havuzdaki fiyat değişecek, bu nedenle büyük bir kayma olacak ve bu da işleme rahatsızlık getirecektir. TWAMM, büyük işlemleri birden çok küçük işleme böler ve her küçük işlem belirli bir süre içinde tamamlanarak fiyat dalgalanmalarını azaltır, kaymayı azaltır, işlem akıcılığını artırır ve kullanıcılara daha iyi işlem deneyimi sunar.
Dinamik ücret
Dinamik ücretler, likidite havuzundaki varlık sayısı, işlem hacmi ve oynaklık gibi faktörlere göre hesaplanabilir. Piyasa oynaklığı düşük olduğunda, işlem ücretleri düşürülerek daha rekabetçi bir ticaret ortamı sağlanır. Piyasa oynaklığı yüksek olduğunda işlem ücretleri buna göre artacak ve böylece likidite havuzunun istikrarı ve güvenliği korunacaktır.
Zincir Üstü Limit Emirleri
Zincir üstü limit emirleri, kullanıcıların belirli fiyat koşulları altında önceden ayarlanmış alım satım emirlerini otomatik olarak yürütmesine olanak tanıyan Limit Emir Sözleşmesi adı verilen yeni bir sözleşme türü tanıtılarak uygulanır. Zincir fiyat limit listesi sayesinde, kullanıcılar belirli ticaret ihtiyaçlarını karşılamak için daha esnek bir şekilde ticaret yapabilirler.
Atıl likiditenin ödünç alınması
Geleneksel AMM borsalarında, likidite sağlayıcıları işlem ücretleri ve madencilik ödülleri gibi avantajlar elde etmek için varlıkları yalnızca likidite havuzuna yatırabilir. Ancak, likidite belirli bir aralığı aşarsa, bu likidite getirileri maksimize edemeyebilir ve atıl varlıklar haline gelebilir. Uniswap V4'te, Atıl Likidite Transfer Sözleşmesinin (Atıl Likidite Transfer Sözleşmesi) tanıtılmasıyla, fazla likidite borç verme sözleşmesine yatırılabilir, bu da sermaye kullanımının verimliliğini artırır ve gelir kaynağını artırır.
Özelleştirilmiş zincir üzerinde kehanet
Özel zincir üstü kehanetler, Toplayıcı Sözleşme adı verilen yeni bir sözleşme türü tanıtılarak uygulanır. Toplama kehaneti sözleşmesi, özelleştirilmiş kehanet hizmetini gerçekleştirmek için kullanıcının yapılandırmasına göre farklı kehanet hizmeti sağlayıcıları, veri kaynakları ve hesaplama formülleri seçebilir.
LP'ye geri içselleştirilmiş MEV kar dağıtımı
Geleneksel AMM borsalarında, MEV karları genellikle madenciler veya diğer katılımcılar tarafından elde edilirken, likidite sağlayıcılar yalnızca işlem ücretlerinden ve madencilik ödüllerinden gelir elde edebilir. Likidite sağlayıcılar, içselleştirilmiş MEV kârlarını LP'lere geri dağıtarak, doğrudan MEV kârlarından gelir elde edebilir ve böylece gelir kaynaklarını ve gelir seviyelerini artırabilirler.
Tekil
Singleton, Uniswap V4'ün yeni bir sözleşme yapısıdır. Önceki sürümde, her likidite havuzu bir sözleşmeye karşılık gelir.Yeni bir likidite havuzu eklerken, yalnızca geliştiricilerin dağıtım maliyetini artırmakla kalmayan, aynı zamanda işlemlerin birden çok sözleşmeyi kapsamasını gerektiren yeni bir sözleşmenin devreye alınması gerekir. Gaz ücretlerinde ve işlem sürelerinde artış. Singleton mimarisinde, tüm likidite havuzları tek bir sözleşmede saklanır.Bu tasarım, likidite havuzu oluşturma maliyetini ve Gas ücretlerini büyük ölçüde azaltır ve işlem verimliliğini artırır.
Singleton mimarisinin başlıca avantajları şunlardır:
Maliyet azaltma: Tüm likidite havuzları aynı sözleşmede saklandığından, geliştiricilerin her likidite havuzu için ayrı sözleşmeler uygulamasına gerek kalmaz, böylece geliştirme ve bakım maliyetleri azalır.
Verimliliği artırın: Singleton mimarisi, çok sekmeli işlemleri gerçekleştirir ve kullanıcıların tüm alışverişleri tamamlamak için sözleşmeyi yalnızca bir kez araması gerekir, bu da işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır ve Gaz maliyetlerini azaltır.
Ölçeklenebilirlik: Singleton mimarisi kolayca yeni işlevler ve özellikler ekleyerek gelecekteki yenilikler için daha fazla olanak bırakarak Uniswap V4'ü daha ölçeklenebilir ve esnek hale getirebilir.
Basitleştirilmiş likidite pozisyonu yönetimi: Singleton mimarisinde, likidite pozisyonları artık tokenleştirme ile kapsanmaz, ancak likidite pozisyonu verilerini daha basit ve verimli bir şekilde yönetebilen pozisyon yönetimi için adres kullanılır.
Hızlı Muhasebe
"Flaş Muhasebe" olarak adlandırılan Flaş Muhasebe, tekil sözleşme yapısının üzerine getirilen yeni bir muhasebe yöntemidir. Önceki versiyonda, her işlemin ilgili tüm pozisyonların bakiyesini hesaplaması gerekiyor, bu da çok fazla Gas alacak ve yüksek işlem maliyetlerine yol açacaktır. Flaş Muhasebe sistemi işlem ücretlerini sadece net bakiyeye (yani bakiyedeki değişim miktarına) göre hesaplayarak Gas tüketimini azaltır.
Özellikle FlashAccounting sistemi, Uniswap V4'teki tüm likidite havuzlarının tek bir sözleşmeyle yönetilmesi gerçeğinden yararlanır. Bir kullanıcı bir işlem yaptığında, Flaş Muhasebe sistemi mevcut havuzun net bakiyesini (yani alış ve satış hacmi arasındaki farkı) sorgulayacak ve ardından kullanıcının işlemdeki net bakiyesine göre işlem ücretini hesaplayacaktır. Yalnızca net bakiye hesaplandığından, Flaş Muhasebe sistemi ilgili tüm pozisyonların bakiyesini hesaplamaktan kaçınabilir ve böylece hesaplama için gereken Gazı azaltabilir.
FlashAccounting sistemi, Gaz tüketimini azaltmanın yanı sıra havuzlar arası yönlendirme verimliliğini artırabilir ve birden çok havuzda işlem maliyetlerini daha da azaltabilir. Bu özellik, sabitlenmiş sözleşmelerle birleştirildiğinde çok kullanışlı hale gelir ve havuz sayısını büyük ölçüde artırabilen daha karmaşık entegrasyonlara ve yeniliklere olanak tanır.
Yerel ETH
Uniswap V4'teki yerel ETH, işlem sürecinde Ethereum yerel belirteci (ETH) ile diğer belirteçler arasındaki doğrudan işlemi ifade eder. Önceki sürümde, ETH ve diğer tokenler arasında ticaret yapmak istiyorsanız, önce ETH'yi WETH tokenlerine çevirmelisiniz.Bu işlem, birden fazla işlem ve Gas ücreti gerektirdiğinden, yüksek işlem maliyetleri ve düşük verimlilik ile sonuçlanmaktadır.
Uniswap V4'te, ETH ile diğer tokenler arasındaki işlemlerin önce WETH'ye dönüştürülmeden doğrudan gerçekleştirilmesine izin veren Native ETH kavramı tanıtıldı. Bu, işlem maliyetlerini ve süresini önemli ölçüde azaltabilir. Yerel ETH aynı zamanda likiditeyi artırabilir, daha fazla likidite sağlayıcısını Uniswap V4 ekosistemine çekebilir ve tacirlere daha iyi likidite ve fiyatlar sağlayabilir.
Spesifik uygulama açısından Uniswap V4, ana sözleşmeye yalnızca ETH ile diğer belirteçler arasındaki doğrudan işlemler için kullanılan bir ETH havuzu ekler. Bir kullanıcı ETH ve diğer tokenler arasında alım satım yaptığında, sistem otomatik olarak işlem hacmini havuzdaki ETH hacmi ile karşılaştıracak ve ardından orana göre işlem hacmine karşılık gelen diğer token miktarını hesaplayacaktır. Bu sayede kullanıcılar, Uniswap V4'te hantal bir dönüştürme sürecinden geçmeden ETH ve diğer tokenler arasında doğrudan ticaret yapabilirler. Bu nedenle, Yerel ETH'nin tanıtılması, Uniswap V4'ü daha kullanışlı ve verimli hale getirir, kullanıcılara daha iyi bir ticaret deneyimi sağlar ve Uniswap'in likiditesini ve rekabet gücünü daha da güçlendirir.
Uniswap V4, DEX ikilemini çözmek için bir fırsat olabilir
Dijital varlık ticaret piyasasında, CEX ve DEX iki ana değişim modelidir. DEX'in yetersiz likidite, zayıf kullanıcı deneyimi, yüksek işlem ücretleri ve maliyetleri ile ilgili uzun vadeli sorunları nedeniyle, CEX uzun süredir dijital varlık ticaret piyasasının çoğunluğunu işgal ediyor. DeFi'nin hızlı gelişimi ile birlikte DEX'in geliştirme ikilemi de giderek daha fazla dikkat çekmeye başladı.Bu durumda Uniswap V4'ün piyasaya sürülmesi, DEX ikilemini çözmek için bir fırsat olabilir. Yenilikçi çözümler aracılığıyla Uniswap V4, DEX'in durumunu dört açıdan iyileştirmeyi planlıyor.Başarılı olduğunda, daha fazla kurumun katılmasına ve DEX ikileminin tam çözümünü ortaklaşa teşvik etmesine yol açacak.
Likiditeyi iyileştirin: Likidite, DEX'in temel konularından biridir. Uniswap V4, Kanca işlevini ve LP ve diğer kancalara içselleştirilmiş MEV kar dağıtımının kombinasyonunu sunarak DEX'in özelleştirilebilirliğini ve likiditesini geliştirir. Hook işlevi, herkesin likidite havuzlarını dağıtmak için özel sözleşmeler kullanmasına izin vererek, Uniswap'in likiditesini daha hesaplanabilir ve ölçeklenebilir hale getirir ve LP'lere içselleştirilmiş MEV kâr dağıtımı, daha fazla LP'yi likiditeyi artırmak için sağlanan Uniswap likiditesine katılmaya teşvik edebilir.
Kullanıcı deneyimini iyileştirin: Uniswap V4, fiyat keşfinin verimliliğini ve kullanıcının ticaret deneyimini artıran TWAMM algoritmasını ve fiyat limiti ticaret işlevini sunar. TWAMM algoritması, fiyatı zaman ağırlıklı ortalamaya göre hesaplayabilir, böylece daha doğru bir piyasa fiyatını yansıtır.Fiyat limiti işlem fonksiyonu, kullanıcıların işlem risklerini daha iyi kontrol etmek için fiyatın üst ve alt limitlerini belirlemesine olanak tanır. Bu işlevler, kullanıcı deneyimini iyileştirebilir ve daha fazla kullanıcıyı DEX işlemlerine katılmaya çekebilir. Ek olarak, Hook özel sözleşmeleri aracılığıyla likidite havuzlarının devreye alınması, kullanıcıların farklı ihtiyaçlarını karşılayabilir ve kullanıcı deneyimini büyük ölçüde iyileştirebilir.
İşlem ücretlerini azaltın: işlem ücretleri, kullanıcıların bir borsa seçmesi için en önemli referans göstergelerden biridir. Uniswap V4, içselleştirilmiş MEV kârının LP'ye geri dağıtımı, kanca kombinasyonu ve yıldırım muhasebesi gibi mekanizmalar aracılığıyla işlem maliyetlerini azaltır. MEV kârlarının LP'lere içselleştirilmiş dağıtımı, LP'lerin gelirini artırabilir, böylece kullanıcıların işlem maliyetlerini azaltabilir ve hızlı defter tutma, kullanıcılara daha düşük işlem maliyetleri ve daha yüksek verimlilik sağlayarak sık yapılan işlemlerin maliyetini azaltabilir.
Maliyet verimliliğini artırın: Uniswap V4'ün Singleton mimarisi, tüm LP sözleşmelerini tek bir sözleşmede ayarlayabilir; bu, yalnızca LP ve çok sekmeli ticaret (havuzlar arası yönlendirme işlemleri) oluşturmanın gaz maliyetini azaltmakla kalmaz, aynı zamanda dağıtım sözleşmesi verimliliğini de büyük ölçüde artırır . Uniswap V4, sık yapılan işlemlerin maliyetini azaltmak için yıldırım muhasebesi ile birleştiğinde, kullanıcıların minimum maliyetle maksimum fayda veya değer elde etmesine yardımcı olur ve ayrıca DEX'in sürdürülebilir gelişimi için daha iyi bir temel sağlar.
Özetle
Uniswap, DeFi sektörünün önemli kurucularından biridir ve tüm sektörün gelişimini yönlendirmek için sürekli olarak yeni yenilikçi mekanizmalar sunmaktadır. Aralarında usta olan Uniswap V4, şüphesiz DeFi endüstrisinde ve hatta tüm şifreleme endüstrisinde büyük bir yeniliktir. Uniswap V4, kullanıcılara daha fazla özgürlük, daha yüksek likidite, daha düşük ücretler ve daha eksiksiz ve kullanışlı hizmetler sağlar.Bu avantajlar, Uniswap V4'ü daha rekabetçi bir ticaret platformu haline getirir ve tüm DEX endüstrisinin gelişimini destekler.
Kullanıcı deneyimi, ücretler ve güvenlik açısından DEX ve CEX arasında hala büyük bir boşluk olmasına rağmen, Uniswap sürümü sürekli olarak güncellenip iyileştirildikçe bu boşluk giderek kapanmaktadır. Uniswap V4'ün yakın gelecekte DEX ve CEX arasındaki rekabette daha önemli bir konuma sahip olacağına, DeFi endüstrisindeki likidite büyümesinin çarkı haline geleceğine ve tüm endüstrinin gelişim yönüne öncülük edeceğine inanılıyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Uniswap V4'ün dört ana inovasyon mekanizmasını ayrıntılı olarak açıklayan, DeFi alanındaki büyüme çarkı
Yazar: Daniel Li
13 Haziran'da Uniswap, sektörde güçlü bir şoka neden olan ve son haftalarda gündem yaratan Uniswap V4 sürüm kod taslağını yayınladı. Şu anda en büyük merkezi olmayan ticaret platformu olan Uniswap, uzun süredir zincirdeki işlemlerin %50'sinden fazlasını işgal ediyor ve işlem hacmi ikinci en büyük rakibinin üç katından fazla. Uniswap V4'ün lansmanı, DeFi'deki en büyük DEX konumunu daha da güçlendirecek.
Uniswap tarafından yayınlanan "Uniswap v4 için Vizyonumuz" ve "Uniswap v4 Core Whitepaper" (teknik inceleme) adlı iki makalede, Uniswap Labs, AMM özelleştirmesini gerçekleştirebilen Hook'ları, hesap çerçevesini ve sipariş mantığını değiştiren Singleton'u ayrıntılı olarak tanıttı. ücretler için Gas Flash muhasebesini ve Native ETH'yi azaltın. Bu yenilikçi özellikler, DEX'e daha fazla özgürlük, daha iyi likidite, daha düşük işlem ücretleri ve daha fazla seçenek getirecek. Aynı zamanda, DEX ve CEX arasındaki rekabette uzun süredir zayıf kalan DEX'e bir katalizör enjekte ederek, DEX'in CEX'i yakalama hızını hızlandırır ki bu da gelecekteki gelişimi derinden etkileyecektir. DeFi'nin.
Uniswap, inovasyonla tüm DeFi endüstrisinin gelişimine öncülük ediyor
Uniswap V4 yükseltmesi birçok kurumun dikkatini çekti.Bir yandan ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) dünyanın en büyük CEX'i olan Binance'e dava açması, sektör kurumlarının CEX'in gelecekteki gelişimi konusunda endişelenmeye başlamasına neden oldu. Modernize edilmiş ve denetime dayanıklı DEX şüphesiz daha fazla beğeni kazandı. Ek olarak, en önemli nokta, Uniswap'in bir endüstri lideri olarak piyasaya sürdüğü her sürümle DEX'in gelişim yönüne öncülük etmesi ve ardılları tarafından taklit edilmesidir, bu da tüm DeFi'nin refahını ve gelişimini yönlendirir. Aşağıda Uniswap'in her bir geçmiş sürümünü inceleyelim.
Uniswap V1, Kasım 2018'de piyasaya sürülen ilk resmi sürümdür. ERC-20 tokenleri ile ETH arasında işlem yapılmasını sağlar ve token fiyatlarını ve likiditesini otomatik olarak ayarlayarak token işlemlerini daha hızlı, daha kolay ve daha az maliyetli hale getiren ilk kez otomatik bir piyasa yapıcı modeli sunar. Bu yaklaşım aynı zamanda sonraki birçok merkezi olmayan borsa için ilham kaynağı oldu ve tüm DeFi ekosisteminin gelişiminin temelini attı. Aynı dönemde, SushiSwap, Curve Finance ve Bancor, Uniswap V1'den ödünç aldı.
Mayıs 2020'de piyasaya sürülen Uniswap V2, ayrıca ERC-20 belirteçleri arasında ticaret desteği sağlar ve likidite sağlayıcılarını ödüllendirerek ticaret çiftlerinin likiditesini artırmak için bir likidite madenciliği mekanizması sunar. V2'nin likidite güçlendirmesiyle aynı dönemde ortaya çıkan projeler arasında Yearn.finance, AAVE, Compound ve Chainlink yer alıyor.
Mayıs 2021'de piyasaya sürülen Uniswap V3, merkezi likidite ve fiyat limiti emri (PLC) işlevselliği sunar. Merkezi likidite, piyasa yapıcıların fonları daha etkin bir şekilde yönetmelerine, karlarını ve verimliliklerini artırmalarına olanak tanır. PLC, kullanıcıların işlemi daha hassas bir şekilde kontrol edebilmeleri için işlem fiyatının üst limitini ve alt limitini kendi ihtiyaçlarına göre belirlemelerine olanak tanır. Aynı dönemde, hem Konsantre Likidite hem de BarnBridge, Uniswap V3'ün merkezi likidite ve PLC işlevlerini kullanarak daha yüksek verimlilik ve fayda elde etti.
Uniswap V4 yakında çıkacak yeni bir sürümdür.Belirli lansman zamanı henüz duyurulmamış olsa da, proje tarafı tarafından yayınlanan bilgilere göre, bu Uniswap V4 sürümü önceki V1-V3'ten farklı olacak.Artık teknolojik olmayacak 0'dan 1'e yenilik, ancak DeFi altyapısından kapsamlı bir yıkım gerçekleştirin. Örneğin V4, bağımsız olarak oluşturulabilen ve yönetilebilen bir belirteç havuzu, "kancalar" aracılığıyla yeni işlevler ekleyebilen bir AMM ve önceki Fabrika/Havuz modelini değiştirmek için büyük bir sözleşme çerçevesi vb. sağlayacaktır. Bu yenilikler, Uniswap'in merkezi olmayan bir ticaret platformu olarak özelliklerini daha da güçlendirecek ve tüm DeFi ekosistemine yeni değişiklikler ve fırsatlar getirecek.
Uniswap V4: DeFi'nin gerçek altyapısını oluşturmak için dört yenilikçi mekanizma
DeFi endüstrisinde önemli bir katılımcı ve lider olarak Unsiwap, endüstrinin ilerlemesini ve gelişmesini desteklemede hayati bir rol oynadı.Bu sefer Uniswap V4, gerçekten uygun bir DeFi oluşturmak için Hooks, Singleton ve Flash muhasebe gibi yenilikçi mekanizmalar sunacak. Verimli, esnek ve düşük maliyetli altyapı, kullanıcılara daha iyi bir ticaret deneyimi ve daha fazla fırsat sağlar. Uniswap V4'ün bu yeni fonksiyonlarını detaylı olarak tanıtalım.
Kancalar
Uniswap v4'ün en önemli yeniliklerinden biri, "kancaların" tanıtılmasıdır. Kancalar, esasen geliştiriciler tarafından işlem mantığı için oluşturulan ve tanımlanan harici bir sözleşme olan "kancalar" olarak da çevrilir. Hooks aracılığıyla, geliştiriciler, likidite havuzunun yaşam döngüsündeki belirli noktalarda (ekleme, ayarlama, silme, takas vb.) likidite havuzu pozisyonu değişiklikleri İşlem ücreti seviyeleri vb.
Hooks aracılığıyla eklenti ekleme işlevi ile Uniswap V4, özelleştirilebilir bir likidite havuzu platformu haline geldi. Bu özelleştirilebilir özellik, merkezi borsalar için elde edilemez. Geliştiriciler, çeşitli işlem senaryolarını karşılamak ve likiditeyi projenin kendisinin gelişimine daha derinden bağlı hale getirmek için özgürce boyayabilir ve bu temelde çeşitli yeni işlevler geliştirebilir. Ayrıca bu özelleştirilebilir özellik, Uniswap V4'ün ağ etkisini daha da artırarak geliştiricilerin ve toplulukların hayal gücünü ve yaratıcılığını teşvik edebilir ve onu tüm DeFi ekosisteminin temel altyapısı haline getirebilir.
Şu anda Uniswap V4 aşağıdaki kanca örneklerini göstermektedir:
Geleneksel bir AMM piyasa yapıcısı büyük bir işlem gerçekleştirdiğinde, işlem sırasında havuzdaki fiyat değişecek, bu nedenle büyük bir kayma olacak ve bu da işleme rahatsızlık getirecektir. TWAMM, büyük işlemleri birden çok küçük işleme böler ve her küçük işlem belirli bir süre içinde tamamlanarak fiyat dalgalanmalarını azaltır, kaymayı azaltır, işlem akıcılığını artırır ve kullanıcılara daha iyi işlem deneyimi sunar.
Dinamik ücretler, likidite havuzundaki varlık sayısı, işlem hacmi ve oynaklık gibi faktörlere göre hesaplanabilir. Piyasa oynaklığı düşük olduğunda, işlem ücretleri düşürülerek daha rekabetçi bir ticaret ortamı sağlanır. Piyasa oynaklığı yüksek olduğunda işlem ücretleri buna göre artacak ve böylece likidite havuzunun istikrarı ve güvenliği korunacaktır.
Zincir üstü limit emirleri, kullanıcıların belirli fiyat koşulları altında önceden ayarlanmış alım satım emirlerini otomatik olarak yürütmesine olanak tanıyan Limit Emir Sözleşmesi adı verilen yeni bir sözleşme türü tanıtılarak uygulanır. Zincir fiyat limit listesi sayesinde, kullanıcılar belirli ticaret ihtiyaçlarını karşılamak için daha esnek bir şekilde ticaret yapabilirler.
Geleneksel AMM borsalarında, likidite sağlayıcıları işlem ücretleri ve madencilik ödülleri gibi avantajlar elde etmek için varlıkları yalnızca likidite havuzuna yatırabilir. Ancak, likidite belirli bir aralığı aşarsa, bu likidite getirileri maksimize edemeyebilir ve atıl varlıklar haline gelebilir. Uniswap V4'te, Atıl Likidite Transfer Sözleşmesinin (Atıl Likidite Transfer Sözleşmesi) tanıtılmasıyla, fazla likidite borç verme sözleşmesine yatırılabilir, bu da sermaye kullanımının verimliliğini artırır ve gelir kaynağını artırır.
Özel zincir üstü kehanetler, Toplayıcı Sözleşme adı verilen yeni bir sözleşme türü tanıtılarak uygulanır. Toplama kehaneti sözleşmesi, özelleştirilmiş kehanet hizmetini gerçekleştirmek için kullanıcının yapılandırmasına göre farklı kehanet hizmeti sağlayıcıları, veri kaynakları ve hesaplama formülleri seçebilir.
Geleneksel AMM borsalarında, MEV karları genellikle madenciler veya diğer katılımcılar tarafından elde edilirken, likidite sağlayıcılar yalnızca işlem ücretlerinden ve madencilik ödüllerinden gelir elde edebilir. Likidite sağlayıcılar, içselleştirilmiş MEV kârlarını LP'lere geri dağıtarak, doğrudan MEV kârlarından gelir elde edebilir ve böylece gelir kaynaklarını ve gelir seviyelerini artırabilirler.
Tekil
Singleton, Uniswap V4'ün yeni bir sözleşme yapısıdır. Önceki sürümde, her likidite havuzu bir sözleşmeye karşılık gelir.Yeni bir likidite havuzu eklerken, yalnızca geliştiricilerin dağıtım maliyetini artırmakla kalmayan, aynı zamanda işlemlerin birden çok sözleşmeyi kapsamasını gerektiren yeni bir sözleşmenin devreye alınması gerekir. Gaz ücretlerinde ve işlem sürelerinde artış. Singleton mimarisinde, tüm likidite havuzları tek bir sözleşmede saklanır.Bu tasarım, likidite havuzu oluşturma maliyetini ve Gas ücretlerini büyük ölçüde azaltır ve işlem verimliliğini artırır.
Singleton mimarisinin başlıca avantajları şunlardır:
Hızlı Muhasebe
"Flaş Muhasebe" olarak adlandırılan Flaş Muhasebe, tekil sözleşme yapısının üzerine getirilen yeni bir muhasebe yöntemidir. Önceki versiyonda, her işlemin ilgili tüm pozisyonların bakiyesini hesaplaması gerekiyor, bu da çok fazla Gas alacak ve yüksek işlem maliyetlerine yol açacaktır. Flaş Muhasebe sistemi işlem ücretlerini sadece net bakiyeye (yani bakiyedeki değişim miktarına) göre hesaplayarak Gas tüketimini azaltır.
Özellikle FlashAccounting sistemi, Uniswap V4'teki tüm likidite havuzlarının tek bir sözleşmeyle yönetilmesi gerçeğinden yararlanır. Bir kullanıcı bir işlem yaptığında, Flaş Muhasebe sistemi mevcut havuzun net bakiyesini (yani alış ve satış hacmi arasındaki farkı) sorgulayacak ve ardından kullanıcının işlemdeki net bakiyesine göre işlem ücretini hesaplayacaktır. Yalnızca net bakiye hesaplandığından, Flaş Muhasebe sistemi ilgili tüm pozisyonların bakiyesini hesaplamaktan kaçınabilir ve böylece hesaplama için gereken Gazı azaltabilir.
FlashAccounting sistemi, Gaz tüketimini azaltmanın yanı sıra havuzlar arası yönlendirme verimliliğini artırabilir ve birden çok havuzda işlem maliyetlerini daha da azaltabilir. Bu özellik, sabitlenmiş sözleşmelerle birleştirildiğinde çok kullanışlı hale gelir ve havuz sayısını büyük ölçüde artırabilen daha karmaşık entegrasyonlara ve yeniliklere olanak tanır.
Yerel ETH
Uniswap V4'teki yerel ETH, işlem sürecinde Ethereum yerel belirteci (ETH) ile diğer belirteçler arasındaki doğrudan işlemi ifade eder. Önceki sürümde, ETH ve diğer tokenler arasında ticaret yapmak istiyorsanız, önce ETH'yi WETH tokenlerine çevirmelisiniz.Bu işlem, birden fazla işlem ve Gas ücreti gerektirdiğinden, yüksek işlem maliyetleri ve düşük verimlilik ile sonuçlanmaktadır.
Uniswap V4'te, ETH ile diğer tokenler arasındaki işlemlerin önce WETH'ye dönüştürülmeden doğrudan gerçekleştirilmesine izin veren Native ETH kavramı tanıtıldı. Bu, işlem maliyetlerini ve süresini önemli ölçüde azaltabilir. Yerel ETH aynı zamanda likiditeyi artırabilir, daha fazla likidite sağlayıcısını Uniswap V4 ekosistemine çekebilir ve tacirlere daha iyi likidite ve fiyatlar sağlayabilir.
Spesifik uygulama açısından Uniswap V4, ana sözleşmeye yalnızca ETH ile diğer belirteçler arasındaki doğrudan işlemler için kullanılan bir ETH havuzu ekler. Bir kullanıcı ETH ve diğer tokenler arasında alım satım yaptığında, sistem otomatik olarak işlem hacmini havuzdaki ETH hacmi ile karşılaştıracak ve ardından orana göre işlem hacmine karşılık gelen diğer token miktarını hesaplayacaktır. Bu sayede kullanıcılar, Uniswap V4'te hantal bir dönüştürme sürecinden geçmeden ETH ve diğer tokenler arasında doğrudan ticaret yapabilirler. Bu nedenle, Yerel ETH'nin tanıtılması, Uniswap V4'ü daha kullanışlı ve verimli hale getirir, kullanıcılara daha iyi bir ticaret deneyimi sağlar ve Uniswap'in likiditesini ve rekabet gücünü daha da güçlendirir.
Uniswap V4, DEX ikilemini çözmek için bir fırsat olabilir
Dijital varlık ticaret piyasasında, CEX ve DEX iki ana değişim modelidir. DEX'in yetersiz likidite, zayıf kullanıcı deneyimi, yüksek işlem ücretleri ve maliyetleri ile ilgili uzun vadeli sorunları nedeniyle, CEX uzun süredir dijital varlık ticaret piyasasının çoğunluğunu işgal ediyor. DeFi'nin hızlı gelişimi ile birlikte DEX'in geliştirme ikilemi de giderek daha fazla dikkat çekmeye başladı.Bu durumda Uniswap V4'ün piyasaya sürülmesi, DEX ikilemini çözmek için bir fırsat olabilir. Yenilikçi çözümler aracılığıyla Uniswap V4, DEX'in durumunu dört açıdan iyileştirmeyi planlıyor.Başarılı olduğunda, daha fazla kurumun katılmasına ve DEX ikileminin tam çözümünü ortaklaşa teşvik etmesine yol açacak.
Likiditeyi iyileştirin: Likidite, DEX'in temel konularından biridir. Uniswap V4, Kanca işlevini ve LP ve diğer kancalara içselleştirilmiş MEV kar dağıtımının kombinasyonunu sunarak DEX'in özelleştirilebilirliğini ve likiditesini geliştirir. Hook işlevi, herkesin likidite havuzlarını dağıtmak için özel sözleşmeler kullanmasına izin vererek, Uniswap'in likiditesini daha hesaplanabilir ve ölçeklenebilir hale getirir ve LP'lere içselleştirilmiş MEV kâr dağıtımı, daha fazla LP'yi likiditeyi artırmak için sağlanan Uniswap likiditesine katılmaya teşvik edebilir.
Kullanıcı deneyimini iyileştirin: Uniswap V4, fiyat keşfinin verimliliğini ve kullanıcının ticaret deneyimini artıran TWAMM algoritmasını ve fiyat limiti ticaret işlevini sunar. TWAMM algoritması, fiyatı zaman ağırlıklı ortalamaya göre hesaplayabilir, böylece daha doğru bir piyasa fiyatını yansıtır.Fiyat limiti işlem fonksiyonu, kullanıcıların işlem risklerini daha iyi kontrol etmek için fiyatın üst ve alt limitlerini belirlemesine olanak tanır. Bu işlevler, kullanıcı deneyimini iyileştirebilir ve daha fazla kullanıcıyı DEX işlemlerine katılmaya çekebilir. Ek olarak, Hook özel sözleşmeleri aracılığıyla likidite havuzlarının devreye alınması, kullanıcıların farklı ihtiyaçlarını karşılayabilir ve kullanıcı deneyimini büyük ölçüde iyileştirebilir.
İşlem ücretlerini azaltın: işlem ücretleri, kullanıcıların bir borsa seçmesi için en önemli referans göstergelerden biridir. Uniswap V4, içselleştirilmiş MEV kârının LP'ye geri dağıtımı, kanca kombinasyonu ve yıldırım muhasebesi gibi mekanizmalar aracılığıyla işlem maliyetlerini azaltır. MEV kârlarının LP'lere içselleştirilmiş dağıtımı, LP'lerin gelirini artırabilir, böylece kullanıcıların işlem maliyetlerini azaltabilir ve hızlı defter tutma, kullanıcılara daha düşük işlem maliyetleri ve daha yüksek verimlilik sağlayarak sık yapılan işlemlerin maliyetini azaltabilir.
Maliyet verimliliğini artırın: Uniswap V4'ün Singleton mimarisi, tüm LP sözleşmelerini tek bir sözleşmede ayarlayabilir; bu, yalnızca LP ve çok sekmeli ticaret (havuzlar arası yönlendirme işlemleri) oluşturmanın gaz maliyetini azaltmakla kalmaz, aynı zamanda dağıtım sözleşmesi verimliliğini de büyük ölçüde artırır . Uniswap V4, sık yapılan işlemlerin maliyetini azaltmak için yıldırım muhasebesi ile birleştiğinde, kullanıcıların minimum maliyetle maksimum fayda veya değer elde etmesine yardımcı olur ve ayrıca DEX'in sürdürülebilir gelişimi için daha iyi bir temel sağlar.
Özetle
Uniswap, DeFi sektörünün önemli kurucularından biridir ve tüm sektörün gelişimini yönlendirmek için sürekli olarak yeni yenilikçi mekanizmalar sunmaktadır. Aralarında usta olan Uniswap V4, şüphesiz DeFi endüstrisinde ve hatta tüm şifreleme endüstrisinde büyük bir yeniliktir. Uniswap V4, kullanıcılara daha fazla özgürlük, daha yüksek likidite, daha düşük ücretler ve daha eksiksiz ve kullanışlı hizmetler sağlar.Bu avantajlar, Uniswap V4'ü daha rekabetçi bir ticaret platformu haline getirir ve tüm DEX endüstrisinin gelişimini destekler.
Kullanıcı deneyimi, ücretler ve güvenlik açısından DEX ve CEX arasında hala büyük bir boşluk olmasına rağmen, Uniswap sürümü sürekli olarak güncellenip iyileştirildikçe bu boşluk giderek kapanmaktadır. Uniswap V4'ün yakın gelecekte DEX ve CEX arasındaki rekabette daha önemli bir konuma sahip olacağına, DeFi endüstrisindeki likidite büyümesinin çarkı haline geleceğine ve tüm endüstrinin gelişim yönüne öncülük edeceğine inanılıyor.