Rune protokol Bitcoin yeni bir heyecana öncülük ediyor, DOG pistin lideri oldu

2023 yılının başında, Ordinals protokolü ve BRC-20 standardı BTC varlıkları etrafında inşa ve spekülasyon dalgasını başlatarak BTC'nin ikinci katmanı, DeFi gibi ekosistem altyapısının gelişimini teşvik etti. Ancak, BRC-20'nin spekülasyonu ağ tıkanıklığı ve gereksiz veri sorunlarını da beraberinde getirdi. Bu nedenle, Ordinals protokolünün kurucusu Casey Rodarmor, 2023 Eylül'ünde BTC UTXO tabanlı bir alternatif token protokolü oluşturmayı amaçlayan Runes protokolünü önerdi.

Runes protokolü bu yıl 20 Nisan'da Bitcoin yarılanması sırasında resmen tanıtıldı. Başlangıçta, ilk parti rune'ların yüksek ilgisi, BTC ağının Gas ücretini 1000 sats'ın üzerine çıkardı. İlgi hızla azalmış olsa da, son zamanlarda DOG'un dip fiyatından yeni bir zirveye yükselmesi, rune hedefinin yeniden yükselmesine ve dikkat çekmesine neden oldu.

Bir, rune genel görünümü

1. rune'in çalışma şekli

Runes protokolü, Bitcoin'in yerel UTXO modelini kullanarak tokenları dağıtmak ve takip etmek için daha yerel ve merkeziyetsiz bir yol sunar. Rune bakiyesi doğrudan UTXO tarafından tutulur, bir UTXO herhangi bir sayıda rune barındırabilir, "çöp" UTXO oluşturulmaz, böylece verimliliği artırır ve zincir üzerindeki alan kullanımını azaltır.

Özellikle, Runes verileri OP_RETURN alanında depolanır; bu, Bitcoin işlemlerinin işlem kodudur ve işlem çıktısında 80 bayt veri depolamaya izin verir. İşlemler, protokol mesajında OP_RETURN etiketi kullanılarak gerçekleştirilir ve ardından büyük harfle R ile veri itme işlemi yapılır. İhraç veya transfer işlemleri, sonraki veri itmelerinde belirtilir ve UTXO'ya atanır. Geçersiz protokol mesajları, runelerin yok olmasına neden olur.

2. Rune ile BRC-20 Karşılaştırması

BRC-20'ye kıyasla, Runes protokolünün aşağıdaki özellikleri vardır:

(1) Runes, BTC'nin yerel mimarisine dayanan, zincir dışı verilere bağımlı olmayan ve yalnızca bir kez mintleme gerektiren değiştirilebilir tokenlar olarak özel olarak tasarlanmıştır, bu da daha basit ve verimli hale getirir.

(2) Runes verileri 80 baytlık OP_RETURN alanında depolanırken, BRC-20 maksimum 4MB yer kaplayacak şekilde tanıklık verilerini kullanır. Runes ile oluşturulan token'lar daha uyumlu, daha az yer kaplar ve blok zincirinin genişlemesini azaltır.

(3) Runes protokolü UTXO modeline dayanır ve yerel BTC mimarisi ile birleştirilerek güvenliğini devralabilir. Gelecekte daha güçlü bir ölçeklenebilirliğe sahip olacak ve Lightning Network, BTC L2 gibi BTC ekosistem geliştirme yolları ile mükemmel bir uyum içinde olacaktır.

3. Rune'nin Anlamı

(1), BTC varlık ihraç yöntemi oluşturdu ve BTC için özel, değiştirilebilir ve spekülatif faaliyetler için daha uygun bir token standardı yarattı.

(2) Daha öncekilerle kıyaslandığında daha basit, daha verimli ve uyumlu. Runes protokolü, Bitcoin'in yerel UTXO yapısına dayanır, üçüncü taraflara ve çevrimdışı verilere bağımlı değildir, daha az alan kaplar, ağ tıkanıklığını azaltır ve gelecekte BTC ağının çeşitli yükseltmeleri ve ekosistem çözümleriyle sorunsuz bir şekilde uyumlu hale gelebilir.

(3), Bitcoin'in güvenlik bütçesi sorununu çözmeye yardımcı olur. Rune ticareti, özellikle yarılanmadan sonra madencilere yeni bir gelir kaynağı sağlayarak ağa daha fazla işlem ücreti katkıda bulunabilir, bu da ağın güvenliğini ve sürdürülebilirliğini korumaya yardımcı olur.

İki, Yarış Verileri Genel Görünümü

BTC ağı verilerine göre, rune şu anda ağın toplam işlem hacminin yaklaşık %20'sini oluşturmaktadır. Rune protokolü ilk piyasaya sürüldüğünde, işlemler oldukça yoğundu ve en yüksek oran %81.3'e kadar çıktı, ardından hızla düştü. Şu anda, rune ağ üzerindeki oranı yaklaşık %10-40'tır.

Rune ile BRC-20'yi karşılaştırdığımızda, mevcut Rune, BTC dışındaki en aktif L1 varlığı haline gelmiştir, ikisi arasındaki oran yaklaşık 4:1'dir. Rune'un en yüksek oranı, yarı yarıya azaltma zamanı ortaya çıkarken yaklaşık %99, en düşük ise yaklaşık %55'tir; şu anda Rune ticaret hacmi BRC-20 token'larını aşmıştır.

Ücret katkıları açısından, mevcut yerel Bitcoin işlem ücretlerinin oranı %70-80, rune'ların oranı %10-20, Ordinals ve BRC-20 toplamda yaklaşık %10 civarında. Yarılanma günü rune'ların oranı en yüksek %70'e ulaştı. Şu anda, rune'ların spekülasyonu BTC ağındaki madencilerin gelir kaynaklarını genişletiyor ve yeni varlıkta en yüksek katkıyı sağlıyor.

Eğer runeleri ve BRC20'yi meme olarak görürsek, diğer zincirlerin meme coin piyasa değeri ile karşılaştırıldığında, Bitcoin zincirindeki meme piyasa değeri en düşük oranlarda, bu zincirin %0.1'inden daha az. Yatay karşılaştırma yaptığımızda, ETH ve SOL zincirlerinin meme öncülerinin, bu zincirin piyasa değerinin %3'ünden fazla olduğu görülüyor. BTC, konsensüs, piyasa değeri ve ana akım yatırımcıların en çok dikkat ettiği zincir olarak, meme coin'lerin piyasa değerinin daha da artma potansiyeline sahip. Dikey karşılaştırmada ise, şu anda runenin toplam işlem hacmi ve katkı ücretleri BRC-20'yi geçmiş durumda, fakat runenin öncüsü, BRC-20'nin öncüsüne göre hâlâ bir fark var; eğer birinci sınıf işlem platformlarına açılabilirse, ORDI'yi aşma potansiyeline sahip.

Üç, rune değerlendirme sistemi ve DOG analizi

Rune'un popüler proje değerlendirmesi üç aşama ve dokuz boyut üzerinden analiz edilebilir:

Erken Dikkat: Dağıtım Yöntemi, Dağıtım Derecesi, Kurucular ve Hikaye Anlatımı Orta vadeli odak: Yayılma sürekliliği, fiyat sürekliliği Olgunluk dönemi dikkati: işlem hacmi, piyasa değeri, token yapısı, fiyat istikrarı

Yukarıdaki mantığı birleştirerek, mevcut rune alanının lideri DOG'dur:

1. Dağıtım Yöntemi: Dağıtım tasarımı katmanlar halinde ilerler ve tüm zincir üzerindeki maliyetleri üstlenir, yapı oldukça büyük.

2. Dağıtım Derecesi: Erken dönem ortak çıkar sahipleri kaliteli ve sayıca çok fazla olup, hızlı bir soğuk başlatma ve ana kullanıcılar arasında büyük bir yayılma sağladı.

3. Kurucular ve Hikaye: Kurucu Leonidas, BTC topluluğunun OG'sidir ve öncü Ordinals tarayıcısı Ord.io'nun ortak kurucusudur, ayrıca Oidinals kurucusu Casey ile yakın bir ilişkiye sahiptir.

4. Yayılma sürekliliği: Kurucu Leo, BTC topluluğunun OG'si olarak güçlü bir yayılma gücüne ve kaynaklara sahiptir, özellikle Avrupa ve Amerika topluluklarında sık sık tanıtım yaparak piyasada dikkat çekmeye devam ediyor.

5. Fiyat sürekliliği: rune taşı ve rune bayrak yarışı spekülasyonu, fiyat bir aylık piyasa fiyatlandırması ve konsolidasyondan sonra, Mayıs ortasından itibaren yükselmeye başladı.

6. İşlem Hacmi: İşlem hacmi diğer runelardan uçurum gibi önde, en iyi likiditeye sahip. Mevcut günlük işlem hacmi 70 milyon doları aşarken, ikinci sıradaki Runes x sadece yaklaşık 2 milyon dolar.

7. Piyasa değeri: Piyasa değeri genel olarak birinci sıradadır.

8. Chip yapısı: Sahip sayısı büyük, ancak chipler yeterince merkezileşmemiş. Zincir üzerindeki sahip sayısı 70.000'in üzerinde stabil kalmaya devam ediyor, rune sıralamasında üçüncü.

9. Fiyat istikrarı: Fiyat istikrarlı bir şekilde yükseliyor. Dip seviyesinin 0.002 civarında konsolide edilmesinin ardından yaşanan yükseliş stabil ve güçlü; 0.004 ve 0.007 seviyelerinde stabil konsolidasyonun ardından daha fazla yükseliş mümkün.

Dört, Özet

1. Rune, değiştirilebilir tokenler için özel olarak tasarlanmış bir protokoldür, teknik olarak BRC-20'ye göre daha basit, verimli ve uyumlu özelliklere sahiptir. İşlem payı oranı ve işlem ücreti katkısı açısından BRC-20 tokenlerini geride bırakarak dikkate alınması gereken yeni bir varlık biçimi haline gelmiştir.

2. Rune şu anda Bitcoin ağına dikkat çekmek ve fon yakalamak için meme coin olarak kullanılmakta olup, sürekli gelişim anlamına gelmektedir; ancak veriler açısından henüz tam bir patlama yaşanmamış olup, daha fazla fiyat keşif potansiyeline sahiptir.

3. Bu makale, rune projeleri için üç aşamalı, dokuz boyutlu bir değerlendirme sistemi önermektedir. Mevcut DOG, diğer varlıklara kıyasla pazar lideri konumundadır, ancak mevcut token yapısı oldukça dağınık olup, birinci sınıf işlem platformlarına giriş için belirli bir süre birikim gerektirebilir.