Ondo Finance: RWA alanında yeni bir yıldızın doğuşu
Kripto pazarının ayı piyasası aşamasına girmesiyle birlikte yüksek getirili projelerin sürdürülemezliği ve DeFi alanındaki toplam kilitli miktarın büyük ölçüde azalması, gerçek dünya varlıkları (RWA) anlatısının yavaş yavaş yükselmesine neden oldu. Pazar, gerçek dünya varlıklarına, özellikle düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve geniş ölçekte uygulanabilir olan ABD hazine bonoları gibi varlıklara yöneldi.
Ondo Finance, bu bağlamda RWA alanında öne çıkan bir oyuncu haline geldi. Son günlerde, Ondo Vakfı 18'inde ONDO token'ının dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu, ardından bir ticaret platformu Ondo Finance (ONDO) için bir listeleme planı açıkladı. Bu karar, Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite getirecek.
Bir, Ondo Finance Genel Bakış
Ondo Finance, 2023 Ocak'ta piyasaya sürülen RWA tokenleştirilmiş yatırım protokolüdür. Ondo v2 tokenleştirilmiş ABD tahvil fonunu tanıtarak yatırımcılara kurumsal seviyede yatırım fırsatları sunmayı amaçlamaktadır. Ondo, düşük risk, istikrarlı getiri ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (örneğin, ABD Hazine tahvilleri, para piyasa fonları vb.) blok zincirine dahil ederek, zincir üzerindeki yatırımcılara stabil coinler dışında bir seçenek sunmakta ve varlık sahiplerinin değil, ihraççıların çoğu alt varlık getirisini elde etmesine olanak tanımaktadır.
Veri platformuna göre, RWA ABD tahvili alanındaki toplam piyasa değeri, başlangıçta 1.1 milyar dolardan şu anda 8.63 milyar dolara fırladı. Ondo, RWA ABD tahvili alanındaki piyasa büyüklüğünü 1.25 milyar dolara ulaşarak pazarın üçüncü sırasında yer alıyor.
İki, Ondo Finance'ın tokenleştirilmiş ürünleri
Ondo, $OUSG tokenleştirilmiş ABD tahvilleri ve $OMMF tokenleştirilmiş para piyasası fonu ürünleri sunarak, stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmasına olanak tanıdı. Yatırımcılar tokenleştirilmiş fonun hak belgesini alacaklar, Ondo yıllık %0.15 yönetim ücreti alıyor.
Ağustos 2023'te Ondo, kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ve banka vadesiz mevduatları ile teminatlandırılmış tokenleştirilmiş tahvil projesi - $USDY faiz getiren stabilcoin'i piyasaya sürdü. USDY'nin yeniliği, izin gerektirmemesi ve küresel yatırımcılara hem dolar cinsinden değer saklama hem de dolar getirisi sağlama imkanı sunmasıdır.
Regülasyon uyumluluğu nedeniyle, tokenleştirilmiş fon ürünleri yalnızca KYC'yi geçmiş müşterilere sunulmaktadır. Ondo, $OUSG gibi lisansa tabi yatırımlar için stabilcoin teminatlı kredi hizmeti sunmak amacıyla arka uç DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmaktadır, böylece protokolün arka ucuna izinsiz katılım sağlamaktadır.
2.1 Faiz Getiren Stabil Coin $USDY
$USDY, Amerika dışındaki bireyler ve kurumlar için tasarlanmış bir ABD doları kazanç ürünüdür, altında yatan varlıklar kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ve banka vadesiz mevduatlarıdır. Yatırımcılar, katılmadan önce KYC sürecinden geçmelidir, ABD tahvili getirilerini U bazında elde edebilirler. Mevcut TVL 65,37 milyon dolara ulaşmıştır.
2.2 Tokenleştirilmiş ABD Hazine Fonları $OUSG
$OUSG, küresel kurumsal kullanıcılar için tasarlanmış bir tokenleşmiş ABD tahvil fonudur ve altındaki varlık bir ETF'dir. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC süreçlerini tamamlaması gerekmektedir; şu anda TVL 1.14 milyon dolara ulaşmıştır.
2.3 Tokenize Para Pazar Fonu $OMMF
$OMMF, risk seviyesi nispeten düşük olan bir ABD Doları'na bağlı para piyasası fonudur. Bu, rebase modeline dayalı olarak, tokenleştirilmiş uyumlu bir para piyasası fonu olabilir.
Flux Finance, Ondo ekibinin belirli bir protokol üzerine geliştirdiği merkeziyetsiz bir borç verme protokolüdür. Ondo ön uç ürünlerinin KYC gereksinimi nedeniyle, Ondo ve Flux Finance işbirliği yaparak OUSG gibi izin gerektiren tokenler için USDC, USDT, DAI, FRAX teminatlı borç verme hizmetleri sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer tarafı izin gerektirmemektedir; her DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla Ondo'nun TVL'si 179 milyon dolar, kredi protokolü Flux Finance'in TVL'si 24.32 milyon dolar ve borçlanma miktarı 14.11 milyon dolar.
Üç, Ondo Finance'in Gelişim Süreci
3.1 Finansman
Ondo, iki eski finans kurumu çalışanı tarafından 2021 yılında kuruldu. Ekip üyeleri zengin bir finans ve blockchain geçmişine sahiptir.
Ağustos 2021'de Ondo, bir yatırım kuruluşunun liderlik ettiği 4 milyon dolarlık tohum yatırım turunu tamamladı ve birçok tanınmış kuruluş da katıldı.
Nisan 2022'de, Ondo 20 milyon dolarlık A serisi finansmanını iki yatırım kuruluşunun ortak liderliğinde ve birçok tanınmış kurumun katılımıyla tamamladı.
12 Mayıs 2022'de, Ondo belirli bir platform aracılığıyla 10 milyon USD'den fazla ICO finansmanı tamamladı, token sayısı toplam miktarın %2'sini oluşturuyor.
3.2 Token Ekonomisi
ONDO toplam arzı 10 milyar adet olup, başlangıçta dolaşım oranı yaklaşık %14.3'tür. %85'ten fazla ONDO tokeni hala kilitli olacak ve önümüzdeki 5 yıl boyunca kademeli olarak serbest bırakılacaktır.
Ondo proje ekibinin elit geçmişi ve üst düzey sermaye desteği, onu RWA ABD tahvilleri alanındaki konumunu sağlamlaştırdı. Proje uyumluluğu yüksek, birçok denetimden geçti, $USDY'nin ticaret yapısı olgun modelden esinlenmiştir.
Ondo, RWA ABD tahvil pazarına erken girdi ve benzersiz bir görüş sergiledi. Düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve ölçeklenebilir bir varlık olarak ABD tahvilleri, RWA alanının ana faydalanıcısı haline geldi ve gelecekte geniş bir gelişim alanı var.
Ancak, Ondo da zorluklarla karşı karşıya. Bir yandan, benzerlik içindeki rakiplerden gelen rekabet var; örneğin, kısa bir süre içinde TVL'si Ondo'yu geçen yeni bir proje. Öte yandan, Ondo'nun ürünleri nispeten tek tip; mevcut olan Amerikan tahvili RWA ürünü ve faiz getiren stabilcoin ürünü düşük bir giriş eşiğine sahip. Daha fazla kanal açma veya daha çekici ürünler sunma konusundaki beklentiler oldukça yüksek.
Ayrıca, uzun bir kilitlenme süresine sahip ekipler ve yatırımcılar, token teşvikleri aracılığıyla bir büyüme döngüsü yaratabilir mi sorusu da dikkate değer bir meseledir. ABD tahvilleri RWA dışında, Ondo'nun rekabetçi kalmak için daha fazla olasılığı keşfetmesi gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
4 Likes
Reward
4
4
Repost
Share
Comment
0/400
BlockchainBard
· 20h ago
Hızla ilerleyelim, devlet tahvillerinin popülaritesi ne kadar sürecek?
View OriginalReply0
TokenTherapist
· 21h ago
Devlet tahvili Hepsi içeride, iş tamam.
View OriginalReply0
RektRecorder
· 21h ago
Ayı Piyasası uzun süre görülmedi, gerçekten de devlet tahvilleri egemen oldu.
Ondo Finance'in Yükselişi: RWA Alanında Yeni Bir Yıldız ONDO Token'ı Kilidini Açtı, TVL 179 Milyon Dolar Ulaştı
Ondo Finance: RWA alanında yeni bir yıldızın doğuşu
Kripto pazarının ayı piyasası aşamasına girmesiyle birlikte yüksek getirili projelerin sürdürülemezliği ve DeFi alanındaki toplam kilitli miktarın büyük ölçüde azalması, gerçek dünya varlıkları (RWA) anlatısının yavaş yavaş yükselmesine neden oldu. Pazar, gerçek dünya varlıklarına, özellikle düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve geniş ölçekte uygulanabilir olan ABD hazine bonoları gibi varlıklara yöneldi.
Ondo Finance, bu bağlamda RWA alanında öne çıkan bir oyuncu haline geldi. Son günlerde, Ondo Vakfı 18'inde ONDO token'ının dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu, ardından bir ticaret platformu Ondo Finance (ONDO) için bir listeleme planı açıkladı. Bu karar, Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite getirecek.
Bir, Ondo Finance Genel Bakış
Ondo Finance, 2023 Ocak'ta piyasaya sürülen RWA tokenleştirilmiş yatırım protokolüdür. Ondo v2 tokenleştirilmiş ABD tahvil fonunu tanıtarak yatırımcılara kurumsal seviyede yatırım fırsatları sunmayı amaçlamaktadır. Ondo, düşük risk, istikrarlı getiri ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (örneğin, ABD Hazine tahvilleri, para piyasa fonları vb.) blok zincirine dahil ederek, zincir üzerindeki yatırımcılara stabil coinler dışında bir seçenek sunmakta ve varlık sahiplerinin değil, ihraççıların çoğu alt varlık getirisini elde etmesine olanak tanımaktadır.
Veri platformuna göre, RWA ABD tahvili alanındaki toplam piyasa değeri, başlangıçta 1.1 milyar dolardan şu anda 8.63 milyar dolara fırladı. Ondo, RWA ABD tahvili alanındaki piyasa büyüklüğünü 1.25 milyar dolara ulaşarak pazarın üçüncü sırasında yer alıyor.
İki, Ondo Finance'ın tokenleştirilmiş ürünleri
Ondo, $OUSG tokenleştirilmiş ABD tahvilleri ve $OMMF tokenleştirilmiş para piyasası fonu ürünleri sunarak, stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmasına olanak tanıdı. Yatırımcılar tokenleştirilmiş fonun hak belgesini alacaklar, Ondo yıllık %0.15 yönetim ücreti alıyor.
Ağustos 2023'te Ondo, kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ve banka vadesiz mevduatları ile teminatlandırılmış tokenleştirilmiş tahvil projesi - $USDY faiz getiren stabilcoin'i piyasaya sürdü. USDY'nin yeniliği, izin gerektirmemesi ve küresel yatırımcılara hem dolar cinsinden değer saklama hem de dolar getirisi sağlama imkanı sunmasıdır.
Regülasyon uyumluluğu nedeniyle, tokenleştirilmiş fon ürünleri yalnızca KYC'yi geçmiş müşterilere sunulmaktadır. Ondo, $OUSG gibi lisansa tabi yatırımlar için stabilcoin teminatlı kredi hizmeti sunmak amacıyla arka uç DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmaktadır, böylece protokolün arka ucuna izinsiz katılım sağlamaktadır.
2.1 Faiz Getiren Stabil Coin $USDY
$USDY, Amerika dışındaki bireyler ve kurumlar için tasarlanmış bir ABD doları kazanç ürünüdür, altında yatan varlıklar kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ve banka vadesiz mevduatlarıdır. Yatırımcılar, katılmadan önce KYC sürecinden geçmelidir, ABD tahvili getirilerini U bazında elde edebilirler. Mevcut TVL 65,37 milyon dolara ulaşmıştır.
2.2 Tokenleştirilmiş ABD Hazine Fonları $OUSG
$OUSG, küresel kurumsal kullanıcılar için tasarlanmış bir tokenleşmiş ABD tahvil fonudur ve altındaki varlık bir ETF'dir. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC süreçlerini tamamlaması gerekmektedir; şu anda TVL 1.14 milyon dolara ulaşmıştır.
2.3 Tokenize Para Pazar Fonu $OMMF
$OMMF, risk seviyesi nispeten düşük olan bir ABD Doları'na bağlı para piyasası fonudur. Bu, rebase modeline dayalı olarak, tokenleştirilmiş uyumlu bir para piyasası fonu olabilir.
2.4 Flux Finance, izinsiz yatırım sorununu çözüyor.
Flux Finance, Ondo ekibinin belirli bir protokol üzerine geliştirdiği merkeziyetsiz bir borç verme protokolüdür. Ondo ön uç ürünlerinin KYC gereksinimi nedeniyle, Ondo ve Flux Finance işbirliği yaparak OUSG gibi izin gerektiren tokenler için USDC, USDT, DAI, FRAX teminatlı borç verme hizmetleri sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer tarafı izin gerektirmemektedir; her DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla Ondo'nun TVL'si 179 milyon dolar, kredi protokolü Flux Finance'in TVL'si 24.32 milyon dolar ve borçlanma miktarı 14.11 milyon dolar.
Üç, Ondo Finance'in Gelişim Süreci
3.1 Finansman
Ondo, iki eski finans kurumu çalışanı tarafından 2021 yılında kuruldu. Ekip üyeleri zengin bir finans ve blockchain geçmişine sahiptir.
Ağustos 2021'de Ondo, bir yatırım kuruluşunun liderlik ettiği 4 milyon dolarlık tohum yatırım turunu tamamladı ve birçok tanınmış kuruluş da katıldı.
Nisan 2022'de, Ondo 20 milyon dolarlık A serisi finansmanını iki yatırım kuruluşunun ortak liderliğinde ve birçok tanınmış kurumun katılımıyla tamamladı.
12 Mayıs 2022'de, Ondo belirli bir platform aracılığıyla 10 milyon USD'den fazla ICO finansmanı tamamladı, token sayısı toplam miktarın %2'sini oluşturuyor.
3.2 Token Ekonomisi
ONDO toplam arzı 10 milyar adet olup, başlangıçta dolaşım oranı yaklaşık %14.3'tür. %85'ten fazla ONDO tokeni hala kilitli olacak ve önümüzdeki 5 yıl boyunca kademeli olarak serbest bırakılacaktır.
Token dağılımı şöyledir: ICO yatırımcıları (%2), ekosistem teşviki (%52.1), protokol geliştirme (%33), özel yatırımcılar (%12.9).
Dört, Özet
Ondo proje ekibinin elit geçmişi ve üst düzey sermaye desteği, onu RWA ABD tahvilleri alanındaki konumunu sağlamlaştırdı. Proje uyumluluğu yüksek, birçok denetimden geçti, $USDY'nin ticaret yapısı olgun modelden esinlenmiştir.
Ondo, RWA ABD tahvil pazarına erken girdi ve benzersiz bir görüş sergiledi. Düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve ölçeklenebilir bir varlık olarak ABD tahvilleri, RWA alanının ana faydalanıcısı haline geldi ve gelecekte geniş bir gelişim alanı var.
Ancak, Ondo da zorluklarla karşı karşıya. Bir yandan, benzerlik içindeki rakiplerden gelen rekabet var; örneğin, kısa bir süre içinde TVL'si Ondo'yu geçen yeni bir proje. Öte yandan, Ondo'nun ürünleri nispeten tek tip; mevcut olan Amerikan tahvili RWA ürünü ve faiz getiren stabilcoin ürünü düşük bir giriş eşiğine sahip. Daha fazla kanal açma veya daha çekici ürünler sunma konusundaki beklentiler oldukça yüksek.
Ayrıca, uzun bir kilitlenme süresine sahip ekipler ve yatırımcılar, token teşvikleri aracılığıyla bir büyüme döngüsü yaratabilir mi sorusu da dikkate değer bir meseledir. ABD tahvilleri RWA dışında, Ondo'nun rekabetçi kalmak için daha fazla olasılığı keşfetmesi gerekiyor.