Solana'nın Yeni Mücadelesi: Sadece Hız Arayışı Değil, Aynı Zamanda İşlem Kalitesine de Önem Veriyor

Solana, yüksek hızı ve büyük işlem hacmi ile tanınır, ancak bu, onun "yeterince iyi" olduğu anlamına mı geliyor? Bu işlemleri dikkatlice incelediğimizde, bir soru ortaya çıkıyor: Bu işlemler gerçekten gerçek bir değer mi yaratıyor?

Aslında, Solana ağındaki çok sayıda işlem gerçek işlem talebinden değil, yüksek frekanslı arbitrajcıların milisaniye düzeyindeki bilgi farkını kullanarak kar elde etmesinden kaynaklanıyor. Bu sözde "zehirli traderlar", teknik avantajlarını kullanarak, piyasa yapıcılar emirlerini çekmeye hazırlanırken, kendi işlemlerinin öncelikli olarak paketlenmesi için Gas ücretlerini artırarak arbitraj yapıyorlar ve piyasa yapıcıların zarar etmesine neden oluyorlar. Bu zararları telafi etmek için, piyasa yapıcılar alım satım farklarını genişletmek zorunda kalıyorlar ve bu da nihayetinde sıradan kullanıcıların çıkarlarına zarar veriyor.

Solana her zaman merkeziyetsiz borsa yerine zincir üstünde bir emir defteri gerçekleştirme vizyonuna sahipti. Ancak, "zehirli traderlar"ın varlığı bu hayali gerçekleştirme konusunda bir engel teşkil etti. İşte Solana'nın şu anda karşılaştığı yeni zorluk: işlem hacmi likidite ile eşdeğer değildir. Gerçekten sağlıklı bir piyasa, daha fazla işlem değil, daha kaliteli işlemler gerektirir.

Toksik işlemler nasıl ayıklanır ve likiditeyi daha iyi korur?

Mevcut sistemde, Solana'nın konsensüs mekanizması döngüsel ihale mekanizması kullandığı için, emirleri alanların aslında önceliğe sahip olması, kötü niyetli MEV'nin piyasa adaletini etkilemesine yol açıyor.

Özellikle, Solana'nın mevcut konsensüs mekanizmasında, her zaman diliminde (Slot) işlemler, ödenen öncelikli Gas ücretine göre sıralanır ve en yüksek teklifi veren işlemler önce gerçekleştirilir. Bu ihale mekanizması her 400 milisaniyede bir yapılır. Bu süreçte, piyasa yapıcıların sürekli olarak tekliflerini ayarlamaları, sürekli olarak emir iptal edip yeniden vermeleri gerekir, böylece piyasa fiyatındaki değişikliklere ayak uydurabilirler.

Bu arada, alım yapanlar (özellikle yüksek frekanslı arbitrajcılar) fiyat farklarını sürekli izler ve fırsat bulduklarında hemen işlem yaparlar. İptalden önce işlemi tamamlamak için daha yüksek ücret ödeyerek öne geçebilirler, bu da piyasa yapıcıların sık sık "nişan alındığı" ve kayıplar yaşadığı anlamına gelir.

Merkeziyetsiz borsa (DEX) türündeki bir emir defteri için ideal işlem sıralaması şöyle olmalıdır: Fiyat dalgalanmaları ile birlikte, önce tüm iptaller gerçekleştirilir, ardından yeni emirler işlenir ve en son olarak işlemler tamamlanır. Ancak şu anda Solana'nın konsensüs mekanizması, mikro düzeyde bunu başaramıyor.

Aynı sorun oracle fiyatlandırma seviyesinde de bulunmaktadır. İdeal olarak, önce oracle fiyatı güncellenmeli, ardından bu fiyata bağlı işlemler gerçekleştirilmelidir. Ancak mevcut 400 milisaniyelik aralıkta, piyasa şiddetli dalgalanmalar nedeniyle işlem anında hala önceki fiyata göre gerçekleştirilebilir.

Kredi sözleşmeleri için en ideal durum, önce teminat eklemek, ardından tasfiye yapmaktır.

Bu nedenle, en iyi çözüm, farklı protokollerin kendi ihtiyaçlarına göre işlemleri sıralayabilmeleridir. Bu, Solana'nın sürekli vurguladığı Uygulama Kontrolü İcra (Application-Controlled Execution, ACE) kavramıdır.

Bu sorunları çözmek için, Solana BAM (Blok Montaj Pazarı) çözümünü önerdi.

BAM: Solana'nın Yeni Cevabı

BAM, Solana'nın uygulama katmanı ile ana ağı arasında bir sıralama katmanı veya ön işleme katmanı inşa etti. Güvenilir yürütme ortamlarını (TEE'ler) kullanarak gizlilik kum havuzları oluşturur ve kum havuzunda önceden belirlenmiş kurallara veya ilk gelen ilk hizmet (FIFO) ilkesine göre işlem sıralaması yapar. Bu mekanizma, limit order book, sürekli sözleşme borsaları ve karanlık havuzlar gibi protokollere daha iyi hizmet etmeyi amaçlamaktadır.

BAM'in Çalışma Prensibi

BAM'ın işlem süreci aşağıdaki gibidir:

1. Kullanıcı cüzdanda işlemi onaylar
2. İşlem RPC düğümüne gönderildi
3. İşlemler BAM ağına geçiyor, TEE gizlilik ortamında sıralanıyor.
4. Düğüm, oracle fiyatlarını güncellemek gibi ek işlemleri eklentiler aracılığıyla ekleyebilir.
5. İşlem veri paketi Solana ana ağı Lider düğümüne gönderildi
6. Lider, BAM veri paketini blok haline getirir ve yayınlar.
7. Diğer düğümler oy vererek onaylar.

BAM doğrudan Solana ana ağı üzerinde çalışmaz, bunun yerine "off-chain" yöntemiyle işlem sıralamasını önceden tamamlar ve ardından paketlenmiş işlemleri Solana ana ağına gönderir.

BAM'ın Temel Özellikleri

1. Güvenilir Çalışma Ortamları (TEEs): TEEs kullanarak gizlilik ortamları oluşturmak ve işlem sıralamasının adilliğini sağlamak.

2. Eklenti Sistemi: Uygulamaların özel işlem sıralama mantığı oluşturmasına izin vererek karmaşık işlem sıralamalarını gerçekleştirmesini sağlar ve aynı zamanda TEE ortamının güvenliğini korur.

BAM'ın Gerçek Uygulamaları

1. Kredi teminat koruması: Öncelikle ek teminat işlemleri gerçekleştirilir, ardından tasfiye kontrolü yapılır.

2. Atomik işlem kombinasyonu: Önce oracle fiyatını güncelleyin, ardından bu fiyata bağımlı işlemleri gerçekleştirin; sözleşme DEX'leri için ilgili türevlerin aynı zaman diliminde hesaplanması da mümkündür.

3. Fiyat dalgalanması koruması: Anormal büyük emirleri tespit ederek bunları küçük parçalara ayırıp kademeli olarak gerçekleştirmek, piyasanın tepki vermesi için zaman tanımak, zincirleme likidasyon veya arbitrajın ciddi sonuçlar doğurmasını önlemek.

4. Piyasa Yapıcı Koruma: Beklenmedik bir olay meydana geldiğinde, milisaniyeler içinde emir iptali, oracle fiyat güncellemesi ve yeniden emir verme işlemlerini gerçekleştirebilme yeteneği ile kötü niyetli arbitrajdan kaçınarak fiyat farkını azaltır.

Sonuç

BAM'ın tanıtımı, Solana'nın işlem işleme sürecine doğrulanabilirlik, gizlilik koruması ve programlanabilirlik getirdi. Bu, geliştiricilerin merkezi borsa deneyimine daha yakın merkeziyetsiz uygulamalar oluşturmasına olanak tanır; merkezi limit emir defterleri, sürekli sözleşme borsaları ve karanlık havuzlar gibi. Bu uygulamalar, hassas sıralama kontrolü, belirlenebilirlik ve gizlilik koruması gerektirir; BAM'ın ortaya çıkışı, Solana ekosisteminin yenilikçi gelişimini büyük ölçüde teşvik edecektir.

BAM'ın devreye girmesiyle birlikte, Solana'nın işlem deneyiminin önemli ölçüde iyileşmesi bekleniyor ve ana ağ uygulamalarının performansı merkeziyetsiz borsalara daha yakın hale geliyor. Bu sadece hız peşinde koşmak değil, aynı zamanda işlem kalitesinde kapsamlı bir iyileşmeyi de temsil ediyor ve Solana'nın blok zinciri teknolojisi uygulamalarında önemli bir adım attığını gösteriyor.