Efsanevi DeFi yatırımcısından başarılı bir İkincil Piyasa tüccarına
Ünlü bir kripto para yatırımcısı, 3 yıldan kısa bir sürede 100 kat kâr elde etti. Artık İkincil Piyasa'da işlem yapmaya yöneldi ve hala başarılı bir performans sergiliyor.
Bu yatırımcı 2017 yılında 20 yaşında kripto dünyasına girdi. Nanyang Teknoloji Üniversitesi'nde ekonomi okudu, girişimcilik alanında yan dal yaptı ve yatırım kulübü başkan yardımcısı olarak aktif olarak ders dışı etkinliklere katıldı. Mezun olduktan sonra büyük bir petrol emtia ticaret şirketinde trader olarak çalışmaya başladı.
Blockchain'a olan ilginin artmasıyla birlikte, petrol ticaretindeki işinden istifa etti. Bu emtia ticareti deneyimi, kripto yatırımlarında sıkı standartlar oluşturmasına yardımcı oldu ve fonunun FTX çöküşü sırasında kayıplarını en aza indirmesini sağladı.
O, yavaş yavaş spekülasyon dışında kripto paraların potansiyel kullanım alanlarına odaklanan bir temel yatırımcısı haline geldi. Bu, onu 2019'un başlarında DeFi'yi derinlemesine araştırmaya yönlendirdi ve DeFi Yazı'nın sunduğu fırsatlardan tam anlamıyla yararlandı.
Şu anda bir yatırım fonunun kurucusudur, bu fon esasen İkincil Piyasa'ya odaklanmaktadır. Aynı zamanda, on binlerce takipçisi olan bir düşünce lideridir.
O, "Yatırımcı olarak büyüme sürecimde, kendi yatırım felsefemi kademeli olarak oluşturdum. Her yatırımcının kendine özgü bir yatırım felsefesi vardır, tıpkı Buffett'ın uzun vadeli değer yatırımını temsil etmesi gibi. Yatırım felsefesi belirlendikten sonra, uygun yatırım stratejileri aramaya başlanır. Bu stratejiler piyasanın değişimlerine göre ayarlanır, ancak temel felsefe genellikle kolayca değişmez."
Bu deneyimler sayesinde, başarılı bir yatırımın yalnızca keskin bir bakış açısı değil, aynı zamanda sürekli öğrenme ve piyasaya uyum sağlama yeteneği gerektirdiğini fark etti.
Yatırım Stratejileri Açığa Çıkarılıyor
Bu yatırımcı şunları belirtti: "Fon büyüklüğümüz sekiz haneli ile dokuz haneli arasında. Tipik bir temel analiz odaklı token seçme stratejisi benimsiyoruz, esasen orta ve küçük ölçekli kripto paralara odaklanıyoruz. Bitcoin, Ethereum gibi büyük kripto paralar bizim ana yatırım yönümüz değil, çünkü amacımız bu büyük kripto paraların performansını geçmek."
"2020'den itibaren esas olarak Merkezi Olmayan Finans projelerine yatırım yapmaya başladık, ardından bir alanın potansiyel büyüme kapasitesine sahip olduğunu düşündüğümüzde yatırım yapıyoruz. Geçen yıl birçok AI projesine de yatırım yaptık, oyun alanına da sürekli yatırım yapıyoruz."
Birisi ona tüm yatırım alanları hakkında yeterince bilgi sahibi olmayı nasıl sağladığını sorduğunda, o itiraf etti: "Bunu yalnızca zaman harcayarak yapabilirsiniz. Zaman ayırmaya istekli olduğunuz sürece, herkes pek uzun bir süre içinde yatırım yapabilecek seviyeye ulaşabilir, tabii ki bir teknisyen kadar derinlemesine bilgi sahibi olmak mümkün değil. Ancak iyi bir yatırımcı olarak, yatırım yapmak için o kadar derin bir bilgiye sahip olmanıza gerek yok, yalnızca temel bir anlayışa sahip olmanız yeterlidir."
Yeni Gelenler için Tavsiyeler
Yeni bir alana hızlı bir şekilde nasıl hâkim olunacağını konuştuğunda, üç adım sundu:
Bu alandaki uygulamanın kripto para ile entegrasyonunu değerlendirin. Bazen insanlar bir uygulamayı blockchain'e zorla entegre etmeye çalışsalar da, gerçek entegrasyon seviyesi çok düşük olabilir.
Hızlı bir büyüme olasılığının olup olmadığını değerlendirin. Sektör genel olarak oldukça heyecanlı olduğundan, bir alanın büyümesi uzun zaman alıyorsa, yeterli sabırdan yoksun olabilir.
Destekleyici veriler arayın. Bu alanda umutlu olduğunuz görüşlerinizi desteklemek için bazı veriler hazırlayın ve kendinize 3-6 ay süre tanıyın. Eğer 6 ay sonra veriler beklenen büyümeyi göstermiyorsa, kendi değerlendirmelerinizi yeniden gözden geçirmeniz gerekecek.
Başkalarının hatalarından ders almak akıllılıktır, kendi hatalarından ders almak zekalıktır.
Yatırım Dersi
Geçmiş dönem fonunun işletiminde, bazı mücbir sebepler nedeniyle fonun 2020 ile 2023 arasında yeni bir dönem başlatmasına neden oldu. Önceki birçok yatırımcı, yeni fona güçlü destek gösterdi ve yatırımlarına devam etti, bu da en son dönemdeki fonun oldukça iyi performans göstermesini sağladı.
Bu deneyimi değerlendiren kişi, girişimciler için birçok faydalı ders olduğunu düşünüyor. Yatırım sektöründe pek çok fırsat bulunduğunu ve girişimlerin nispeten düşük bir eşik ile başladığını belirtiyor. Ancak, bu sektörün zorlukları da var, çünkü birçok şey hâlâ olgunlaşmamış durumda ve spekülasyona neden olabiliyor.
O, son 5-7 yılın sektör tarihindeki başarının anahtarının "hayatta kalmak" olduğunu belirtti. Eğer başarısız olmazsanız, nispeten başarılı bir yatırımcı sayılabilirsiniz.
Yatırım sürecinde, piyasa riskinin yanı sıra, dikkat edilmesi gereken iki ana risk daha vardır:
Saklama riski. Şu anda başkalarının fonlarını yönetirken, iyi bir saklama operasyonuna sahip olmak zorundasınız. Son zamanlarda bazı borsalar hacker saldırısına uğradı ve yüz milyonlarca fon kaybetti, bu 2024'te kabul edilemez. Yatırımcılar bu sorunu çözmek için sektördeki en iyi saklama hizmetlerini kullanmalıdır.
Karşı taraf riski, borsa ve yatırım projesinin kendisini içerir. Bazı insanlar bu riskleri hayal etme konusunda yetersizdir, çünkü genellikle geleceğe dair iyimser bir tutum sergilerler. Ancak, bir sorun ortaya çıktığında, örneğin borçlunun geri ödeme yapmaması veya borsanın iflas etmesi durumunda, yatırımcılar büyük kayıplarla karşılaşabilirler. Herkesi risk değerlendirmesi yapmaya ve proje sahiplerinin vaatlerine kolayca inanmamaya dikkat etmeye çağırıyor.
O, saklama ve karşı taraf riskleri konusunda para kaybettiğini itiraf etti. 2022'den itibaren, piyasada bir dengesizlik noktası keşfettiler: büyük miktarda risk sermayesi (VC) fonu ortaya çıkarken, piyasanın bu fonları karşılayacak yeterli likiditeye sahip olmadığını gördüler. Özellikle Amerika'da, bazı büyük VC fonlarının büyüklüğü piyasanın kaldırabileceği kapasitenin çok üzerinde.
Bu, İkincil Piyasa için bir fırsat sundu, çünkü İkincil Piyasa oldukça dalgalı ve birçok yatırımcı katılmak istemiyor. Birçok kaliteli proje, token çıkarıldıktan sonra ilgisiz kalıyor, çünkü VC'ler genellikle yalnızca erken aşama yatırımlara odaklanıyor ve sonraki işletmeyi göz ardı ediyor. Bu nedenle, bu piyasa boşluğunu doldurmayı ve yardıma ihtiyaç duyan projelere destek sağlamayı umuyor. VC'nin işlevi de daha çeşitli hale geldi.
Sektör Olgun, Bireysel Yatırımcılar Nasıl Başarır?
Bu döngünün önceki döngüyle karşılaştırıldığında belirleyici değişiklikleri hakkında konuştuğunda, birçok "dönüm noktası" olayı olduğunu düşünüyor; FTX çöküşü ve büyük bir borsanın ABD hükümetiyle uzlaşması gibi olaylar, dönüm noktası niteliğinde.
"Tabii ki bu sektörde hala bazı oldukça agresif oyunlar olacak, ama bence giderek daha zor hale gelecek. Bu yılki performans, neden Bitcoin'in yeni zirvelere ulaştığı ve birçok insanın pek para kazanmadığını düşündüğü. Çünkü biz genellikle birincil piyasada ve küçük altcoinlerdeki pozisyonlarımızı Bitcoin'den daha büyük tutuyoruz."
"En büyük değişim, piyasanın gerçekten daha kurumsal bir yöne doğru gelişmesidir. Sektörün en büyük borsaları, ABD hükümetiyle uzlaşma sağladı, bu yüzden işletmelerinin gelecekte daha fazla kısıtlamayla karşılaşabileceği anlamına geliyor."
Giriş ve çıkış zamanlaması nasıl belirlenir?
Bir girişim sermayesi arkadaşı sordu: "Sizin yatırım raporlarınızı sıkça takip ediyorum, performansınız çok iyi. Bu süreçte, gördüğünüz ama başkalarının göremediği birçok fırsat var. Ayrıca, ağırlıklı olarak yatırım yaptığınız token'lar var, piyasa likiditesi çok iyi olmayabilir, belirli varlıkların giriş ve çıkış zamanlamasını nasıl belirliyorsunuz?"
O, bunun gerçekten en zor olanı olduğunu belirtti. Piyasa zamanı bu sektör için çok önemlidir. Tamamen doğru bir cevap olmadığını düşünüyor ve piyasa durumuna göre ayarlamalar yapmaları gerektiğini, sürekli ayarlamalar yaptıklarını ifade etti.
O, bu döngünün önceki döngülerden en büyük farkının, temel görünümü çok iyi olan projeleri gördüğünde, kâr alımında daha aktif olmak gerektiğini düşündüğünü belirtiyor.
"Bu döngüde, gerçekten iyi bir kar elde etme çıkış zamanının iki aydan fazla olmayacağını düşünüyorum. Aslında bu, Mart ayının ikinci yarısından Nisan ayının ilk yarısına kadar, kısacası bu bir ay en iyi kar elde etme çıkış zamanıdır; eğer çıkmazsanız, yüksek noktadan çok uzaklaşmanız kolaydır."
"Bu nedenle piyasa durumuna göre makro faktörleri dikkate almalı, piyasa likiditesine, işlem hacmine odaklanmalı, ardından piyasa duygusunu gözlemlemeli ve aynı zamanda fon maliyet oranının pozitif veya negatif olup olmadığına da bakmalısınız. Ayrıca, makro açıdan daha iyi konumlandırma zamanlarını bulabilmek için analiz edilebilecek verileri sürekli olarak artırıyoruz."
Temel açıdan, zincir üzerindeki işlem hacmine, büyük ölçekli alım ve satım olup olmadığına da dikkat edecektir.
Temel büyümeye de bakmak lazım. Çünkü bazen temel açıdan bakıldığında, birçok blockchain projesi çok kısa bir süre içinde çok düşük değerden çok yüksek değere yükselebilir. AI alanı en iyi örnektir.
Geçen yıl AI alanının oldukça düşük değerlendirildiğini düşünüyor. Çünkü o zamanlar herkes kripto AI konusunda oldukça temkinliydi. Ama boğa piyasası geldiğinde, herkes çok fazla spekülasyona başladı, birçok proje on katından fazla arttı.
En Başarılı Yatırım Deneyimi
Onun anımsadığına göre, en yüksek zirve getiri oranına sahip proje bir oyun projesi olup, zirve getiri oranı yaklaşık 2000 kat, yatırım maliyeti yaklaşık 0.08 dolar ve en yüksek fiyat 160 doları aşmıştır. Elbette hepsini en yüksek noktada satmak mümkün değil, çünkü bazı tokenler hala kilitli durumda ve yüksek getiri oranına rağmen yatırım miktarı oldukça az.
Proje, birinci aşama finansmanı sırasında, bu alandaki yatırımcıların henüz çok az olduğuna inanıyordu ve ayrıca o dönemde bir ayı piyasasında bulunuyordu, bu nedenle o aşamada toplam finansman 100 bin dolardan azdı, bu yüzden çok fazla para yatırmadılar. Ancak yalnızca getiri oranı açısından bakıldığında, bu proje en yüksek olanıdır.
Eğer pisti göz önünde bulundurursak, en başarılı yatırım DeFi oldu. Bu piste oldukça erken girdiği için, şu anda başarılı olan DeFi mavi çip projelerinin çoğuna yatırım yapıldı, örneğin bazı tanınmış merkezi olmayan borsa, kredi verme platformları vb.
İkincil Piyasa'daki yatırımları da çok başarılı. Çünkü erken dönemde birçok Merkezi Olmayan Finans projesinin sözde tohum turu yoktu, yatırım yapmak istiyorsanız sadece token satın alarak veya likidite madenciliğine katılarak mümkün olabiliyordu, yukarıda bahsedilen bazı projeler İkincil Piyasa'da yatırım yapılanlardı.
Önemli olaylardan çıkarılan dersler
Birkaç önemli olaydan sonra, takımın ahlakı konusunda daha yüksek beklentileri oldu, İngilizcesi integrity. Bir kişinin karakterinde sorun varsa, projeleri ne kadar başarılı olursa olsun, kısa bir süre içinde çökme ihtimali vardır.
Sektör, benzeri birçok olaydan geçti. Bir zamanlar sektörde fırtına gibi esen bireyler ve kuruluşlar, kişilik sorunları nedeniyle etik sınırları aştılar ve ne kadar büyük olurlarsa olsunlar, sonunda çöktüler. Yatırımcılar için, bu tür yatırımların pek bir anlamı yok; ancak çok kısa vadeli kazançlar peşindeyseniz.
Amerikan ünlü melek yatırımcı Naval Ravikant bir zamanlar şöyle demiştir: "İş ortaklarını seçerken zeka, enerjiye önem vermek gerekir, en önemlisi dürüstlük... Eğer sadece zeki ve hevesli insanları seçerseniz, bu muhtemelen sadece zeki ve çalışkan bir dolandırıcıdır, sonunda sizi dolandıracaktır."
Yani, eğer iş ortağı seçerken sadece zeki ve enerjik insanlar seçiliyorsa, o kişi sadece zeki ve çalışkan bir dolandırıcı olabilir. Ahlaki olarak düşük olan kötü insanların yaptıkları daha aşırı olabilir ve geri tepebilir.
Diğer bir düşünce, risk kontrolüdür; bu konuda oldukça iyi iş çıkardı. Bazı başarısız projelere yatırım yapmış olmasına rağmen, büyük kayıplar yaşamadı.
Daha sonra ikinci fonunu topladı, birçok önceki yatırımcı onu desteklemeye devam etti.
Sonunda söylediği gibi: "Eğer bir kişinin karakterinde bir sorun varsa, projesi ne kadar başarılı olursa olsun, kısa bir süre içinde çökmeye mahkumdur."
Onun deneyimlerini gözden geçirdiğimizde, belki de dürüstlüğü günümüzün başarısını elde etmesini sağladı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans efsanesinden İkincil Piyasa ustasına Birinci Sınıf şifreleme yatırımcısının büyüme hikayesi
Efsanevi DeFi yatırımcısından başarılı bir İkincil Piyasa tüccarına
Ünlü bir kripto para yatırımcısı, 3 yıldan kısa bir sürede 100 kat kâr elde etti. Artık İkincil Piyasa'da işlem yapmaya yöneldi ve hala başarılı bir performans sergiliyor.
Bu yatırımcı 2017 yılında 20 yaşında kripto dünyasına girdi. Nanyang Teknoloji Üniversitesi'nde ekonomi okudu, girişimcilik alanında yan dal yaptı ve yatırım kulübü başkan yardımcısı olarak aktif olarak ders dışı etkinliklere katıldı. Mezun olduktan sonra büyük bir petrol emtia ticaret şirketinde trader olarak çalışmaya başladı.
Blockchain'a olan ilginin artmasıyla birlikte, petrol ticaretindeki işinden istifa etti. Bu emtia ticareti deneyimi, kripto yatırımlarında sıkı standartlar oluşturmasına yardımcı oldu ve fonunun FTX çöküşü sırasında kayıplarını en aza indirmesini sağladı.
O, yavaş yavaş spekülasyon dışında kripto paraların potansiyel kullanım alanlarına odaklanan bir temel yatırımcısı haline geldi. Bu, onu 2019'un başlarında DeFi'yi derinlemesine araştırmaya yönlendirdi ve DeFi Yazı'nın sunduğu fırsatlardan tam anlamıyla yararlandı.
Şu anda bir yatırım fonunun kurucusudur, bu fon esasen İkincil Piyasa'ya odaklanmaktadır. Aynı zamanda, on binlerce takipçisi olan bir düşünce lideridir.
O, "Yatırımcı olarak büyüme sürecimde, kendi yatırım felsefemi kademeli olarak oluşturdum. Her yatırımcının kendine özgü bir yatırım felsefesi vardır, tıpkı Buffett'ın uzun vadeli değer yatırımını temsil etmesi gibi. Yatırım felsefesi belirlendikten sonra, uygun yatırım stratejileri aramaya başlanır. Bu stratejiler piyasanın değişimlerine göre ayarlanır, ancak temel felsefe genellikle kolayca değişmez."
Bu deneyimler sayesinde, başarılı bir yatırımın yalnızca keskin bir bakış açısı değil, aynı zamanda sürekli öğrenme ve piyasaya uyum sağlama yeteneği gerektirdiğini fark etti.
Yatırım Stratejileri Açığa Çıkarılıyor
Bu yatırımcı şunları belirtti: "Fon büyüklüğümüz sekiz haneli ile dokuz haneli arasında. Tipik bir temel analiz odaklı token seçme stratejisi benimsiyoruz, esasen orta ve küçük ölçekli kripto paralara odaklanıyoruz. Bitcoin, Ethereum gibi büyük kripto paralar bizim ana yatırım yönümüz değil, çünkü amacımız bu büyük kripto paraların performansını geçmek."
"2020'den itibaren esas olarak Merkezi Olmayan Finans projelerine yatırım yapmaya başladık, ardından bir alanın potansiyel büyüme kapasitesine sahip olduğunu düşündüğümüzde yatırım yapıyoruz. Geçen yıl birçok AI projesine de yatırım yaptık, oyun alanına da sürekli yatırım yapıyoruz."
Birisi ona tüm yatırım alanları hakkında yeterince bilgi sahibi olmayı nasıl sağladığını sorduğunda, o itiraf etti: "Bunu yalnızca zaman harcayarak yapabilirsiniz. Zaman ayırmaya istekli olduğunuz sürece, herkes pek uzun bir süre içinde yatırım yapabilecek seviyeye ulaşabilir, tabii ki bir teknisyen kadar derinlemesine bilgi sahibi olmak mümkün değil. Ancak iyi bir yatırımcı olarak, yatırım yapmak için o kadar derin bir bilgiye sahip olmanıza gerek yok, yalnızca temel bir anlayışa sahip olmanız yeterlidir."
Yeni Gelenler için Tavsiyeler
Yeni bir alana hızlı bir şekilde nasıl hâkim olunacağını konuştuğunda, üç adım sundu:
Bu alandaki uygulamanın kripto para ile entegrasyonunu değerlendirin. Bazen insanlar bir uygulamayı blockchain'e zorla entegre etmeye çalışsalar da, gerçek entegrasyon seviyesi çok düşük olabilir.
Hızlı bir büyüme olasılığının olup olmadığını değerlendirin. Sektör genel olarak oldukça heyecanlı olduğundan, bir alanın büyümesi uzun zaman alıyorsa, yeterli sabırdan yoksun olabilir.
Destekleyici veriler arayın. Bu alanda umutlu olduğunuz görüşlerinizi desteklemek için bazı veriler hazırlayın ve kendinize 3-6 ay süre tanıyın. Eğer 6 ay sonra veriler beklenen büyümeyi göstermiyorsa, kendi değerlendirmelerinizi yeniden gözden geçirmeniz gerekecek.
Başkalarının hatalarından ders almak akıllılıktır, kendi hatalarından ders almak zekalıktır.
Yatırım Dersi
Geçmiş dönem fonunun işletiminde, bazı mücbir sebepler nedeniyle fonun 2020 ile 2023 arasında yeni bir dönem başlatmasına neden oldu. Önceki birçok yatırımcı, yeni fona güçlü destek gösterdi ve yatırımlarına devam etti, bu da en son dönemdeki fonun oldukça iyi performans göstermesini sağladı.
Bu deneyimi değerlendiren kişi, girişimciler için birçok faydalı ders olduğunu düşünüyor. Yatırım sektöründe pek çok fırsat bulunduğunu ve girişimlerin nispeten düşük bir eşik ile başladığını belirtiyor. Ancak, bu sektörün zorlukları da var, çünkü birçok şey hâlâ olgunlaşmamış durumda ve spekülasyona neden olabiliyor.
O, son 5-7 yılın sektör tarihindeki başarının anahtarının "hayatta kalmak" olduğunu belirtti. Eğer başarısız olmazsanız, nispeten başarılı bir yatırımcı sayılabilirsiniz.
Yatırım sürecinde, piyasa riskinin yanı sıra, dikkat edilmesi gereken iki ana risk daha vardır:
Saklama riski. Şu anda başkalarının fonlarını yönetirken, iyi bir saklama operasyonuna sahip olmak zorundasınız. Son zamanlarda bazı borsalar hacker saldırısına uğradı ve yüz milyonlarca fon kaybetti, bu 2024'te kabul edilemez. Yatırımcılar bu sorunu çözmek için sektördeki en iyi saklama hizmetlerini kullanmalıdır.
Karşı taraf riski, borsa ve yatırım projesinin kendisini içerir. Bazı insanlar bu riskleri hayal etme konusunda yetersizdir, çünkü genellikle geleceğe dair iyimser bir tutum sergilerler. Ancak, bir sorun ortaya çıktığında, örneğin borçlunun geri ödeme yapmaması veya borsanın iflas etmesi durumunda, yatırımcılar büyük kayıplarla karşılaşabilirler. Herkesi risk değerlendirmesi yapmaya ve proje sahiplerinin vaatlerine kolayca inanmamaya dikkat etmeye çağırıyor.
O, saklama ve karşı taraf riskleri konusunda para kaybettiğini itiraf etti. 2022'den itibaren, piyasada bir dengesizlik noktası keşfettiler: büyük miktarda risk sermayesi (VC) fonu ortaya çıkarken, piyasanın bu fonları karşılayacak yeterli likiditeye sahip olmadığını gördüler. Özellikle Amerika'da, bazı büyük VC fonlarının büyüklüğü piyasanın kaldırabileceği kapasitenin çok üzerinde.
Bu, İkincil Piyasa için bir fırsat sundu, çünkü İkincil Piyasa oldukça dalgalı ve birçok yatırımcı katılmak istemiyor. Birçok kaliteli proje, token çıkarıldıktan sonra ilgisiz kalıyor, çünkü VC'ler genellikle yalnızca erken aşama yatırımlara odaklanıyor ve sonraki işletmeyi göz ardı ediyor. Bu nedenle, bu piyasa boşluğunu doldurmayı ve yardıma ihtiyaç duyan projelere destek sağlamayı umuyor. VC'nin işlevi de daha çeşitli hale geldi.
Sektör Olgun, Bireysel Yatırımcılar Nasıl Başarır?
Bu döngünün önceki döngüyle karşılaştırıldığında belirleyici değişiklikleri hakkında konuştuğunda, birçok "dönüm noktası" olayı olduğunu düşünüyor; FTX çöküşü ve büyük bir borsanın ABD hükümetiyle uzlaşması gibi olaylar, dönüm noktası niteliğinde.
"Tabii ki bu sektörde hala bazı oldukça agresif oyunlar olacak, ama bence giderek daha zor hale gelecek. Bu yılki performans, neden Bitcoin'in yeni zirvelere ulaştığı ve birçok insanın pek para kazanmadığını düşündüğü. Çünkü biz genellikle birincil piyasada ve küçük altcoinlerdeki pozisyonlarımızı Bitcoin'den daha büyük tutuyoruz."
"En büyük değişim, piyasanın gerçekten daha kurumsal bir yöne doğru gelişmesidir. Sektörün en büyük borsaları, ABD hükümetiyle uzlaşma sağladı, bu yüzden işletmelerinin gelecekte daha fazla kısıtlamayla karşılaşabileceği anlamına geliyor."
Giriş ve çıkış zamanlaması nasıl belirlenir?
Bir girişim sermayesi arkadaşı sordu: "Sizin yatırım raporlarınızı sıkça takip ediyorum, performansınız çok iyi. Bu süreçte, gördüğünüz ama başkalarının göremediği birçok fırsat var. Ayrıca, ağırlıklı olarak yatırım yaptığınız token'lar var, piyasa likiditesi çok iyi olmayabilir, belirli varlıkların giriş ve çıkış zamanlamasını nasıl belirliyorsunuz?"
O, bunun gerçekten en zor olanı olduğunu belirtti. Piyasa zamanı bu sektör için çok önemlidir. Tamamen doğru bir cevap olmadığını düşünüyor ve piyasa durumuna göre ayarlamalar yapmaları gerektiğini, sürekli ayarlamalar yaptıklarını ifade etti.
O, bu döngünün önceki döngülerden en büyük farkının, temel görünümü çok iyi olan projeleri gördüğünde, kâr alımında daha aktif olmak gerektiğini düşündüğünü belirtiyor.
"Bu döngüde, gerçekten iyi bir kar elde etme çıkış zamanının iki aydan fazla olmayacağını düşünüyorum. Aslında bu, Mart ayının ikinci yarısından Nisan ayının ilk yarısına kadar, kısacası bu bir ay en iyi kar elde etme çıkış zamanıdır; eğer çıkmazsanız, yüksek noktadan çok uzaklaşmanız kolaydır."
"Bu nedenle piyasa durumuna göre makro faktörleri dikkate almalı, piyasa likiditesine, işlem hacmine odaklanmalı, ardından piyasa duygusunu gözlemlemeli ve aynı zamanda fon maliyet oranının pozitif veya negatif olup olmadığına da bakmalısınız. Ayrıca, makro açıdan daha iyi konumlandırma zamanlarını bulabilmek için analiz edilebilecek verileri sürekli olarak artırıyoruz."
Temel açıdan, zincir üzerindeki işlem hacmine, büyük ölçekli alım ve satım olup olmadığına da dikkat edecektir.
Temel büyümeye de bakmak lazım. Çünkü bazen temel açıdan bakıldığında, birçok blockchain projesi çok kısa bir süre içinde çok düşük değerden çok yüksek değere yükselebilir. AI alanı en iyi örnektir.
Geçen yıl AI alanının oldukça düşük değerlendirildiğini düşünüyor. Çünkü o zamanlar herkes kripto AI konusunda oldukça temkinliydi. Ama boğa piyasası geldiğinde, herkes çok fazla spekülasyona başladı, birçok proje on katından fazla arttı.
En Başarılı Yatırım Deneyimi
Onun anımsadığına göre, en yüksek zirve getiri oranına sahip proje bir oyun projesi olup, zirve getiri oranı yaklaşık 2000 kat, yatırım maliyeti yaklaşık 0.08 dolar ve en yüksek fiyat 160 doları aşmıştır. Elbette hepsini en yüksek noktada satmak mümkün değil, çünkü bazı tokenler hala kilitli durumda ve yüksek getiri oranına rağmen yatırım miktarı oldukça az.
Proje, birinci aşama finansmanı sırasında, bu alandaki yatırımcıların henüz çok az olduğuna inanıyordu ve ayrıca o dönemde bir ayı piyasasında bulunuyordu, bu nedenle o aşamada toplam finansman 100 bin dolardan azdı, bu yüzden çok fazla para yatırmadılar. Ancak yalnızca getiri oranı açısından bakıldığında, bu proje en yüksek olanıdır.
Eğer pisti göz önünde bulundurursak, en başarılı yatırım DeFi oldu. Bu piste oldukça erken girdiği için, şu anda başarılı olan DeFi mavi çip projelerinin çoğuna yatırım yapıldı, örneğin bazı tanınmış merkezi olmayan borsa, kredi verme platformları vb.
İkincil Piyasa'daki yatırımları da çok başarılı. Çünkü erken dönemde birçok Merkezi Olmayan Finans projesinin sözde tohum turu yoktu, yatırım yapmak istiyorsanız sadece token satın alarak veya likidite madenciliğine katılarak mümkün olabiliyordu, yukarıda bahsedilen bazı projeler İkincil Piyasa'da yatırım yapılanlardı.
Önemli olaylardan çıkarılan dersler
Birkaç önemli olaydan sonra, takımın ahlakı konusunda daha yüksek beklentileri oldu, İngilizcesi integrity. Bir kişinin karakterinde sorun varsa, projeleri ne kadar başarılı olursa olsun, kısa bir süre içinde çökme ihtimali vardır.
Sektör, benzeri birçok olaydan geçti. Bir zamanlar sektörde fırtına gibi esen bireyler ve kuruluşlar, kişilik sorunları nedeniyle etik sınırları aştılar ve ne kadar büyük olurlarsa olsunlar, sonunda çöktüler. Yatırımcılar için, bu tür yatırımların pek bir anlamı yok; ancak çok kısa vadeli kazançlar peşindeyseniz.
Amerikan ünlü melek yatırımcı Naval Ravikant bir zamanlar şöyle demiştir: "İş ortaklarını seçerken zeka, enerjiye önem vermek gerekir, en önemlisi dürüstlük... Eğer sadece zeki ve hevesli insanları seçerseniz, bu muhtemelen sadece zeki ve çalışkan bir dolandırıcıdır, sonunda sizi dolandıracaktır."
Yani, eğer iş ortağı seçerken sadece zeki ve enerjik insanlar seçiliyorsa, o kişi sadece zeki ve çalışkan bir dolandırıcı olabilir. Ahlaki olarak düşük olan kötü insanların yaptıkları daha aşırı olabilir ve geri tepebilir.
Diğer bir düşünce, risk kontrolüdür; bu konuda oldukça iyi iş çıkardı. Bazı başarısız projelere yatırım yapmış olmasına rağmen, büyük kayıplar yaşamadı.
Daha sonra ikinci fonunu topladı, birçok önceki yatırımcı onu desteklemeye devam etti.
Sonunda söylediği gibi: "Eğer bir kişinin karakterinde bir sorun varsa, projesi ne kadar başarılı olursa olsun, kısa bir süre içinde çökmeye mahkumdur."
Onun deneyimlerini gözden geçirdiğimizde, belki de dürüstlüğü günümüzün başarısını elde etmesini sağladı.