Kuru Labs: Yeni nesil on-chain işlem platformu oluşturuyor, order book ile otomatik piyasa yapıcı mekanizmayı birleştiriyor.

Son günlerde, Kuru Labs adlı bir blockchain girişimi 11.5 milyon dolarlık A serisi yatırım turunu tamamladı. Şirket, geleneksel emir defteri yapısını otomatik piyasa yapıcı mantığı ile birleştirerek, kullanıcılara daha kaliteli on-chain ticaret deneyimi sunmayı amaçlayan yenilikçi bir ticaret platformu inşa etmeye odaklanıyor.

Kuru Labs, 2024 yılında, yüksek frekanslı ticaret, merkeziyetsiz finans protokolleri geliştirme ve on-chain sistem optimizasyonu konusunda zengin deneyime sahip profesyonellerden oluşan bir grup tarafından kuruldu. Şirketin amacı, tamamen blok zinciri teknolojisine dayanan, aynı zamanda bir emir defteri ve otomatik piyasa yapıcı işlevine sahip merkeziyetsiz bir ticaret platformu yaratmaktır. Bu tasarım, mevcut modeli basitçe iyileştirmekten ziyade, alt yapıdan başlayarak yeniden tasarlamayı hedeflemektedir ve on-chain ortamda merkeziyetsiz borsa deneyimine yakın bir ticaret deneyimi sunmayı amaçlamaktadır.

Teknik mimari açısından, Kuru, benzersiz bir hibrit sistem tasarımı benimsemiştir. Bu sistem, her işlem çifti için zincir üstünde varsayılan bir otomatik piyasa yapıcı algoritması getirerek, aktif likidite sağlayıcıları olmadığında bile kullanıcıların temel fiyat teklif desteği almasını sağlar. Bu tasarım, geleneksel emir defterlerinin merkezi piyasa yapıcılara bağımlılığından farklıdır ve otomatik piyasa yapıcıların fiyat eğrilerine yönelik tek tip kısıtlamalarından da ayrılmaktadır; bunun yerine her ikisi arasında esnek bir şekilde geçiş yapma olanağı sunar.

Kuru, ayrıca on-chain ortam için yenilikçi bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Bu mekanizma, limitli siparişlerin sunulması ve iptal edilmesini düşük ve öngörülebilir maliyetlerle gerçekleştirmeye olanak tanır, böylece piyasa yapıcılar ve strateji tüccarları yüksek frekanslı işlemler yapabilir ve yüksek maliyetlerden etkilenmez. Ayrıca, ekip, sıradan kullanıcıların aktif olarak emirleri yönetmesine gerek kalmadan strateji sözleşmeleri aracılığıyla likidite sağlamasına olanak tanıyan pasif likidite mekanizması geliştirmektedir. Bu, katılım eşiğini düşürmekte ve on-chain emir defterinin fon kapsamını artırmaktadır.

Teknik temel olarak, Kuru, Monad blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Monad, Ethereum sanal makinesi ile uyumlu yeni bir blok zinciridir ve şu anda test aşamasındadır. Mevcut blok zincirlerinden farklı olarak, Monad, temel düzeyde yürütme motorunu yeniden tasarlamış, paralel mimari ve boru hattı zamanlama mekanizması benimsemiştir; bu da işlem işleme kapasitesini artırmayı ve blok üretim gecikmesini azaltmayı amaçlamaktadır. İlk testler, Monad'ın kontrol edilen bir ortamda saniyede 10,000 işlem işleme kapasitesine ulaşabileceğini ve 1 saniyelik blok üretim hızını koruyabileceğini göstermektedir.

Kuru'nun teknik çözümü oldukça yenilikçi olmasına rağmen, şirket bazı gerçekçi zorluklarla da karşı karşıya. İlk olarak, Monad ana ağı henüz resmi olarak devreye girmedi ve gerçek performansı ile ağ kararlılığı, kamu ortamında doğrulanmayı bekliyor. İkincisi, Kuru'nun ürün tasarımı, on-chain işlemlerin anlık geçerliliği ve tahmin edilebilirliğine yüksek derecede bağımlıdır; eğer Monad beklenen performansı zamanında sağlayamazsa, bu doğrudan Kuru platformunun devreye alma sürecini ve temel işlevlerin gerçekleştirilmesini etkileyebilir.

Kuru'nun karışık emir defteri modeli, merkeziyetsiz ticaret alanında önemli bir denemeyi temsil ediyor. Bu model, mevcut otomatik piyasa yapıcı modeli ile merkezi emir defteri arasında yeni bir yol açmayı hedefliyor, böylece on-chain piyasa yapma davranışını geleneksel ticaret sistemine daha yakın hale getirirken, merkeziyetsiz protokollerin açıklığını ve bileşenliğini koruyor. İdeal olarak, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmayıp, aynı zamanda uzun kuyruk varlıklarına da hizmet sunarak çeşitli varlıklar için birleştirilmiş bir ticaret altyapısı sağlamalıdır.

Kuru ekibi piyasa görünümüne olumlu bir yaklaşım sergilese de, proje hala birçok belirsizlikle karşı karşıya. Teknik gerçekleştirme riskleri, kullanıcı göçü motivasyonunun yetersizliği gibi sorunlar kısıtlayıcı faktörler haline gelebilir. Yine de, Kuru'nun yenilikçi girişimleri şüphesiz merkeziyetsiz ticaret alanına yeni bir enerji katmıştır ve gelişim süreci sektörde sürekli bir ilgiye değer.