DeFi Alanındaki Gerçek Gelir Protokollerinin Analizi: Dikkat Edilmesi Gereken 7 Proje

DeFi ekosisteminde, birçok proje yüksek token ödülleri yoluyla likidite çeker. Bu yaklaşım kısa vadede TVL'yi artırabilse de, potansiyel riskler de vardır: birincisi, aşırı ihraç, tokenin değer kaybetmesine yol açabilir; İkincisi, kullanıcı sadakati düşüktür ve teşvik azaldıktan sonra kaybetmek kolaydır. Sonuç olarak, gerçek değer ve sürdürülebilir faydalar üreten anlaşmalar aramak daha da önemli hale geliyor.

Gerçek getiri protokolü aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:

1. Ürün pazarına uygunluk yüksektir ve kullanıcı talebi sabittir
2. Ürünler aracılığıyla sürekli olarak zincir içi gelir elde edin
3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.
4. Getirileri ETH veya sabit paralar gibi yüksek kaliteli varlıklarda ödeyin

Aşağıdaki 7 protokol kayda değerdir:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

V2'nin piyasaya sürülmesiyle BTRFLY, tahvillere dayanan bir seyreltme modelinden gerçek bir gelir modeline geçiyor. KULLANICILAR BTRFLY'YI KILITLEYEREK ETH TEMETTÜLERI ELDE EDEBILIR VE GELIR, FON YÖNETIMI VE ÜRÜN EKOLOJISINDEN GELIR.

2. Gains Network(Polygon)

Merkezi Olmayan Kaldıraç Ticaret Platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz gibi çeşitli varlıklara 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sağlanmakta, tek varlık GNS stake etme işlemi yakında başlayacaktır.

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Jetonlarla 7 DeFi Protokolünün Envanteri

3. Umami (Arbitrum)

Kullanıcılar UMAMI'yi mUMAMI'ye yatırabilir ve protokolün gelirinden yıllık yaklaşık %5 WETH kazanabilir. Ayrıca, GMX ücretleri ve TracerDao riskten korunma yoluyla elde edilen yıllık yaklaşık %20'lik bir getiriye sahip bir GLP/TCR USDC havuzu da bulunmaktadır.

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Güçlendirici Tokenler ile 7 DeFi Protokolünün Envanteri

4. Kujira (Cosmos)

Kujira ekosistemi, likidite platformu Orca, borsa Fin, ekosistem çekirdeği Blue ve stabilcoin USK'yı içerir. KUJI'yi stake ederek bazı protokol gelirleri elde edilebilir, şu anda yıllık yaklaşık %0.49, ekosistem genişledikçe artması bekleniyor.

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Tokenlerle 7 DeFi Protokolünün Envanteri

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche üzerindeki önde gelen DEX. JOE'yi stake ederek sJOE alabilir ve USDC ödülleri kazanabilirsiniz. Platform her işlem için %0,05 ücret alır, bu da stabil coin'e dönüştürüldükten sonra her 24 saatte sJOE sahiplerine dağıtılır.

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Jetonlarla 7 DeFi Protokolünün Envanteri

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve işlem görmesine izin verir. SNX stake ederek elde edebilirsiniz:

1. Kwenta vadeli işlemlerinden, Lyra opsiyonlarından ve diğer işlemlerden elde edilen sUSD gelirleri
2. SNX Enflasyon Ödülleri

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Jetonlarla 7 DeFi Protokolünün Envanteri

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Merkezi Olmayan Sürekli Sözleşme Borsası, en yüksek 30 kat kaldıraç. Platform, işlemlerden %30 ücret alır, ETH/AVAX'a dönüştürülerek GMX staker'lerine dağıtılır. Şu anda Arbitrum üzerindeki en popüler dApp'lerden biridir.

! Ayı Piyasası Işığı: Gerçek Getiriler ve Jetonlarla 7 DeFi Protokolünün Envanteri

Araçlar

• TokenTerminal/CryptoFees: Gelir kaynaklarını takip et
• Dune Analytics: projelerin veri panosunu görüntüle
• Messari: Token arz bilgileri
• Resmi proje verileri: dahili metrikler

Bir projeyi değerlendirirken gelir kaynakları, gelir ölçeği, token arzı ve enflasyonu, gelir ödeme yöntemleri ve kullanıcı çekiciliği gibi faktörleri göz önünde bulundurun.

Risk Uyarısı

1. Bazı gelir paylaşım modelleri düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Çoğu proje finans mühendisliğine, örneğin sözleşme ve opsiyon ticaretine dayanır.

Sonuç olarak, DeFi projelerini seçerken, yalnızca yüksek token teşviklerine dayanmak yerine, sürekli gerçek değer üretebilen ve gerçek nakit akışına sahip protokollere dikkat edilmelidir.