As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, económica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Estas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, mas também apresentam riscos potenciais. Ao fazer a transição para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
As vantagens do DeFi são evidentes no domínio das stablecoins. Enquanto as transferências internacionais tradicionais podem custar entre $30–$50 e levar vários dias, as transações com stablecoins são liquidadas em segundos por meros cêntimos. Além dos pagamentos, o DeFi oferece infraestrutura 24/7 para negociação, empréstimos e tomada de empréstimos, proporcionando liquidação instantânea, acesso aberto e liquidez profunda.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só fomenta a inovação, mas também impulsiona mais liquidez na cadeia, criando um ciclo de retroalimentação positivo que reforça o modelo de mullet DeFi.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governação minimizada. Esta infraestrutura concede às fintechs maior controlo sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam estar assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional do DeFi também está em ascensão:
A BlackRock tokenizou um fundo através da Securitize
A Stripe adquiriu a Bridge por 1 mil milhões de dólares para melhorar as suas soluções de stablecoin, e
Os EUA estão a explorar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin.
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em blockchain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente terão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que até mesmo os retardatários possam beneficiar-se dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Não favorece indivíduos ou resultados específicos.
É de código aberto com execução verificável publicamente.
É simples e compreensível.
Muda com pouca frequência.
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – eles são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com o fintech.
Este artigo é baseado em um artigo de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicado em outro lugar.
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O Mullet DeFi – Integrando Frontends de Fintech com Backends de DeFi
As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, económica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Estas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, mas também apresentam riscos potenciais. Ao fazer a transição para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só fomenta a inovação, mas também impulsiona mais liquidez na cadeia, criando um ciclo de retroalimentação positivo que reforça o modelo de mullet DeFi.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governação minimizada. Esta infraestrutura concede às fintechs maior controlo sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam estar assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional do DeFi também está em ascensão:
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em blockchain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente terão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que até mesmo os retardatários possam beneficiar-se dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – eles são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com o fintech.
Este artigo é baseado em um artigo de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicado em outro lugar.