Último relatório da indústria de moedas estáveis: USDT, USDC e outros com desempenho destacado
Recentemente, um relatório abrangente sobre a indústria de moeda estável foi publicado, analisando profundamente o desempenho, os riscos e as tendências de desenvolvimento do mercado de moeda estável na primeira metade de 2025. O relatório mostra que a moeda estável está acelerando sua integração no sistema financeiro mainstream, com a oferta total de moeda estável global ultrapassando 250 bilhões de dólares, e o volume de liquidação mensal crescendo 43%, atingindo 1,4 trilhões de dólares. Com o aumento da adoção por instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir.
O crescimento do mercado é forte, várias moedas estáveis apresentam um desempenho excelente
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continua a expandir, com um volume total de 252 bilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços ultrapassando 120 milhões. O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório avaliou as principais moedas estáveis com base em várias dimensões. USDT, USDC, PYUSD e RLUSD destacaram-se em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. O USDC, com a sua licença e sucesso no lançamento, viu a sua capitalização de mercado saltar para 61 mil milhões de dólares, tornando-se a moeda estável de maior crescimento. O PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou a sua capitalização de mercado a curto prazo através da integração de uma nova rede e do lançamento de um programa de recompensas para detentores. O RLUSD manteve um histórico de zero eventos de segurança desde o seu lançamento, graças à sua segurança e fiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, as formas de risco enfrentadas pela indústria de moeda estável sofreram uma transformação significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 bilhões de dólares, um novo recorde histórico. Erros operacionais, como o vazamento de chaves privadas de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente causando perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades de contratos inteligentes tradicionais, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes tornaram-se a escolha preferida devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora o volume dessas transações tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo enormes riscos de conformidade.
A regulamentação redefine o panorama do mercado
Com o progresso das legislações relevantes no Congresso dos EUA e a implementação total das novas regulamentações da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão para conformidade está a acentuar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não cumpriram com as normas estão gradualmente a ser marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, as instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente a testar negócios de moeda estável no primeiro semestre. Alguns grandes bancos lançaram ou estão a desenvolver moedas estáveis em dólares em conformidade, e alguns projetos já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas em RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornem a linha principal de inovação, com a expectativa de ocupar entre 8% a 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas em RWA estão altamente alinhadas com a tendência regulatória global para a conformidade das moedas estáveis, ancorando ativos fora da cadeia, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em cadeia", estão atraindo investidores que buscam rendimento estável, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alta renda.
No entanto, esses novos modelos também trazem riscos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
22 gostos
Recompensa
22
6
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
RetiredMiner
· 08-02 17:19
usdt é sempre um deus!
Ver originalResponder0
ProposalDetective
· 07-30 20:19
Só essa performance? O meu u胖 ganhou muito.
Ver originalResponder0
ProposalManiac
· 07-30 20:19
A moeda estável parece que vai se tornar uma área de grande impacto regulatório.
Ver originalResponder0
UncommonNPC
· 07-30 20:14
USDT mantém-se firme e invencível.
Ver originalResponder0
OnChain_Detective
· 07-30 20:13
hmm aqueles padrões de agrupamento de carteiras parecem suspeitos... enorme aumento de novos endereços, mas onde está a análise do fluxo de tx?
Relatório sobre moeda estável no primeiro semestre de 2025: USDT lidera, novos riscos emergem.
Último relatório da indústria de moedas estáveis: USDT, USDC e outros com desempenho destacado
Recentemente, um relatório abrangente sobre a indústria de moeda estável foi publicado, analisando profundamente o desempenho, os riscos e as tendências de desenvolvimento do mercado de moeda estável na primeira metade de 2025. O relatório mostra que a moeda estável está acelerando sua integração no sistema financeiro mainstream, com a oferta total de moeda estável global ultrapassando 250 bilhões de dólares, e o volume de liquidação mensal crescendo 43%, atingindo 1,4 trilhões de dólares. Com o aumento da adoção por instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir.
O crescimento do mercado é forte, várias moedas estáveis apresentam um desempenho excelente
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continua a expandir, com um volume total de 252 bilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços ultrapassando 120 milhões. O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório avaliou as principais moedas estáveis com base em várias dimensões. USDT, USDC, PYUSD e RLUSD destacaram-se em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. O USDC, com a sua licença e sucesso no lançamento, viu a sua capitalização de mercado saltar para 61 mil milhões de dólares, tornando-se a moeda estável de maior crescimento. O PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou a sua capitalização de mercado a curto prazo através da integração de uma nova rede e do lançamento de um programa de recompensas para detentores. O RLUSD manteve um histórico de zero eventos de segurança desde o seu lançamento, graças à sua segurança e fiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, as formas de risco enfrentadas pela indústria de moeda estável sofreram uma transformação significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 bilhões de dólares, um novo recorde histórico. Erros operacionais, como o vazamento de chaves privadas de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente causando perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades de contratos inteligentes tradicionais, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes tornaram-se a escolha preferida devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora o volume dessas transações tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo enormes riscos de conformidade.
A regulamentação redefine o panorama do mercado
Com o progresso das legislações relevantes no Congresso dos EUA e a implementação total das novas regulamentações da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão para conformidade está a acentuar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não cumpriram com as normas estão gradualmente a ser marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, as instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente a testar negócios de moeda estável no primeiro semestre. Alguns grandes bancos lançaram ou estão a desenvolver moedas estáveis em dólares em conformidade, e alguns projetos já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas em RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornem a linha principal de inovação, com a expectativa de ocupar entre 8% a 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas em RWA estão altamente alinhadas com a tendência regulatória global para a conformidade das moedas estáveis, ancorando ativos fora da cadeia, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em cadeia", estão atraindo investidores que buscam rendimento estável, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alta renda.
No entanto, esses novos modelos também trazem riscos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.