Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectivas para 2025
2024 é um ano importante na história das criptomoedas. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal força motriz, a indústria de criptomoedas conseguiu alcançar um grande avanço. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão entrando no mercado, promovendo uma grande elevação da mainstreamização e aceitação da indústria. O ambiente regulatório também está se tornando mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diferenciação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, a popularidade dos MEME não diminui
Ao longo do desenvolvimento do setor este ano, o Bitcoin é sem dúvida a narrativa central. A aprovação de ETFs e sua adoção como reserva nacional fizeram com que o Bitcoin atingisse os 100.000 dólares, proclamando oficialmente que superou o mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está fazendo a transição de ouro digital para uma moeda supranacional, marcando uma vitória faseada no experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto. Por outro lado, o ecossistema Bitcoin também se expandiu; embora aplicações como inscrições e runas tenham tido flutuações significativas, um ecossistema diversificado já começou a se formar. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, com o valor total bloqueado em DeFi Bitcoin passando de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano.
O Ethereum não tem tido um bom ano. Em comparação com outros ativos, o seu desempenho tem sido fraco, com uma queda na captura de valor e na atividade dos usuários, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o chamado para a revitalização do DeFi seja alto, o investimento real tem sido claramente insuficiente. O surgimento do projeto de derivados Hyperliquid no final do ano trouxe novas esperanças para o DeFi. Por outro lado, a concorrência dentro do ecossistema Layer 2 do Ethereum intensificou-se, continuando a consumir a quota de mercado da rede principal, o que provocou um grande debate sobre os mecanismos do Ethereum.
Solana teve uma ascensão forte este ano, formando um contraste marcante. Em termos de volume de bloqueio, a participação de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana subiu de quase zero para 6,9%, tornando-se a segunda maior blockchain pública, além do Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há dois anos para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano. A Solana, com seu baixo custo e alta eficiência, mira na liquidez central, e, aproveitando a cultura Degen, tornou-se o rei dos MEMEs, atraindo um grande número de investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também está à frente, com uma tendência de superação bem evidente.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou o TON para uma trajetória acelerada, atualmente acumulando mais de 38 milhões de usuários na blockchain e um volume de transações superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI atraiu atenção com a sua explosão de preços, e a blockchain com a linguagem Move está avançando rapidamente. Embora a blockchain Aptos tenha apresentado um desempenho de preços mais fraco no mesmo período, ela é mais favorecida pelo capital tradicional, tendo conseguido colaborações com várias instituições, e espera-se que encontre uma luz no novo ciclo de RWA e BTCFI.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança na dinâmica do mercado, com liquidez excessiva a fluir para áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também continua a se expandir, evoluindo de uma mera especulação para um representante das finanças culturais. Embora a sua participação no valor de mercado não seja alta, a sua participação no volume de transações continua entre 6-7%, tendo recentemente chegado a 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, o MEME ocupa 30,67% da atenção dos investidores este ano, liderando todas as pistas.
A infraestrutura em torno do MEME está em constante aperfeiçoamento, e a plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu para reestruturar o panorama do MEME, tornando-se uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano. Em novembro, o Pump.fun tornou-se "o primeiro protocolo Solana a ter receita mensal superior a 100 milhões de dólares". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os usuários estejam ganhando, considerando a probabilidade de sucesso e a proporção de lucros, é difícil evitar que no campo do MEME haja quem corte e quem seja cortado. Portanto, adicionar fundamentos ao MEME tornou-se uma nova tendência para os projetos, mas, a curto prazo, a efemeridade ainda é a norma.
A previsão de mercado Polymarket emergiu devido à influência das eleições nos EUA. Em outubro, o site teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensal disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Mas, infelizmente, não conseguiu alcançar uma conversão em larga escala de usuários de encriptação.
No final do ano, a IA explode novamente no domínio do Web3. A MEME foi a primeira a detonar, e o Truth Terminal trouxe várias criptomoedas com múltiplos aumentos. Isso desencadeou uma onda de aplicações de Agentes de IA. Atualmente, as principais instituições geralmente veem com bons olhos os Agentes de IA, acreditando que é a segunda pista fenomenal após o DeFi. No entanto, a infraestrutura nesse campo ainda não está completa, e as aplicações estão principalmente na superfície, com pouca combinação profunda entre IA e encriptação.
Por outro lado, o PayFi, que conecta as finanças tradicionais ao Web3, tornou-se o principal motor deste ciclo de mercado em alta. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins cresceram rapidamente no domínio da encriptação, ocupando um lugar significativo no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações. Novos projetos como o Ethena têm se destacado, gerando uma onda de stablecoins com rendimento. Os RWA foram impulsionados após a entrada da BlackRock, expandindo-se para um valor de 14 mil milhões de dólares, abrangendo vários setores, como empréstimos, imóveis e obrigações.
Vale a pena notar que, no contexto de aperto macroeconômico e queda da indústria nos últimos 2 anos, o setor de encriptação passou por severos testes. Aplicações inovadoras têm sido difíceis de se destacar, as disputas internas aumentaram, e há uma contínua reestruturação e fusões, enquanto a liquidez diminui, gerando uma diversificação de caminhos e formando um padrão em que o Bitcoin suga outras moedas. O mercado de altcoins esteve em grande parte deprimido durante a maior parte deste ano, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, começou a se recuperar. A tendência de diversificação de caminhos pode continuar a se intensificar a curto prazo.
Perspectiva 2025: Novo ciclo, novas aplicações, nova direção
Olhando para 2025, com a nova administração a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital forte estão prontas para agir. Atualmente, mais de 15 instituições já publicaram previsões de mercado para o próximo ano.
Do ponto de vista da previsão de preços, as instituições em geral são otimistas em relação ao Bitcoin, com um intervalo de preço alto previsto entre 150.000 e 200.000 dólares por várias instituições. Algumas instituições até prevêem um valor de 500.000 dólares. Para outras criptomoedas, o ETH é esperado entre 6.000 e 7.000 dólares, Solana entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir até 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas é estimado em 7,5 a 8 trilhões de dólares.
As instituições geralmente acreditam que a economia dos Estados Unidos terá um pouso suave em 2025, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a liberação da regulamentação de encriptação. Várias instituições esperam que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas incluam Bitcoin em suas reservas. O aumento do fluxo de fundos de ETF tornou-se um consenso.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições. O volume de liquidações de stablecoins deve atingir entre 3000 a 4500 milhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados pode ultrapassar 500 milhões de dólares. A combinação de IA com encriptação é amplamente vista como promissora, e o valor de mercado total dos tokens relacionados a agentes de IA deve crescer pelo menos 5 vezes.
Outros aspectos, a revitalização do DeFi, a integração de cadeias de aplicação e L2, a popularização da tecnologia ZK e o retorno dos NFTs também são vistos com bons olhos pelas instituições. Em geral, espera-se que a indústria de criptomoedas em 2025 continue a se desenvolver positivamente em termos de preços, ecossistemas e adoção.
Para os investidores, a valorização dos preços das criptomoedas tradicionais tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de boas notícias no primeiro trimestre de 2025. A diferenciação no mercado de altcoins continua, e as moedas em conformidade têm mais facilidade em atrair fluxo de capital. As blockchains consolidadas ainda dominam, mas a ascensão de novas blockchains é imparável. A evolução de infraestruturas para aplicações é a direção futura, com aplicações de consumo a tornarem-se o foco. A revitalização do DeFi, pagamentos, MEME, IA, RWA e outras áreas quentes merecem atenção.
Um novo ciclo de encriptação está prestes a começar, os investidores devem aproveitar a oportunidade, estudar profundamente a participação no mercado e seguir a tendência de desenvolvimento da indústria.
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· 07-26 21:44
Este ano, é obrigatório ir à Lua para ganhar dinheiro fácil.
2024 Revisão e Perspectivas para 2025: Bitcoin no topo, ETH perseguido, a popularidade do MEME não diminui
Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectivas para 2025
2024 é um ano importante na história das criptomoedas. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal força motriz, a indústria de criptomoedas conseguiu alcançar um grande avanço. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão entrando no mercado, promovendo uma grande elevação da mainstreamização e aceitação da indústria. O ambiente regulatório também está se tornando mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diferenciação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, a popularidade dos MEME não diminui
Ao longo do desenvolvimento do setor este ano, o Bitcoin é sem dúvida a narrativa central. A aprovação de ETFs e sua adoção como reserva nacional fizeram com que o Bitcoin atingisse os 100.000 dólares, proclamando oficialmente que superou o mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está fazendo a transição de ouro digital para uma moeda supranacional, marcando uma vitória faseada no experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto. Por outro lado, o ecossistema Bitcoin também se expandiu; embora aplicações como inscrições e runas tenham tido flutuações significativas, um ecossistema diversificado já começou a se formar. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, com o valor total bloqueado em DeFi Bitcoin passando de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano.
O Ethereum não tem tido um bom ano. Em comparação com outros ativos, o seu desempenho tem sido fraco, com uma queda na captura de valor e na atividade dos usuários, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o chamado para a revitalização do DeFi seja alto, o investimento real tem sido claramente insuficiente. O surgimento do projeto de derivados Hyperliquid no final do ano trouxe novas esperanças para o DeFi. Por outro lado, a concorrência dentro do ecossistema Layer 2 do Ethereum intensificou-se, continuando a consumir a quota de mercado da rede principal, o que provocou um grande debate sobre os mecanismos do Ethereum.
Solana teve uma ascensão forte este ano, formando um contraste marcante. Em termos de volume de bloqueio, a participação de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana subiu de quase zero para 6,9%, tornando-se a segunda maior blockchain pública, além do Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há dois anos para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano. A Solana, com seu baixo custo e alta eficiência, mira na liquidez central, e, aproveitando a cultura Degen, tornou-se o rei dos MEMEs, atraindo um grande número de investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também está à frente, com uma tendência de superação bem evidente.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou o TON para uma trajetória acelerada, atualmente acumulando mais de 38 milhões de usuários na blockchain e um volume de transações superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI atraiu atenção com a sua explosão de preços, e a blockchain com a linguagem Move está avançando rapidamente. Embora a blockchain Aptos tenha apresentado um desempenho de preços mais fraco no mesmo período, ela é mais favorecida pelo capital tradicional, tendo conseguido colaborações com várias instituições, e espera-se que encontre uma luz no novo ciclo de RWA e BTCFI.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança na dinâmica do mercado, com liquidez excessiva a fluir para áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também continua a se expandir, evoluindo de uma mera especulação para um representante das finanças culturais. Embora a sua participação no valor de mercado não seja alta, a sua participação no volume de transações continua entre 6-7%, tendo recentemente chegado a 11%, sendo a pista com maior concentração de liquidez. De acordo com os dados, o MEME ocupa 30,67% da atenção dos investidores este ano, liderando todas as pistas.
A infraestrutura em torno do MEME está em constante aperfeiçoamento, e a plataforma de lançamento justo Pump.fun surgiu para reestruturar o panorama do MEME, tornando-se uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano. Em novembro, o Pump.fun tornou-se "o primeiro protocolo Solana a ter receita mensal superior a 100 milhões de dólares". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os usuários estejam ganhando, considerando a probabilidade de sucesso e a proporção de lucros, é difícil evitar que no campo do MEME haja quem corte e quem seja cortado. Portanto, adicionar fundamentos ao MEME tornou-se uma nova tendência para os projetos, mas, a curto prazo, a efemeridade ainda é a norma.
A previsão de mercado Polymarket emergiu devido à influência das eleições nos EUA. Em outubro, o site teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensal disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Mas, infelizmente, não conseguiu alcançar uma conversão em larga escala de usuários de encriptação.
No final do ano, a IA explode novamente no domínio do Web3. A MEME foi a primeira a detonar, e o Truth Terminal trouxe várias criptomoedas com múltiplos aumentos. Isso desencadeou uma onda de aplicações de Agentes de IA. Atualmente, as principais instituições geralmente veem com bons olhos os Agentes de IA, acreditando que é a segunda pista fenomenal após o DeFi. No entanto, a infraestrutura nesse campo ainda não está completa, e as aplicações estão principalmente na superfície, com pouca combinação profunda entre IA e encriptação.
Por outro lado, o PayFi, que conecta as finanças tradicionais ao Web3, tornou-se o principal motor deste ciclo de mercado em alta. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins cresceram rapidamente no domínio da encriptação, ocupando um lugar significativo no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações. Novos projetos como o Ethena têm se destacado, gerando uma onda de stablecoins com rendimento. Os RWA foram impulsionados após a entrada da BlackRock, expandindo-se para um valor de 14 mil milhões de dólares, abrangendo vários setores, como empréstimos, imóveis e obrigações.
Vale a pena notar que, no contexto de aperto macroeconômico e queda da indústria nos últimos 2 anos, o setor de encriptação passou por severos testes. Aplicações inovadoras têm sido difíceis de se destacar, as disputas internas aumentaram, e há uma contínua reestruturação e fusões, enquanto a liquidez diminui, gerando uma diversificação de caminhos e formando um padrão em que o Bitcoin suga outras moedas. O mercado de altcoins esteve em grande parte deprimido durante a maior parte deste ano, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, começou a se recuperar. A tendência de diversificação de caminhos pode continuar a se intensificar a curto prazo.
Perspectiva 2025: Novo ciclo, novas aplicações, nova direção
Olhando para 2025, com a nova administração a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital forte estão prontas para agir. Atualmente, mais de 15 instituições já publicaram previsões de mercado para o próximo ano.
Do ponto de vista da previsão de preços, as instituições em geral são otimistas em relação ao Bitcoin, com um intervalo de preço alto previsto entre 150.000 e 200.000 dólares por várias instituições. Algumas instituições até prevêem um valor de 500.000 dólares. Para outras criptomoedas, o ETH é esperado entre 6.000 e 7.000 dólares, Solana entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir até 10 dólares. O valor total do mercado de criptomoedas é estimado em 7,5 a 8 trilhões de dólares.
As instituições geralmente acreditam que a economia dos Estados Unidos terá um pouso suave em 2025, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a liberação da regulamentação de encriptação. Várias instituições esperam que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas incluam Bitcoin em suas reservas. O aumento do fluxo de fundos de ETF tornou-se um consenso.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições. O volume de liquidações de stablecoins deve atingir entre 3000 a 4500 milhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados pode ultrapassar 500 milhões de dólares. A combinação de IA com encriptação é amplamente vista como promissora, e o valor de mercado total dos tokens relacionados a agentes de IA deve crescer pelo menos 5 vezes.
Outros aspectos, a revitalização do DeFi, a integração de cadeias de aplicação e L2, a popularização da tecnologia ZK e o retorno dos NFTs também são vistos com bons olhos pelas instituições. Em geral, espera-se que a indústria de criptomoedas em 2025 continue a se desenvolver positivamente em termos de preços, ecossistemas e adoção.
Para os investidores, a valorização dos preços das criptomoedas tradicionais tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de boas notícias no primeiro trimestre de 2025. A diferenciação no mercado de altcoins continua, e as moedas em conformidade têm mais facilidade em atrair fluxo de capital. As blockchains consolidadas ainda dominam, mas a ascensão de novas blockchains é imparável. A evolução de infraestruturas para aplicações é a direção futura, com aplicações de consumo a tornarem-se o foco. A revitalização do DeFi, pagamentos, MEME, IA, RWA e outras áreas quentes merecem atenção.
Um novo ciclo de encriptação está prestes a começar, os investidores devem aproveitar a oportunidade, estudar profundamente a participação no mercado e seguir a tendência de desenvolvimento da indústria.