Três principais fatores que impulsionam o fluxo de fundos institucionais para o mercado de Bitcoin
O preço do Bitcoin caiu desde que atingiu um novo recorde histórico em 2017, mas o interesse dos investidores institucionais cresceu significativamente. Atualmente, os três principais fatores que podem estar a impulsionar o fluxo de fundos institucionais para o Bitcoin são: a atitude positiva de investidores renomados, a maturidade crescente do Bitcoin e os fundamentos que continuam a melhorar.
O tamanho da gestão de ativos do Trust de Bitcoin da Grayscale (AUM) é frequentemente utilizado para medir o nível de participação dos investidores institucionais em Bitcoin. Quando o preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, o AUM deste trust alcançou um pico de 2,966 bilhões de dólares. E até 23 de junho de 2020, esse número ultrapassou 3,5 bilhões de dólares, superando o pico histórico em quase 20%.
É ainda mais notável que a participação de investidores institucionais nos produtos da Grayscale aumentou significativamente. No primeiro semestre de 2018, a participação de investidores institucionais era de 56%. No primeiro trimestre de 2020, essa proporção atingiu 88%. Isso indica um aumento considerável na proporção de investidores institucionais que investem em produtos relacionados a criptomoedas.
Uma empresa de classificação acredita que isso significa que o "portão" para a entrada de grandes instituições no mercado de Bitcoin já está aberto. Nas próximas semanas, a mudança de atitude das principais instituições financeiras pode estimular ainda mais a participação de mais instituições.
Recentemente, algumas grandes instituições financeiras que originalmente tinham uma atitude crítica em relação ao Bitcoin também começaram a mudar de opinião. Um analista de um grande banco de investimento acredita que o Bitcoin demonstra uma forte resiliência e tem um futuro promissor. O banco também abriu contas bancárias para algumas exchanges de criptomoedas, aumentando o apoio à indústria cripto.
Alguns investidores conhecidos também começaram a reconhecer o potencial do Bitcoin como uma proteção contra o risco de inflação das moedas fiduciárias. Por exemplo, um bilionário investidor revelou que alocou 1% do seu patrimônio líquido em Bitcoin. Ele afirmou que, a cada dia que o Bitcoin sobrevive, sua confiança nele aumenta.
A contínua maturação da rede Bitcoin também é um fator importante que atrai investidores institucionais. De junho de 2019 a junho de 2020, a taxa de hash da rede Bitcoin subiu de 57 milhões TH/s para 105 milhões TH/s em 12 meses. Mesmo após a última redução da recompensa do bloco, a taxa de hash rapidamente se recuperou para mais de 100 milhões TH/s.
Além disso, a diminuição das reservas de Bitcoin nas bolsas de criptomoedas também indica que a atividade de negociação dos investidores individuais está a diminuir. Isso pode levar a um aumento da quota de mercado das bolsas focadas em instituições, alterando assim a dinâmica do mercado de criptomoedas.
No entanto, nem todas as instituições financeiras veem o Bitcoin com bons olhos a longo prazo. Uma grande banca de investimento acredita que os fundos de hedge negociam criptomoedas principalmente devido à sua alta volatilidade, e não ao seu valor de investimento a longo prazo.
De um modo geral, a opinião das instituições e dos investidores de alto patrimônio sobre o Bitcoin ainda é divergente. Alguns acreditam que se tornará uma reserva de valor madura e um ativo de refúgio confiável, enquanto outros preveem que seu crescimento nos próximos anos será limitado. Para os investidores, manter uma posição de longo prazo enquanto os fundamentos do Bitcoin não mudam fundamentalmente pode ser a estratégia para maximizar os ganhos.
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Os três principais motores por trás da entrada de capital institucional no mercado de Bitcoin
Três principais fatores que impulsionam o fluxo de fundos institucionais para o mercado de Bitcoin
O preço do Bitcoin caiu desde que atingiu um novo recorde histórico em 2017, mas o interesse dos investidores institucionais cresceu significativamente. Atualmente, os três principais fatores que podem estar a impulsionar o fluxo de fundos institucionais para o Bitcoin são: a atitude positiva de investidores renomados, a maturidade crescente do Bitcoin e os fundamentos que continuam a melhorar.
O tamanho da gestão de ativos do Trust de Bitcoin da Grayscale (AUM) é frequentemente utilizado para medir o nível de participação dos investidores institucionais em Bitcoin. Quando o preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, o AUM deste trust alcançou um pico de 2,966 bilhões de dólares. E até 23 de junho de 2020, esse número ultrapassou 3,5 bilhões de dólares, superando o pico histórico em quase 20%.
É ainda mais notável que a participação de investidores institucionais nos produtos da Grayscale aumentou significativamente. No primeiro semestre de 2018, a participação de investidores institucionais era de 56%. No primeiro trimestre de 2020, essa proporção atingiu 88%. Isso indica um aumento considerável na proporção de investidores institucionais que investem em produtos relacionados a criptomoedas.
Uma empresa de classificação acredita que isso significa que o "portão" para a entrada de grandes instituições no mercado de Bitcoin já está aberto. Nas próximas semanas, a mudança de atitude das principais instituições financeiras pode estimular ainda mais a participação de mais instituições.
Recentemente, algumas grandes instituições financeiras que originalmente tinham uma atitude crítica em relação ao Bitcoin também começaram a mudar de opinião. Um analista de um grande banco de investimento acredita que o Bitcoin demonstra uma forte resiliência e tem um futuro promissor. O banco também abriu contas bancárias para algumas exchanges de criptomoedas, aumentando o apoio à indústria cripto.
Alguns investidores conhecidos também começaram a reconhecer o potencial do Bitcoin como uma proteção contra o risco de inflação das moedas fiduciárias. Por exemplo, um bilionário investidor revelou que alocou 1% do seu patrimônio líquido em Bitcoin. Ele afirmou que, a cada dia que o Bitcoin sobrevive, sua confiança nele aumenta.
A contínua maturação da rede Bitcoin também é um fator importante que atrai investidores institucionais. De junho de 2019 a junho de 2020, a taxa de hash da rede Bitcoin subiu de 57 milhões TH/s para 105 milhões TH/s em 12 meses. Mesmo após a última redução da recompensa do bloco, a taxa de hash rapidamente se recuperou para mais de 100 milhões TH/s.
Além disso, a diminuição das reservas de Bitcoin nas bolsas de criptomoedas também indica que a atividade de negociação dos investidores individuais está a diminuir. Isso pode levar a um aumento da quota de mercado das bolsas focadas em instituições, alterando assim a dinâmica do mercado de criptomoedas.
No entanto, nem todas as instituições financeiras veem o Bitcoin com bons olhos a longo prazo. Uma grande banca de investimento acredita que os fundos de hedge negociam criptomoedas principalmente devido à sua alta volatilidade, e não ao seu valor de investimento a longo prazo.
De um modo geral, a opinião das instituições e dos investidores de alto patrimônio sobre o Bitcoin ainda é divergente. Alguns acreditam que se tornará uma reserva de valor madura e um ativo de refúgio confiável, enquanto outros preveem que seu crescimento nos próximos anos será limitado. Para os investidores, manter uma posição de longo prazo enquanto os fundamentos do Bitcoin não mudam fundamentalmente pode ser a estratégia para maximizar os ganhos.