May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Uma ordem executiva de Trump visa abrir os 401(k)s a ativos alternativos.
Isso inclui private equity, cripto e imobiliário.
Profissionais de investimento disseram ao Business Insider como você deve pensar sobre esses ativos alternativos no seu fundo de aposentadoria.
A ordem executiva de Donald Trump que abriu 401(k)s a investimentos em criptomoedas e capital privado marcou uma mudança sem precedentes no que pode ser incluído nas contas de reforma dos americanos.
Então, você deve começar a carregar esses ativos se o seu provedor de plano os oferecer, ou ficar com a mistura tradicional de ações e obrigações?
Não é preto e branco. Apenas há alguns anos, tal proposta teria sido impensável, mas alguns argumentaram que os enormes retornos em cripto nos últimos anos significam que os fundos de reforma dos americanos perderam oportunidades. Entretanto, o boom no crédito privado também tem sido uma oportunidade que os investidores não institucionais ainda não conseguiram realmente acessar.
O contra-argumento é que estas classes de ativos são mais arriscadas em relação aos mercados de ações e obrigações mais estáveis, com uma maior volatilidade a ser uma característica do cripto, enquanto o crédito privado é caracterizado por menor transparência e liquidez mais baixa.
A Business Insider falou com profissionais da indústria sobre o que saber quando se trata de investir nestes ativos para a reforma.
Quem deve ter criptomoedas e capitais próprios nos seus 401(k)s?
Rich Powers, o chefe de private equity na Vanguard, acredita que a ordem executiva pode dar início a um novo capítulo na indústria de aposentadorias. Do seu ponto de vista, abrir um 401(k) para private equity faz mais sentido para os titulares de contas que ainda têm um longo horizonte pela frente.
Powers diz que o cálculo é simples: os investimentos no mercado privado costumam acumular os maiores ganhos ao longo de um período mais longo.
"Se você tem um horizonte de tempo mais curto, ou uma população que está no plano por períodos mais curtos, eles podem não necessariamente conseguir capitalizar em um benefício dessa melhoria de retorno," ele disse ao Business Insider.
John Toomey, CEO da firma de mercados privados HarbourVest Partners, concordou, afirmando que os poupadores para a reforma com um horizonte de longo prazo têm mais a ganhar, e que os investidores devem considerar alternativas como o capital privado da mesma forma que pensam sobre os mercados tradicionais.
"Seguir as lições bem estabelecidas dos mercados de ações e obrigações é o que fará o acesso ao mercado privado funcionar num contexto de reforma," disse Toomey.
Outros observam que os investimentos em private equity e criptomoedas são mais adequados para aqueles que estão dispostos a dedicar tempo a aprender sobre eles e a monitorizar ativamente o impacto nas suas contas.
A história continua"As pessoas que vencem a longo prazo são aquelas que continuam a ajustar, mesmo que a sua escolha seja reforçar o básico," disse Jason Lee, chefe de empresa na Chime, ao Business Insider.
O que os investidores precisam fazer?
Abrir um 401(k) a ativos alternativos pode ter benefícios para investidores com o horizonte temporal adequado que conseguem suportar algum risco, mas para aqueles que não se enquadram nessas categorias, qual é o melhor movimento?
Lee disse que os gestores de planos devem garantir que os poupadores para a reforma estejam cientes de que não serão obrigados a abrir os seus 401(k) a esses ativos.
"Todas as partes devem pensar nesta ordem executiva menos como um mandato e mais como uma expansão do menu. Você pode ficar com o 'clássico' se isso for o que se adapta," ele aconselhou.
Powers também observou que, mesmo que a ordem executiva mude a indústria, isso não significa necessariamente que os investidores precisarão agir para evitar exposição.
"Embora ativos privados possam estar em planos no futuro, isso não significa necessariamente que esses planos sejam apenas compostos por opções que tenham ativos privados," disse ele.
Powers acrescentou que, em muitos casos, ativos privados em 401(k)s seriam provavelmente mais uma exceção do que uma regra para investidores confortáveis com um risco potencialmente mais alto.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Deve adicionar alternativas ao seu fundo de reforma após a ordem executiva de Trump? Aqui está o que os especialistas em investimentos têm a dizer.
May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Uma ordem executiva de Trump visa abrir os 401(k)s a ativos alternativos.
A ordem executiva de Donald Trump que abriu 401(k)s a investimentos em criptomoedas e capital privado marcou uma mudança sem precedentes no que pode ser incluído nas contas de reforma dos americanos.
Então, você deve começar a carregar esses ativos se o seu provedor de plano os oferecer, ou ficar com a mistura tradicional de ações e obrigações?
Não é preto e branco. Apenas há alguns anos, tal proposta teria sido impensável, mas alguns argumentaram que os enormes retornos em cripto nos últimos anos significam que os fundos de reforma dos americanos perderam oportunidades. Entretanto, o boom no crédito privado também tem sido uma oportunidade que os investidores não institucionais ainda não conseguiram realmente acessar.
O contra-argumento é que estas classes de ativos são mais arriscadas em relação aos mercados de ações e obrigações mais estáveis, com uma maior volatilidade a ser uma característica do cripto, enquanto o crédito privado é caracterizado por menor transparência e liquidez mais baixa.
A Business Insider falou com profissionais da indústria sobre o que saber quando se trata de investir nestes ativos para a reforma.
Quem deve ter criptomoedas e capitais próprios nos seus 401(k)s?
Rich Powers, o chefe de private equity na Vanguard, acredita que a ordem executiva pode dar início a um novo capítulo na indústria de aposentadorias. Do seu ponto de vista, abrir um 401(k) para private equity faz mais sentido para os titulares de contas que ainda têm um longo horizonte pela frente.
Powers diz que o cálculo é simples: os investimentos no mercado privado costumam acumular os maiores ganhos ao longo de um período mais longo.
"Se você tem um horizonte de tempo mais curto, ou uma população que está no plano por períodos mais curtos, eles podem não necessariamente conseguir capitalizar em um benefício dessa melhoria de retorno," ele disse ao Business Insider.
John Toomey, CEO da firma de mercados privados HarbourVest Partners, concordou, afirmando que os poupadores para a reforma com um horizonte de longo prazo têm mais a ganhar, e que os investidores devem considerar alternativas como o capital privado da mesma forma que pensam sobre os mercados tradicionais.
"Seguir as lições bem estabelecidas dos mercados de ações e obrigações é o que fará o acesso ao mercado privado funcionar num contexto de reforma," disse Toomey.
Outros observam que os investimentos em private equity e criptomoedas são mais adequados para aqueles que estão dispostos a dedicar tempo a aprender sobre eles e a monitorizar ativamente o impacto nas suas contas.
A história continua"As pessoas que vencem a longo prazo são aquelas que continuam a ajustar, mesmo que a sua escolha seja reforçar o básico," disse Jason Lee, chefe de empresa na Chime, ao Business Insider.
O que os investidores precisam fazer?
Abrir um 401(k) a ativos alternativos pode ter benefícios para investidores com o horizonte temporal adequado que conseguem suportar algum risco, mas para aqueles que não se enquadram nessas categorias, qual é o melhor movimento?
Lee disse que os gestores de planos devem garantir que os poupadores para a reforma estejam cientes de que não serão obrigados a abrir os seus 401(k) a esses ativos.
"Todas as partes devem pensar nesta ordem executiva menos como um mandato e mais como uma expansão do menu. Você pode ficar com o 'clássico' se isso for o que se adapta," ele aconselhou.
Powers também observou que, mesmo que a ordem executiva mude a indústria, isso não significa necessariamente que os investidores precisarão agir para evitar exposição.
"Embora ativos privados possam estar em planos no futuro, isso não significa necessariamente que esses planos sejam apenas compostos por opções que tenham ativos privados," disse ele.
Powers acrescentou que, em muitos casos, ativos privados em 401(k)s seriam provavelmente mais uma exceção do que uma regra para investidores confortáveis com um risco potencialmente mais alto.
Leia o artigo original no Business Insider
Ver Comentários