dYdX entra no ecossistema Cosmos: análise do novo lançamento e desempenho de mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, desenvolvido com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funcionalidades de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão StarkEx existente (v3). A maior parte do volume de negociações ainda está concentrada na v3, e essa abordagem de dois trilhos paralelos não só preserva a base de usuários existente, mas também proporciona espaço para o desenvolvimento inovador da nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade, as plataformas de contratos perpétuos em blockchain assistiram a um crescimento significativo no volume de negociações, e o desempenho do token da plataforma também foi bastante notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociações da dYdX recentemente foi de aproximadamente 1,7 bilhões de dólares, superando o pico de volume de negociações diárias dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto com a maior capitalização de mercado nesse setor, o desempenho de mercado da dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Avaliação da Rentabilidade DYDX
A mais recente atualização do dYdX gerou grande interesse entre os investidores, especialmente a decisão de distribuir todas as taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores de tokens DYDX. Esta mudança marca uma grande transição da cobrança de taxas pela empresa para a partilha dos lucros da plataforma entre os detentores de tokens.
Comparado a outras plataformas de contratos perpétuos e DEXs de spot, a dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos. Os formadores de mercado que participam ativamente podem receber recompensas em tokens DYDX não alocados, enquanto as taxas de negociação são totalmente distribuídas aos stakers, o que aumenta significativamente sua lucratividade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado circulante da DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base na receita de taxas de 8,67 milhões de dólares nos últimos 30 dias, a receita anualizada pode chegar a 105 milhões de dólares. Isso indica que seu P/F (relação preço/receita) é de 6,6, com uma taxa de rendimento estimada de 14,6% na staking. No entanto, esse método de estimativa tem certas limitações, pois pressupõe que o volume de transações permaneça estável e que seja totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo em que ignora o fato de que a DYDX atualmente em circulação representa menos de 20% do total.
Medidas múltiplas para promover a migração do volume de transações
Para incentivar a migração das transações do v3 para o v4, a dYdX adotou uma série de medidas:
Alocação de 20 milhões de dólares em tokens DYDX para incentivos de lançamento do v4, liderada pela Chaos Labs, com foco na distribuição de recompensas e na prevenção de transações fraudulentas.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, distribuindo recompensas com base nas taxas de transação geradas por cada bloco e controlando a proporção de recompensas através de um mecanismo de governança.
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de transação, recompensas de negociação e recompensas de LP do v3, com a previsão de cancelar totalmente as recompensas relacionadas ao v3 até 16 de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários migrem DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e realizem staking.
Ampla apoio a projetos do ecossistema Cosmos
Como um projeto com um valor de mercado superior a 4 bilhões de dólares, o dYdX tem recebido amplo apoio no ecossistema Cosmos:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e planeja suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
A Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX, utilizando automaticamente as recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi do Cosmos, como Levana e Shade Protocol, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de investimento.
Conclusão
A dYdX foi lançada na forma de uma aplicação em cadeia no ecossistema Cosmos, marcando uma nova fase em seu desenvolvimento. Os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que assumem a responsabilidade pela manutenção da segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser iniciada e o volume de transações seja relativamente pequeno, espera-se que, com a implementação de várias medidas de incentivo, o volume de transações migre gradualmente da v3 para a v4, possivelmente alcançando uma transferência significativa de volume no início do próximo ano.
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dYdX lançou a versão Cosmos, a distribuição total dos lucros atrai a atenção do mercado
dYdX entra no ecossistema Cosmos: análise do novo lançamento e desempenho de mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, desenvolvido com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funcionalidades de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão StarkEx existente (v3). A maior parte do volume de negociações ainda está concentrada na v3, e essa abordagem de dois trilhos paralelos não só preserva a base de usuários existente, mas também proporciona espaço para o desenvolvimento inovador da nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade, as plataformas de contratos perpétuos em blockchain assistiram a um crescimento significativo no volume de negociações, e o desempenho do token da plataforma também foi bastante notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociações da dYdX recentemente foi de aproximadamente 1,7 bilhões de dólares, superando o pico de volume de negociações diárias dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto com a maior capitalização de mercado nesse setor, o desempenho de mercado da dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Avaliação da Rentabilidade DYDX
A mais recente atualização do dYdX gerou grande interesse entre os investidores, especialmente a decisão de distribuir todas as taxas de transação na forma de USDC para os stakers e validadores de tokens DYDX. Esta mudança marca uma grande transição da cobrança de taxas pela empresa para a partilha dos lucros da plataforma entre os detentores de tokens.
Comparado a outras plataformas de contratos perpétuos e DEXs de spot, a dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos. Os formadores de mercado que participam ativamente podem receber recompensas em tokens DYDX não alocados, enquanto as taxas de negociação são totalmente distribuídas aos stakers, o que aumenta significativamente sua lucratividade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado circulante da DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base na receita de taxas de 8,67 milhões de dólares nos últimos 30 dias, a receita anualizada pode chegar a 105 milhões de dólares. Isso indica que seu P/F (relação preço/receita) é de 6,6, com uma taxa de rendimento estimada de 14,6% na staking. No entanto, esse método de estimativa tem certas limitações, pois pressupõe que o volume de transações permaneça estável e que seja totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo em que ignora o fato de que a DYDX atualmente em circulação representa menos de 20% do total.
Medidas múltiplas para promover a migração do volume de transações
Para incentivar a migração das transações do v3 para o v4, a dYdX adotou uma série de medidas:
Alocação de 20 milhões de dólares em tokens DYDX para incentivos de lançamento do v4, liderada pela Chaos Labs, com foco na distribuição de recompensas e na prevenção de transações fraudulentas.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, distribuindo recompensas com base nas taxas de transação geradas por cada bloco e controlando a proporção de recompensas através de um mecanismo de governança.
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de transação, recompensas de negociação e recompensas de LP do v3, com a previsão de cancelar totalmente as recompensas relacionadas ao v3 até 16 de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários migrem DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e realizem staking.
Ampla apoio a projetos do ecossistema Cosmos
Como um projeto com um valor de mercado superior a 4 bilhões de dólares, o dYdX tem recebido amplo apoio no ecossistema Cosmos:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e planeja suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
A Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX, utilizando automaticamente as recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi do Cosmos, como Levana e Shade Protocol, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de investimento.
Conclusão
A dYdX foi lançada na forma de uma aplicação em cadeia no ecossistema Cosmos, marcando uma nova fase em seu desenvolvimento. Os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que assumem a responsabilidade pela manutenção da segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser iniciada e o volume de transações seja relativamente pequeno, espera-se que, com a implementação de várias medidas de incentivo, o volume de transações migre gradualmente da v3 para a v4, possivelmente alcançando uma transferência significativa de volume no início do próximo ano.