Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou 4% por três dias consecutivos, e essa alta taxa de rendimento pode atrair parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da tokenização de ativos físicos ( RWA ) cria uma ponte entre os mercados tradicionais e o mercado de criptomoedas. Ao tokenizar ativos tradicionais e colocá-los na blockchain, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional canais de investimento mais convenientes, ao mesmo tempo que abre um caminho para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional promete aumentar a liquidez geral do mercado e facilitar a alocação eficiente de capital.
A introdução de tokens RWA oferece mais conexões de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas com a ajuda dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, os sistemas de finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídos com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, incluindo empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representações de ativos tradicionais no DeFi, não só expandem o leque de opções de ativos para os usuários de DeFi, mas também podem ser integrados perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente esperam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em diversos ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seu portfólio.
No campo dos protocolos de empréstimo, Maple, TrueFi e Clearpool são três projetos a ter em conta.
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O projeto visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em blockchain, conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina padrões de conformidade da indústria e due diligence com empréstimos transparentes e de baixo atrito realizados por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Atualmente, seus negócios em blockchain oferecem principalmente serviços de empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, a Maple anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em blockchain para investir em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando transparência e credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos em pools sem permissão da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os depósitos estruturados são uma direção que merece atenção.
Os produtos de depósito estrutural são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco. O "gestão de dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estrutural.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo subjacente e a estrutura do produto. O ativo subjacente pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juros, índice, ETF, ações, fundos, commodities, etc. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e flutuações dentro de uma faixa.
O mercado de encriptação geralmente tem uma alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de encriptação durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
No geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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SerumSqueezer
· 08-06 16:16
Já sou um veterano, rwa é o grande líder do próximo bull run.
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gas_fee_trauma
· 08-06 01:47
TradFi quer mais um golpe?
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governance_ghost
· 08-04 18:32
RWA é a quantas ondas?
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ForeverBuyingDips
· 08-03 22:28
Aproveite a oportunidade e adicione mais RWA.
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TokenGuru
· 08-03 22:27
O irmão disse uma grande verdade, RWA é apenas para dar uma camada de ouro na cadeia aos idiotas tradicionais, o capital vai ter que ficar de pé de novo.
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ZenChainWalker
· 08-03 22:27
A popularidade chegou, vamos ver quem corre mais rápido~
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FloorPriceWatcher
· 08-03 22:10
Ainda vejo o que as instituições gostam de brincar.
RWA热度 Ascensão：enlace tradicional com mercado de criptomoedas
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou 4% por três dias consecutivos, e essa alta taxa de rendimento pode atrair parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da tokenização de ativos físicos ( RWA ) cria uma ponte entre os mercados tradicionais e o mercado de criptomoedas. Ao tokenizar ativos tradicionais e colocá-los na blockchain, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional canais de investimento mais convenientes, ao mesmo tempo que abre um caminho para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional promete aumentar a liquidez geral do mercado e facilitar a alocação eficiente de capital.
A introdução de tokens RWA oferece mais conexões de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas com a ajuda dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, os sistemas de finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídos com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, incluindo empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representações de ativos tradicionais no DeFi, não só expandem o leque de opções de ativos para os usuários de DeFi, mas também podem ser integrados perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente esperam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em diversos ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seu portfólio.
No campo dos protocolos de empréstimo, Maple, TrueFi e Clearpool são três projetos a ter em conta.
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O projeto visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em blockchain, conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina padrões de conformidade da indústria e due diligence com empréstimos transparentes e de baixo atrito realizados por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Atualmente, seus negócios em blockchain oferecem principalmente serviços de empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, a Maple anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em blockchain para investir em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando transparência e credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos em pools sem permissão da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os depósitos estruturados são uma direção que merece atenção.
Os produtos de depósito estrutural são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco. O "gestão de dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estrutural.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo subjacente e a estrutura do produto. O ativo subjacente pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juros, índice, ETF, ações, fundos, commodities, etc. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e flutuações dentro de uma faixa.
O mercado de encriptação geralmente tem uma alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de encriptação durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
No geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.