Tokenização do mercado de ações dos EUA: uma nova tentativa de conectar o Web2 ao Web3
Recentemente, a tokenização das ações nos EUA tornou-se um tópico popular, com várias plataformas a lançar produtos relacionados, atraindo ampla atenção. Este fenômeno é uma nova narrativa ou apenas vinho novo em garrafa velha? Convidamos três especialistas para discutir a partir de diferentes ângulos, abrangendo tecnologia, conformidade, oportunidades e riscos de investimento.
Tokenização das ações americanas: um produto da fusão do novo e do antigo
A tokenização do mercado de ações dos EUA não é um conceito novo, remontando aos primeiros STOs e à securitização de ativos, mas recentemente ganhou atenção devido à melhoria do ambiente regulatório e aos avanços tecnológicos. Ela reduz a barreira de entrada para negociação, suportando transações 24 horas por dia, mas ainda enfrenta desafios como falta de liquidez e desvios de preço.
Do ponto de vista do mundo das moedas, isso reflete a tendência de o mercado passar da disputa por tráfego para o desenvolvimento de produtos maduros. Não é apenas um crescimento endógeno no campo das criptomoedas, mas também uma força externa que atrai a atenção das finanças tradicionais, com potencial para conectar o Web2 ao Web3.
Tokenização de ações e a diferença em relação às ações tradicionais
A tokenização de ações possui três características principais:
Sem identidade de acionista: o detentor possui apenas um certificado na blockchain, sem direitos reais de acionista.
Atributo de mapeamento de preço: semelhante a derivativos, apenas rastreia o preço.
Alta liquidez e baixo limiar: suporta negociação 7×24 horas, adequado para negociação impulsionada por eventos.
No entanto, a falta de um mecanismo de arbitragem adequado pode levar a um desvio entre o preço na cadeia e o preço real das ações. Os investidores devem estar atentos ao risco de falta de liquidez e ao risco de slippage.
Riscos e Oportunidades da Tokenização de Ações Não Listadas
A tokenização de ações não listadas apresenta três grandes riscos:
Conflito de conformidade legal e governança
Informação assimétrica
Preços não transparentes
O maior risco reside na dificuldade de verificar a autenticidade, tornando difícil para os investidores protegerem os seus direitos. No entanto, se houver colaboração da empresa, isso pode oferecer oportunidades de precificação e recuperação de fluxo de caixa para startups antes da IPO.
Considerações sobre a escolha da cadeia de emissão
A escolha da cadeia de emissão envolve considerações técnicas e comerciais. Solana é a escolha preferida devido à sua grande base de usuários, alta velocidade de transação e um ecossistema DeFi maduro. O Arbitrum pode estar relacionado ao planejamento de longo prazo de certas plataformas. A escolha muitas vezes se baseia em interesses comerciais e não apenas nas vantagens tecnológicas puras.
O valor a longo prazo da tokenização do mercado de ações dos EUA
A tokenização das ações nos EUA possui valor a longo prazo, semelhante à transição das ações do mundo offline para a internet. A descentralização e a transparência do Web3 prometem reduzir os custos de confiança, apoiando a negociação 24 horas por dia e a rápida formação de preços. No entanto, atualmente ainda está em fase experimental, sendo necessário estar atento aos riscos de manipulação.
Em comparação, os contratos perpétuos das ações americanas podem ter uma maior aceitação no mercado e um potencial maior, pois não exigem a penhora de ativos físicos.
Outras direções de tokenização
Além das ações, os ativos de direitos autorais (, como música, cinema e livros ), têm um enorme potencial de tokenização. Isso pode ajudar os criadores de conteúdo a recuperar rapidamente o investimento, enquanto os detentores desfrutam de dividendos a longo prazo. No entanto, fatores humanos continuam a ser a maior variável, necessitando de forte regulamentação e restrições legais.
De forma geral, a tokenização das ações nos EUA, como um ramo dos RWA, tem o potencial de conectar o Web2 ao Web3, reduzindo as barreiras e custos de transação. No entanto, ainda enfrenta desafios como liquidez e conformidade, necessitando que a tecnologia, a regulamentação e o mercado amadureçam em conjunto para alcançar um valor a longo prazo.
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StakeOrRegret
· 08-05 00:52
Se não conseguimos lidar com a liquidez, como podemos falar de BTC?
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PrivateKeyParanoia
· 08-04 22:50
Finalmente, é mesmo um manto que faz as pessoas de parvas.
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WhaleWatcher
· 08-03 08:48
Só isso? Não consigo entender nem fritar arroz frio.
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GateUser-aa7df71e
· 08-02 18:38
Veio, veio, os velhos projetos estão cozinhando novas ideias, idiotas, preparem-se para apanhar uma faca a cair.
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GasBandit
· 08-02 18:28
Ser enganado por idiotas nova moda chegou?
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RiddleMaster
· 08-02 18:27
É apenas uma renovação de um antigo buraco, o que há de tão curioso?
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BearMarketHustler
· 08-02 18:26
É absurdo afirmar que é para qualquer hora do dia.
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LiquiditySurfer
· 08-02 18:20
Não pergunte, apenas vá fornecer liquidez para o token.
Tokenização das ações dos EUA: a ponte e os desafios entre o Web2 e o Web3
Tokenização do mercado de ações dos EUA: uma nova tentativa de conectar o Web2 ao Web3
Recentemente, a tokenização das ações nos EUA tornou-se um tópico popular, com várias plataformas a lançar produtos relacionados, atraindo ampla atenção. Este fenômeno é uma nova narrativa ou apenas vinho novo em garrafa velha? Convidamos três especialistas para discutir a partir de diferentes ângulos, abrangendo tecnologia, conformidade, oportunidades e riscos de investimento.
Tokenização das ações americanas: um produto da fusão do novo e do antigo
A tokenização do mercado de ações dos EUA não é um conceito novo, remontando aos primeiros STOs e à securitização de ativos, mas recentemente ganhou atenção devido à melhoria do ambiente regulatório e aos avanços tecnológicos. Ela reduz a barreira de entrada para negociação, suportando transações 24 horas por dia, mas ainda enfrenta desafios como falta de liquidez e desvios de preço.
Do ponto de vista do mundo das moedas, isso reflete a tendência de o mercado passar da disputa por tráfego para o desenvolvimento de produtos maduros. Não é apenas um crescimento endógeno no campo das criptomoedas, mas também uma força externa que atrai a atenção das finanças tradicionais, com potencial para conectar o Web2 ao Web3.
Tokenização de ações e a diferença em relação às ações tradicionais
A tokenização de ações possui três características principais:
Sem identidade de acionista: o detentor possui apenas um certificado na blockchain, sem direitos reais de acionista.
Atributo de mapeamento de preço: semelhante a derivativos, apenas rastreia o preço.
Alta liquidez e baixo limiar: suporta negociação 7×24 horas, adequado para negociação impulsionada por eventos.
No entanto, a falta de um mecanismo de arbitragem adequado pode levar a um desvio entre o preço na cadeia e o preço real das ações. Os investidores devem estar atentos ao risco de falta de liquidez e ao risco de slippage.
Riscos e Oportunidades da Tokenização de Ações Não Listadas
A tokenização de ações não listadas apresenta três grandes riscos:
O maior risco reside na dificuldade de verificar a autenticidade, tornando difícil para os investidores protegerem os seus direitos. No entanto, se houver colaboração da empresa, isso pode oferecer oportunidades de precificação e recuperação de fluxo de caixa para startups antes da IPO.
Considerações sobre a escolha da cadeia de emissão
A escolha da cadeia de emissão envolve considerações técnicas e comerciais. Solana é a escolha preferida devido à sua grande base de usuários, alta velocidade de transação e um ecossistema DeFi maduro. O Arbitrum pode estar relacionado ao planejamento de longo prazo de certas plataformas. A escolha muitas vezes se baseia em interesses comerciais e não apenas nas vantagens tecnológicas puras.
O valor a longo prazo da tokenização do mercado de ações dos EUA
A tokenização das ações nos EUA possui valor a longo prazo, semelhante à transição das ações do mundo offline para a internet. A descentralização e a transparência do Web3 prometem reduzir os custos de confiança, apoiando a negociação 24 horas por dia e a rápida formação de preços. No entanto, atualmente ainda está em fase experimental, sendo necessário estar atento aos riscos de manipulação.
Em comparação, os contratos perpétuos das ações americanas podem ter uma maior aceitação no mercado e um potencial maior, pois não exigem a penhora de ativos físicos.
Outras direções de tokenização
Além das ações, os ativos de direitos autorais (, como música, cinema e livros ), têm um enorme potencial de tokenização. Isso pode ajudar os criadores de conteúdo a recuperar rapidamente o investimento, enquanto os detentores desfrutam de dividendos a longo prazo. No entanto, fatores humanos continuam a ser a maior variável, necessitando de forte regulamentação e restrições legais.
De forma geral, a tokenização das ações nos EUA, como um ramo dos RWA, tem o potencial de conectar o Web2 ao Web3, reduzindo as barreiras e custos de transação. No entanto, ainda enfrenta desafios como liquidez e conformidade, necessitando que a tecnologia, a regulamentação e o mercado amadureçam em conjunto para alcançar um valor a longo prazo.