A armadilha da busca pelo grande prêmio: de acumulações constantes a cair para zero

Nesta era, as pessoas parecem estar cada vez mais inclinadas a perseguir os "grandes prémios" de alto risco e alta recompensa, em vez de acumular riqueza de forma estável. Esta mentalidade não apenas afeta as decisões de investimento pessoais, mas também muda profundamente toda a cultura social. Este artigo irá explorar os princípios matemáticos por trás deste fenômeno e seu impacto abrangente.

Imagine um jogo especial de lançar uma moeda: a cada cara, você ganha 60% do seu ativo atual, e a cada coroa, você perde 40%. Isso parece ser um jogo seguro, com uma taxa de retorno esperada de 20% a cada lançamento. No entanto, a realidade pode ser contrária à intuição.

Se simulássemos 25.000 pessoas a lançar repetidamente 1.000 vezes, os resultados mostrariam que a grande maioria dos participantes acaba por perder quase todos os seus ativos. Este fenômeno aparentemente contraditório resulta da diferença entre a média aritmética e a média geométrica. Embora o retorno médio aritmético de cada lançamento seja positivo, a média geométrica acumulada a longo prazo é negativa, levando a uma diminuição exponencial dos ativos.

Este fenómeno é conhecido como "paradoxo do grande prémio". Os físicos referem-se a ele como um problema de ergodicidade, enquanto o setor financeiro o chama de arrasto da volatilidade. Quando os retornos esperados estão concentrados em um número muito pequeno de grandes prémios, na grande maioria dos casos, os retornos reais ficam aquém do esperado, podendo até resultar em perdas. A busca excessiva por altos riscos e altos retornos pode, na verdade, levar a que os ativos gradualmente caiam para zero.

Nos últimos anos, surgiram algumas visões extremas sobre a riqueza no campo das criptomoedas. Alguns propuseram a "preferência linear de riqueza", acreditando que, independentemente do tamanho do ativo, cada dólar tem o mesmo valor, portanto, deve-se constantemente buscar investimentos de alto risco. Outros vão ainda mais longe, defendendo a "preferência exponencial de riqueza", que afirma que quanto mais riqueza se tem, maior deve ser a aversão ao risco. Essas ideias muitas vezes levam a enormes perdas na prática, mas ainda há quem se sinta fascinado por elas.

Esta mentalidade de perseguir grandes prêmios já se infiltrou em uma cultura social mais ampla. Na sociedade atual, as oportunidades para as pessoas comuns de ascenderem socialmente através de empregos estáveis estão se tornando cada vez mais escassas, e, em vez disso, tendem a depositar suas esperanças em várias oportunidades de jogo com "valor esperado negativo". Desde jogos de azar online até negociação de opções de curto prazo, passando pela busca de ações de influência e especulação em criptomoedas, as pessoas parecem estar cada vez mais entusiasmadas com essas atividades de alto risco e potencial alto retorno.

O desenvolvimento da tecnologia tornou a especulação mais fácil, e as redes sociais amplificam constantemente aqueles raros casos de sucesso, atraindo mais pessoas a se juntarem a este jogo que está destinado a falhar para a maioria. Essa cultura está gradualmente desvalorizando o valor da sobrevivência estável, em vez disso, promovendo enormes retornos de probabilidade mínima.

O surgimento da inteligência artificial pode agravar ainda mais essa tendência. Ela não só pode diminuir o valor da força de trabalho comum, como também pode reforçar a situação em que apenas alguns ganham tudo. A bela visão do pós-IA que alguns almejam pode, no final, transformar-se em um cenário em que a maioria depende de uma renda básica para sobreviver, enquanto persegue freneticamente os "grandes prêmios" em vários jogos de soma negativa.

Em situações extremas, essa tendência de desenvolvimento pode levar a uma estrutura social semelhante a uma colmeia. Na busca pela maximização da eficiência global, o valor individual é ignorado, e a maioria das pessoas se torna "abelhas operárias" substituíveis. Embora isso possa aumentar a produção total, resultará em desigualdade severa, privando a dignidade e o senso de realização da maior parte das pessoas.

Diante dessa tendência, precisamos repensar os valores sociais. A busca excessiva por riscos e retornos pode levar a agitações sociais, prejudicando, em última análise, o desenvolvimento a longo prazo. Devemos buscar um equilíbrio que incentive a inovação e o progresso, ao mesmo tempo que garanta a dignidade e as oportunidades da maioria.

Para os indivíduos, acumular de forma estável é mais confiável do que arriscar em busca de grandes prêmios. É importante concentrar-se em melhorar as próprias habilidades e criar vantagens sustentáveis, em vez de depositar esperanças em eventos de baixa probabilidade. No entanto, no ambiente competitivo de hoje, nem todos conseguem fazer isso.

Talvez precisemos de uma nova âncora espiritual que possa proporcionar significado e propósito a todos, em vez de levar as pessoas a uma aposta autodestrutiva. Este novo sistema de crenças deve ser capaz de combinar a sabedoria tradicional e a tecnologia moderna, oferecendo a cada um um caminho diferente a seguir, permitindo-lhes encontrar o valor e o significado da vida sem sacrificar a dignidade e a felicidade.