Moeda estável regulamentação e verificação formal: Construir a base de conformidade
Com o desenvolvimento acelerado das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, sendo as moedas estáveis uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e a transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, prometendo remodelar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para que as moedas estáveis sejam realmente adotadas de forma mainstream, é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança dos usuários, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada uma metodologia extremamente promissora, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável confiáveis enquanto valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Compreender completamente os requisitos regulatórios das moedas estáveis é crucial para todos os emissores de moedas estáveis;
Ao lançar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Projeto de Lei GENIUS" é uma referência importante para avaliar os riscos de conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão Geral da Regulamentação das Moedas Estáveis
Desde que os primeiros projetos de moeda estável de criptomoeda foram lançados em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta geralmente problemas como altas latências, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contrato inteligente que pode verificar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe com facilidade
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para cenários Web3, mas agora se estendeu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais a testar planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos, por sua vez, aprovou a Lei GENIUS, delineando um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
Lei GENIUS
O "Ato GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), lançado em junho de 2025, estabelece uma estrutura de conformidade obrigatória para pagamentos com moeda estável nos EUA. Este ato estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir as normas do "Ato GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia crucial para melhorar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à verificação formal
Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como um Invariante ou Liveness na cadeia. Tomando como exemplo o "Ato GENIUS", os textos legais podem ser formalmente expressos como lemas correspondentes. Além disso, certos invariante técnicos de moeda estável devem ser rigorosamente provados para garantir que atendem a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova (Proof Obligations) no quadro de verificação escolhido. No entanto, apenas uma parte dessas especificações está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: implementação dos requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Este exemplo demonstra como impor invariantes centrais na cadeia, garantindo que todas as operações cumprem os requisitos de conformidade.
Nos resultados completos, conseguimos formalizar a prova do invariante: a oferta total ≤ a reserva total. Após todas as obrigações de prova terem sido demonstradas, este exemplo de programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado, matematicamente, que atende aos requisitos de conformidade da Seção 4(a)(1)(A) do "Apoio de Reserva Um a Um" da Lei GENIUS.
Verificação formal da necessidade
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores: as autoridades reguladoras podem consultar diretamente os certificados de conformidade verificados por máquinas.
Reduza o risco: As provas são geradas automaticamente quando o código é iterado para evitar riscos potenciais causados por problemas de regressão.
Aumentar a eficiência da auditoria: as provas financeiras e técnicas são verificadas simultaneamente, a auditoria de segurança e a auditoria CPA podem ser realizadas em paralelo.
Implementar diferenciação de mercado: a declaração de "conformidade comprovada" pode aumentar a confiança dos parceiros, tornando-se um importante pilar para a reputação da marca e a expansão da colaboração.
Além disso, a declaração "O nosso protocolo foi sujeito a verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS, e não há obrigações de prova não resolvidas" pode transformar o risco de conformidade em vantagem competitiva, acelerando significativamente processos críticos como a aprovação regulatória, a integração empresarial e parcerias DeFi.
Construir um projeto de moeda estável seguro e confiável
Com o crescente foco das autoridades regulatórias em moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a camada inferior.
O framework de Verificação formal foi construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais, capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de Conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para cumprir os requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, a adoção de métodos de verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente. Em comparação com produtos tradicionais de verificação formal, serviços de segurança em blockchain especializados podem fornecer validação em camadas, validação de propriedades exclusivas, capacidades de raciocínio complexo e soluções voltadas para ambientes de produção.
Com o ambiente regulatório cada vez mais complexo, os projetos de moeda estável precisam de métodos sistemáticos e com segurança comprovada para serem lançados e operarem com conformidade e alta fiabilidade. Através de tecnologias avançadas, como a verificação formal, os projetos de moeda estável podem destacar-se num mercado altamente competitivo e ganhar a confiança dos utilizadores e das entidades reguladoras.
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RektRecorder
· 08-02 10:22
Viver não é possível, morrer também não é.
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EthMaximalist
· 08-02 04:38
Mais uma ilusão regulatória de touro.
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HalfBuddhaMoney
· 08-01 04:42
Fica assim tranquilo, sem pressa.
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GhostWalletSleuth
· 07-30 23:07
Conformidade Conformidade na verdade é apenas arrecadar dinheiro
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MEVHunter
· 07-30 11:30
Quanto mais rigorosa a regulamentação, maior a oportunidade de Arbitragem.
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ETHReserveBank
· 07-30 11:26
Regulação mais rigorosa? Continua a haver colapsos.
Verificação formal ajuda a conformidade de moeda estável, construindo a nova pedra angular das finanças Web3
Moeda estável regulamentação e verificação formal: Construir a base de conformidade
Com o desenvolvimento acelerado das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, sendo as moedas estáveis uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e a transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, prometendo remodelar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para que as moedas estáveis sejam realmente adotadas de forma mainstream, é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança dos usuários, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada uma metodologia extremamente promissora, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável confiáveis enquanto valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Visão Geral da Regulamentação das Moedas Estáveis
Desde que os primeiros projetos de moeda estável de criptomoeda foram lançados em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta geralmente problemas como altas latências, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para cenários Web3, mas agora se estendeu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais a testar planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos, por sua vez, aprovou a Lei GENIUS, delineando um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
Lei GENIUS
O "Ato GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), lançado em junho de 2025, estabelece uma estrutura de conformidade obrigatória para pagamentos com moeda estável nos EUA. Este ato estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir as normas do "Ato GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia crucial para melhorar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à verificação formal
Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como um Invariante ou Liveness na cadeia. Tomando como exemplo o "Ato GENIUS", os textos legais podem ser formalmente expressos como lemas correspondentes. Além disso, certos invariante técnicos de moeda estável devem ser rigorosamente provados para garantir que atendem a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova (Proof Obligations) no quadro de verificação escolhido. No entanto, apenas uma parte dessas especificações está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: implementação dos requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Este exemplo demonstra como impor invariantes centrais na cadeia, garantindo que todas as operações cumprem os requisitos de conformidade.
Nos resultados completos, conseguimos formalizar a prova do invariante: a oferta total ≤ a reserva total. Após todas as obrigações de prova terem sido demonstradas, este exemplo de programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado, matematicamente, que atende aos requisitos de conformidade da Seção 4(a)(1)(A) do "Apoio de Reserva Um a Um" da Lei GENIUS.
Verificação formal da necessidade
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Além disso, a declaração "O nosso protocolo foi sujeito a verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS, e não há obrigações de prova não resolvidas" pode transformar o risco de conformidade em vantagem competitiva, acelerando significativamente processos críticos como a aprovação regulatória, a integração empresarial e parcerias DeFi.
Construir um projeto de moeda estável seguro e confiável
Com o crescente foco das autoridades regulatórias em moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a camada inferior.
O framework de Verificação formal foi construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais, capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de Conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para cumprir os requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, a adoção de métodos de verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente. Em comparação com produtos tradicionais de verificação formal, serviços de segurança em blockchain especializados podem fornecer validação em camadas, validação de propriedades exclusivas, capacidades de raciocínio complexo e soluções voltadas para ambientes de produção.
Com o ambiente regulatório cada vez mais complexo, os projetos de moeda estável precisam de métodos sistemáticos e com segurança comprovada para serem lançados e operarem com conformidade e alta fiabilidade. Através de tecnologias avançadas, como a verificação formal, os projetos de moeda estável podem destacar-se num mercado altamente competitivo e ganhar a confiança dos utilizadores e das entidades reguladoras.