Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot
Com a aproximação da atualização de Xangai do Ethereum, a funcionalidade de retirada de stake está prestes a ser ativada, gerando ampla atenção ao staking do Ethereum e ao campo de produtos derivados relacionados. O Polkadot tem utilizado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias novas ferramentas de staking. Este artigo irá comparar os mecanismos de staking e a situação atual do Ethereum e do Polkadot de várias perspectivas, além de analisar brevemente a evolução dos produtos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
O Ethereum utiliza um mecanismo de prova de participação (PoS), onde cada validador deve possuir 32 ETH para realizar o stake. Os validadores executam nós principais da beacon chain e vários clientes validadores, cada cliente correspondente a 32 ETH. Os validadores são alocados em um "comitê" selecionado aleatoriamente, responsável por validar os shards na rede. O Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia: cada shard precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, e cada shard necessita de 256 validadores para finalizar todos os shards durante um período. Se houver 64 shards, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que nomeia os validadores. Os nominadores não precisam operar as máquinas pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Os nominadores também podem se juntar ao pool de nominadores para reduzir ainda mais a barreira de entrada e simplificar o processo operacional. O NPoS torna o conjunto de validadores necessário para a Polkadot menor, com cerca de 10 validadores necessários para cada cadeia paralela; se houver 100 cadeias paralelas, serão necessários apenas 1000 validadores. A rede Polkadot atualmente tem 297 validadores e espera-se que o período de maturação necessite de 1000 validadores. Para isso, foi lançado o "Plano dos Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Dados de staking atuais
Até a data da redação, há 16,44 milhões de ETH em stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, 513 mil validadores, e a taxa de retorno do stake é de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de retorno é de 4,55%; há 592 milhões de DOT em stake no Polkadot, com uma taxa de stake de 46,4%, 455 mil nominadores, a taxa de retorno histórica do stake é de 15,39%, e a taxa de retorno após a inflação é de 8,26%.
Para as cadeias PoS, quanto maior a participação na stake, mais segura é a rede. Atualmente, a taxa de staking do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em staking na versão atual não pode ser retirado. A atualização "Shanghai" do Ethereum, que deve ser concluída em março, deverá suportar a retirada do ETH em staking, e a taxa de staking pode aumentar significativamente. A taxa de staking ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de staking real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Shangai". Na altura, o período de bloqueio do stake do ETH será de 27 horas, e o ETH em stake poderá ser retirado 27 horas após a liberação.
O período de bloqueio do stake de Polkadot é de 28 dias, e os DOT apostados podem ser retirados 28 dias após a liberação. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também reduz a atratividade para os stakers devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
stake门槛
Ethereum apenas suporta um tipo de forma nativa de stake, que é a execução própria de um validador. Cada validador deve depositar 32 ETH no contrato de depósito ETH2 e precisa de um computador dedicado com conexão à internet que funcione 24 horas por dia, assim como de certos conhecimentos técnicos.
Embora o protocolo Ethereum em si não suporte a delegação de stake, existem terceiros no mercado que oferecem serviços de hospedagem de nós, terceirizando o trabalho de operação de nós para prestadores de serviços. Este método ainda requer o depósito de 32 ETH, sendo adequado para usuários que têm fundos, mas não estão familiarizados com a tecnologia, embora seja necessário ter uma certa confiança no prestador de serviços.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro tipos de stake, classificados da maior para a menor barreira de entrada: operação de validador, nomeação direta, operação de pool de nomeação e adesão a um pool de nomeação, sendo necessário apenas 1 DOT para participar do stake. Polkadot também oferece o site "Painel de Stake", que facilita as operações de stake dos usuários.
Para operar como validador, é necessário ter um computador dedicado conectado à internet que funcione 24 horas por dia, 7 dias por semana, e ter conhecimento das operações técnicas relacionadas. Além disso, a quantidade de DOTs em stake deve ser alta o suficiente para entrar no conjunto de validadores ativos. Esses DOTs podem ser apostados por conta própria ou por nomeadores. A quantidade de DOTs necessária para se tornar um validador ativo varia dinamicamente, sendo atualmente pelo menos cerca de 1,6 milhões de DOTs.
A nomeação direta requer que o nomeador "nomeie" os validadores (até 16) em quem confia, e faça o stake de DOT sob esses validadores. O nomeador e os validadores compartilham as recompensas da rede e devem pagar uma certa comissão aos validadores (atualmente, a média é de 4,04%). Se os validadores nomeados apresentarem quedas ou comportamentos maliciosos, o nomeador também será penalizado. Para receber recompensas de nomeação, é necessário atingir o montante mínimo de vinculação, que varia dinamicamente, atualmente cerca de 264 DOT.
O funcionamento do pool de nomeação é uma nova funcionalidade que foi recentemente lançada, com o objetivo de reduzir ainda mais a barreira de entrada para nomeações. Vários pequenos nomeadores podem formar um pool de nomeação, onde podem fazer stake de DOT no pool e, em seguida, atuar como um único nomeador para nomear um conjunto de validadores selecionados. Os membros do pool compartilham recompensas e penalidades de acordo com a quota de stake. Para operar um pool de nomeação, é necessário escolher validadores, e atualmente, é necessário 200 DOT para operar um pool de nomeação.
Juntar-se à piscina de nomeações é a forma mais simples de stake, não é necessário escolher um validador, basta 1 DOT para se juntar à piscina de nomeações e obter recompensas de stake.
Do ponto de vista do limite de staking, em comparação com Ethereum, Polkadot oferece mais opções de staking nativas, com um mínimo de apenas 1 DOT para participar do staking, e algumas formas de staking não requerem conhecimento técnico. Seja em termos de requisitos financeiros ou técnicos, o limite de participação no staking de Polkadot é mais baixo, o que ajuda a atrair mais pessoas para participar do staking, aumentando o grau de descentralização e segurança da rede.
Stake de Liquidez
Devido ao período de bloqueio do stake, os fundos bloqueados não podem ser utilizados, surgindo assim o stake líquido. Os derivados de stake líquido (LSD) permitem que os usuários ganhem recompensas de stake, ao mesmo tempo que mantêm a liquidez dos fundos, aumentando assim a utilização dos mesmos.
Os usuários podem fazer stake de tokens em protocolos de stake líquido, gerando tokens de derivativos líquidos correspondentes. Esses derivativos têm usos semelhantes aos tokens originais, como a participação em DeFi, ao mesmo tempo que permitem a obtenção de recompensas de stake. A existência do stake líquido pode estimular a atividade econômica das cadeias PoS, fazendo com que as duas formas de obtenção de rendimento, o stake e a participação em DeFi, não entrem mais em conflito, mas possam ser aproveitadas em conjunto. Portanto, é um setor muito importante.
Possivelmente devido ao fato de os fundos de staking nativos do Ethereum não poderem ser retirados no momento, a taxa de participação do staking líquido do Ethereum é muito alta. No primeiro trimestre de 2023, 44% de todo o ETH em staking foi feito através de staking líquido. O TVL do staking líquido do Ethereum atingiu atualmente 10 bilhões de dólares, o que representa um mercado bastante grande. Uma plataforma de staking líquido ocupa a posição de domínio absoluto no mercado de staking líquido do Ethereum, com uma quota de mercado de 73,42%, enquanto a segunda plataforma possui uma quota de mercado de 15,76%.
Ao contrário do mercado de staking líquido do Ethereum, que é dominado por uma única entidade, a distribuição do TVL dos produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot é bastante equilibrada. O TVL de uma plataforma na Moonbeam é de 16,71 milhões de dólares, enquanto o TVL de outra plataforma de staking líquido é de 14,14 milhões de dólares, o TVL da terceira plataforma é de 12,10 milhões de dólares e o TVL da quarta plataforma de staking líquido é de 7,49 milhões de dólares. A soma do TVL desses quatro protocolos de staking líquido é de apenas 50,44 milhões de dólares, enquanto atualmente há 592 milhões de DOT em staking. Comparado ao Ethereum, a taxa de adoção do staking líquido no Polkadot é relativamente baixa, e o potencial de crescimento do mercado de staking líquido do ecossistema Polkadot ainda é grande. Além disso, os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains do Polkadot têm algumas vantagens únicas, como facilidade de integração entre cadeias.
No geral, a taxa de adoção do staking líquido no Ethereum é bastante alta, enquanto a taxa de adoção do staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente baixa; o mercado de staking líquido do Ethereum é dominado por uma única entidade, enquanto no ecossistema Polkadot ainda não existem produtos de staking líquido com uma vantagem clara.
Resumo
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|--------------------------|------------|
| stake mechanism | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Taxa de rendimento de stake ajustada pela inflação | 4,55% | 8,26% |
| Período de bloqueio do stake | Atualmente não é possível retirar, a função de retirada será ativada após 27 horas | 28 dias |
| Limite de Stake | 32 Éter | Mínimo 1 DOT |
| Stake de liquidez | Grande escala de mercado, dominância única | Pequena escala de mercado, mais disperso |
No geral, a taxa de stake da Polkadot é superior à do Ethereum, oferecendo mais opções de stake nativas, com uma barreira de entrada mais baixa para participar do stake, enquanto o mercado de stake líquido do Ethereum tem se desenvolvido de forma considerável. Com a próxima atualização Shanghai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema da Polkadot, o cenário de ambos pode sofrer grandes mudanças.
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RugpullSurvivor
· 9h atrás
32eth? Os pobres estarão sempre em Los Angeles
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BlockchainGriller
· 07-31 02:15
Vamos jogar 32 barras, poupança total já foi.
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NotFinancialAdviser
· 07-29 03:09
Estes números são de fazer doer a cabeça. Parece que só precisamos de nos deitar e abraçar o Polkadot.
Ethereum VS Polkadot: Análise comparativa completa do mecanismo de stake
Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot
Com a aproximação da atualização de Xangai do Ethereum, a funcionalidade de retirada de stake está prestes a ser ativada, gerando ampla atenção ao staking do Ethereum e ao campo de produtos derivados relacionados. O Polkadot tem utilizado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias novas ferramentas de staking. Este artigo irá comparar os mecanismos de staking e a situação atual do Ethereum e do Polkadot de várias perspectivas, além de analisar brevemente a evolução dos produtos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
O Ethereum utiliza um mecanismo de prova de participação (PoS), onde cada validador deve possuir 32 ETH para realizar o stake. Os validadores executam nós principais da beacon chain e vários clientes validadores, cada cliente correspondente a 32 ETH. Os validadores são alocados em um "comitê" selecionado aleatoriamente, responsável por validar os shards na rede. O Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia: cada shard precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, e cada shard necessita de 256 validadores para finalizar todos os shards durante um período. Se houver 64 shards, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que nomeia os validadores. Os nominadores não precisam operar as máquinas pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Os nominadores também podem se juntar ao pool de nominadores para reduzir ainda mais a barreira de entrada e simplificar o processo operacional. O NPoS torna o conjunto de validadores necessário para a Polkadot menor, com cerca de 10 validadores necessários para cada cadeia paralela; se houver 100 cadeias paralelas, serão necessários apenas 1000 validadores. A rede Polkadot atualmente tem 297 validadores e espera-se que o período de maturação necessite de 1000 validadores. Para isso, foi lançado o "Plano dos Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Dados de staking atuais
Até a data da redação, há 16,44 milhões de ETH em stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, 513 mil validadores, e a taxa de retorno do stake é de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de retorno é de 4,55%; há 592 milhões de DOT em stake no Polkadot, com uma taxa de stake de 46,4%, 455 mil nominadores, a taxa de retorno histórica do stake é de 15,39%, e a taxa de retorno após a inflação é de 8,26%.
Para as cadeias PoS, quanto maior a participação na stake, mais segura é a rede. Atualmente, a taxa de staking do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em staking na versão atual não pode ser retirado. A atualização "Shanghai" do Ethereum, que deve ser concluída em março, deverá suportar a retirada do ETH em staking, e a taxa de staking pode aumentar significativamente. A taxa de staking ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de staking real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Shangai". Na altura, o período de bloqueio do stake do ETH será de 27 horas, e o ETH em stake poderá ser retirado 27 horas após a liberação.
O período de bloqueio do stake de Polkadot é de 28 dias, e os DOT apostados podem ser retirados 28 dias após a liberação. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também reduz a atratividade para os stakers devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
stake门槛
Ethereum apenas suporta um tipo de forma nativa de stake, que é a execução própria de um validador. Cada validador deve depositar 32 ETH no contrato de depósito ETH2 e precisa de um computador dedicado com conexão à internet que funcione 24 horas por dia, assim como de certos conhecimentos técnicos.
Embora o protocolo Ethereum em si não suporte a delegação de stake, existem terceiros no mercado que oferecem serviços de hospedagem de nós, terceirizando o trabalho de operação de nós para prestadores de serviços. Este método ainda requer o depósito de 32 ETH, sendo adequado para usuários que têm fundos, mas não estão familiarizados com a tecnologia, embora seja necessário ter uma certa confiança no prestador de serviços.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro tipos de stake, classificados da maior para a menor barreira de entrada: operação de validador, nomeação direta, operação de pool de nomeação e adesão a um pool de nomeação, sendo necessário apenas 1 DOT para participar do stake. Polkadot também oferece o site "Painel de Stake", que facilita as operações de stake dos usuários.
Para operar como validador, é necessário ter um computador dedicado conectado à internet que funcione 24 horas por dia, 7 dias por semana, e ter conhecimento das operações técnicas relacionadas. Além disso, a quantidade de DOTs em stake deve ser alta o suficiente para entrar no conjunto de validadores ativos. Esses DOTs podem ser apostados por conta própria ou por nomeadores. A quantidade de DOTs necessária para se tornar um validador ativo varia dinamicamente, sendo atualmente pelo menos cerca de 1,6 milhões de DOTs.
A nomeação direta requer que o nomeador "nomeie" os validadores (até 16) em quem confia, e faça o stake de DOT sob esses validadores. O nomeador e os validadores compartilham as recompensas da rede e devem pagar uma certa comissão aos validadores (atualmente, a média é de 4,04%). Se os validadores nomeados apresentarem quedas ou comportamentos maliciosos, o nomeador também será penalizado. Para receber recompensas de nomeação, é necessário atingir o montante mínimo de vinculação, que varia dinamicamente, atualmente cerca de 264 DOT.
O funcionamento do pool de nomeação é uma nova funcionalidade que foi recentemente lançada, com o objetivo de reduzir ainda mais a barreira de entrada para nomeações. Vários pequenos nomeadores podem formar um pool de nomeação, onde podem fazer stake de DOT no pool e, em seguida, atuar como um único nomeador para nomear um conjunto de validadores selecionados. Os membros do pool compartilham recompensas e penalidades de acordo com a quota de stake. Para operar um pool de nomeação, é necessário escolher validadores, e atualmente, é necessário 200 DOT para operar um pool de nomeação.
Juntar-se à piscina de nomeações é a forma mais simples de stake, não é necessário escolher um validador, basta 1 DOT para se juntar à piscina de nomeações e obter recompensas de stake.
Do ponto de vista do limite de staking, em comparação com Ethereum, Polkadot oferece mais opções de staking nativas, com um mínimo de apenas 1 DOT para participar do staking, e algumas formas de staking não requerem conhecimento técnico. Seja em termos de requisitos financeiros ou técnicos, o limite de participação no staking de Polkadot é mais baixo, o que ajuda a atrair mais pessoas para participar do staking, aumentando o grau de descentralização e segurança da rede.
Stake de Liquidez
Devido ao período de bloqueio do stake, os fundos bloqueados não podem ser utilizados, surgindo assim o stake líquido. Os derivados de stake líquido (LSD) permitem que os usuários ganhem recompensas de stake, ao mesmo tempo que mantêm a liquidez dos fundos, aumentando assim a utilização dos mesmos.
Os usuários podem fazer stake de tokens em protocolos de stake líquido, gerando tokens de derivativos líquidos correspondentes. Esses derivativos têm usos semelhantes aos tokens originais, como a participação em DeFi, ao mesmo tempo que permitem a obtenção de recompensas de stake. A existência do stake líquido pode estimular a atividade econômica das cadeias PoS, fazendo com que as duas formas de obtenção de rendimento, o stake e a participação em DeFi, não entrem mais em conflito, mas possam ser aproveitadas em conjunto. Portanto, é um setor muito importante.
Possivelmente devido ao fato de os fundos de staking nativos do Ethereum não poderem ser retirados no momento, a taxa de participação do staking líquido do Ethereum é muito alta. No primeiro trimestre de 2023, 44% de todo o ETH em staking foi feito através de staking líquido. O TVL do staking líquido do Ethereum atingiu atualmente 10 bilhões de dólares, o que representa um mercado bastante grande. Uma plataforma de staking líquido ocupa a posição de domínio absoluto no mercado de staking líquido do Ethereum, com uma quota de mercado de 73,42%, enquanto a segunda plataforma possui uma quota de mercado de 15,76%.
Ao contrário do mercado de staking líquido do Ethereum, que é dominado por uma única entidade, a distribuição do TVL dos produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot é bastante equilibrada. O TVL de uma plataforma na Moonbeam é de 16,71 milhões de dólares, enquanto o TVL de outra plataforma de staking líquido é de 14,14 milhões de dólares, o TVL da terceira plataforma é de 12,10 milhões de dólares e o TVL da quarta plataforma de staking líquido é de 7,49 milhões de dólares. A soma do TVL desses quatro protocolos de staking líquido é de apenas 50,44 milhões de dólares, enquanto atualmente há 592 milhões de DOT em staking. Comparado ao Ethereum, a taxa de adoção do staking líquido no Polkadot é relativamente baixa, e o potencial de crescimento do mercado de staking líquido do ecossistema Polkadot ainda é grande. Além disso, os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains do Polkadot têm algumas vantagens únicas, como facilidade de integração entre cadeias.
No geral, a taxa de adoção do staking líquido no Ethereum é bastante alta, enquanto a taxa de adoção do staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente baixa; o mercado de staking líquido do Ethereum é dominado por uma única entidade, enquanto no ecossistema Polkadot ainda não existem produtos de staking líquido com uma vantagem clara.
Resumo
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|--------------------------|------------| | stake mechanism | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Taxa de rendimento de stake ajustada pela inflação | 4,55% | 8,26% | | Período de bloqueio do stake | Atualmente não é possível retirar, a função de retirada será ativada após 27 horas | 28 dias | | Limite de Stake | 32 Éter | Mínimo 1 DOT | | Stake de liquidez | Grande escala de mercado, dominância única | Pequena escala de mercado, mais disperso |
No geral, a taxa de stake da Polkadot é superior à do Ethereum, oferecendo mais opções de stake nativas, com uma barreira de entrada mais baixa para participar do stake, enquanto o mercado de stake líquido do Ethereum tem se desenvolvido de forma considerável. Com a próxima atualização Shanghai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema da Polkadot, o cenário de ambos pode sofrer grandes mudanças.