Conversa com o Trader: Como é que aqueles que fazem trading baseado em dados ganham dinheiro?

Neste episódio do programa de diálogo com traders, convidamos Benson, o fundador da CoinKarma. Benson compartilhou em detalhes sua mudança de estratégia de negociação em diferentes ciclos, bem como os indicadores da CoinKarma que orientam as negociações em diferentes condições de mercado. Através desta conversa, podemos ver que Benson tem pensado de forma não consensual sobre como construir sua própria estrutura de negociação, para assim superar os outros, pois, essencialmente, a negociação de contratos é um jogo de como vencer a maioria.

Um, sobre o trader Benson

1. estratégia de negociação

• Em um mercado volátil, Benson irá identificar posições com alta margem de segurança com base em indicadores para participar do mercado; ao mesmo tempo, ele observa a entrada de fundos em BTC e o volume acumulado de negociações nas exchanges, para avaliar a tendência do mercado.

• Benson entregou a maior parte da posição (, mais de metade ), a estratégias quantitativas para valorização em moeda, focando na acumulação de moedas; cerca de 40% da posição é composta por stablecoins, usadas para operações de guerrilha, participando em transações on-chain ou no primeiro contrato.

• A estratégia de negociação de Benson não busca um crescimento explosivo, mas é focada na estabilidade. Seu objetivo é superar o mercado, com um desempenho de cerca de 2 a 3 vezes desde o início do ano.

• Diferentes ativos têm diferentes métodos de operação. Para ativos que podem se tornar populares no mercado, Benson os manterá até que o mercado os atraia ou até o fim de um mercado em alta; para tokens com maior capitalização de mercado, ele usará análise técnica ou análise fundamental para avaliar a possível tendência de preços.

2. razões para formar estratégias de negociação

• No início, Benson, como muitos traders novatos, frequentemente realizava stops, perdendo muito devido a seguir tendências de alta e baixa. Essa experiência fez com que percebesse que a volatilidade do mercado é frequentemente manipulada por grandes investidores, especialmente no mercado de contratos, onde esses grandes jogadores criam flutuações para colher liquidez de investidores de varejo mais fracos. A negociação de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria, superando a maioria ao alinhar-se com a direção dos grandes. Para isso, Benson começou a refletir sobre como utilizar dados para seguir as operações dos grandes.

• Entre 2019 e 2022, Benson descobriu que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações. Quando o volume de posições em contratos é alto e a taxa de financiamento atinge valores extremos, o mercado pode inverter sua tendência. Benson obteve lucros em mercados em alta através da operação contrária ao sentimento do mercado.

• No entanto, em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros. Benson acredita que as taxas de juros do Federal Reserve funcionam como um estabilizador, influenciando todo o mercado financeiro e determinando como os ativos de risco são precificados. O Bitcoin nunca havia enfrentado um aumento tão rápido das taxas de juros durante seu ciclo de crescimento, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no setor de criptomoedas, levando ao colapso do sistema de negociação anteriormente utilizado por Benson. Desde então, Benson começou a estudar dados do livro de ordens e desenvolveu o indicador CoinKarma, para encontrar posições de negociação mais seguras.

Dois, indicadores de negociação do Benson

1. sobre o mercado

• Pode-se simplesmente dividir um ciclo em tendências unilaterais e mercados laterais:

Tendência unilateral: uma tendência unilateral de rápida subida ou descida geralmente dura pouco tempo. Tomando este ano como exemplo, a tendência que subiu de forma contínua desde o final de janeiro até meados de março durou cerca de um mês. Naquela época, observou-se que a intensidade de compra a mercado nas principais exchanges de criptomoedas com grande volume de negociação era muito forte, e o fluxo líquido de capital para o BTC ETF também era muito exagerado.

Mercado de oscilação: Após o término de uma tendência unidirecional, geralmente entra-se em um intervalo, onde o preço da moeda oscila amplamente dentro desse intervalo. O mercado de oscilação ocupa a maior parte do tempo do mercado total. Por exemplo, nos últimos seis meses, o Bitcoin tem estado em um intervalo de oscilação ampla, com um fundo em torno de cinquenta a sessenta mil, e um topo que pode estar em setenta mil.

As tendências unilaterais são relativamente raras, enquanto as flutuações são mais comuns. Ao avaliar as tendências do mercado, pode-se observar o volume acumulado de negociações do CVD( da bolsa e indicadores como o fluxo líquido de BTC ETF para determinar se se trata de uma tendência unilateral ou de uma flutuação.

• CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que se conecta à API em tempo real de grandes exchanges de volume significativo de negociação à vista para obter dados de livro de ordens. Utiliza alguns algoritmos para transformar esses dados em indicadores, ajudando os traders a avaliar o mercado.

• O estado geral de LIQ) é um indicador importante no CoinKarma, cujo princípio é determinar os possíveis pontos de reversão de preço ao descrever a situação de liquidez do mercado. Especificamente, o CoinKarma obtém dados do livro de ordens através da API em tempo real das exchanges e, em seguida, compila esses dados em um banco de dados, que ilustra a situação atual da liquidez no mercado. Quando o preço se aproxima dos limites superior ou inferior do intervalo determinado pelo Overall LIQ, é muito provável que ocorra uma reversão no mercado. Em um mercado lateral, isso ajuda os traders a encontrar posições com margens de segurança mais altas. Por exemplo, durante a ampla flutuação do Bitcoin nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ basicamente conseguiu refletir com precisão os pontos altos e baixos locais.

• CVD( o volume de transações acumulado ) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar o mercado. Ele observa a intensidade das ordens de mercado para determinar se o mercado está em um movimento lateral ou em tendência. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é alta e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, indicando que o mercado está em um movimento lateral; ao contrário, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se esperar um movimento de tendência.

• Os altos do mercado geralmente são caracterizados por um crescente interesse de pessoas externas nessa área. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam associados aos NFTs. O ranking de downloads de aplicativos de uma determinada exchange, na última corrida de touros, esse aplicativo esteve entre os três primeiros em aplicativos financeiros na América do Norte, mas atualmente sua classificação não atingiu esse nível. E o número de visualizações da página do Bitcoin na Wikipedia pode indicar se há sinais de uma entrada em massa de pequenos investidores.

• Se o Bitcoin quiser ultrapassar o seu ponto histórico mais alto, é necessário que haja uma intervenção de forças financeiras externas, pois é muito difícil conseguir apenas com os fundos do mercado. Por exemplo, este ano, o Bitcoin disparou de janeiro até meados de março, formando uma tendência unilateral, porque se observou que a intensidade de compra a preço de mercado nas principais bolsas com grandes volumes de negociação era muito forte, e o fluxo de entrada líquida de fundos do BTC ETF também era muito impressionante.

2( sobre altcoins

• Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é diferente, pois é escrita em Rust. Isso significa que, para desenvolver aplicações na Solana, os desenvolvedores precisam aprender uma linguagem do zero. Em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, a Solana está claramente acima de outras blockchains.

• O valor da comunidade obteve o apoio de desenvolvedores principais: Solana passou por episódios como o colapso de uma exchange, a intenção do comitê de credores de vender moedas, entre outras turbulências, mas nos momentos mais difíceis, recebeu apoio público do criador do Ethereum e do criador do MakerDAO, assim como apoio de ecossistemas externos, demonstrando uma forte coesão da comunidade e capacidade de resistência.

• Perspectiva da capacidade de renascimento das cinzas: Após enfrentar muitas dificuldades, a Solana ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas altcoins que, desde o último ciclo de alta, não entrou em uma tendência de queda de longo prazo em relação ao par BTC. Com base na evolução dos preços, fundamentos e na capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que, se fosse escolher um ativo que poderia ultrapassar o pico do último ciclo de alta, as chances da Solana seriam relativamente altas.

) Três, a experiência de negociação de Benson

Quais modos de pensar são necessários para uma negociação com alta taxa de sucesso 1)?

• Benson acredita que os grandes players realizam liquidações ao criar flutuações de preços, buscando obter o maior retorno com o menor custo. Os investidores só podem entender melhor o funcionamento do mercado e, assim, formular estratégias de negociação adequadas, se souberem a origem das flutuações do mercado, quem são os responsáveis por criá-las, ou seja, os grandes players do mercado, além dos custos e dos potenciais retornos associados a essas flutuações. Após adquirir uma compreensão básica do mercado, é necessário desenvolver suas próprias estratégias de negociação para ter sucesso.

• Estabelecer a mentalidade correta, é necessário estar ciente de que a maioria das pessoas no mercado utiliza análise técnica para negociar, portanto, é preciso ter uma perspectiva diferente ou focar em coisas diferentes. Por exemplo, ao usar ferramentas de análise técnica, é importante considerar a reflexividade das negociações, pensar sobre o que muitas pessoas farão quando virem a mesma formação e, em seguida, tomar decisões diferentes.

• A validade dos indicadores pode mudar. Às vezes úteis, outras vezes inúteis, isso representa uma diminuição na validade desse indicador, e é necessário procurar um novo alfa de certeza para se adaptar às mudanças do mercado.

Quais são os procedimentos diários de negociação 2###?

• De manhã, primeiro olhe para o panorama da liquidez do mercado. Através do canal do Telegram, a liquidez das principais criptomoedas e a liquidez geral do mercado são publicadas a cada hora. Avalie se é necessário agir, e intervenha no mercado apenas quando houver uma probabilidade maior de reversão. A decisão sobre a operação, seja para uma posição líquida comprada, posição líquida vendida ou simplesmente para cobrir a posição em spot, deve ser baseada na certeza das oportunidades.

• Verifique se as posições existentes em altcoins estão de acordo com as expectativas e se as razões para continuar a mantê-las ainda existem. Se as expectativas foram alcançadas ou se as razões para manter não existem, opte por vender.

3. como evitar grandes perdas nas negociações?

• Evite comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas que parecem ter um índice preço-lucro razoável, mas devido à rápida mudança no mundo das criptomoedas, quando o interesse diminui, esses projetos podem entrar em colapso. Benson acredita que, ao investir, deve-se focar mais em projetos que têm um certo mistério, espaço para imaginação, mas que ainda não estão totalmente concretizados, em vez de projetos puramente funcionais, enquanto também se presta atenção se a demanda do projeto é uma demanda de longo prazo, que não flutua drasticamente com as mudanças de ciclo.

• Vender a tempo: Quando um projeto atinge as expectativas ou a razão para manter não existe, deve-se vender a tempo.

• Controle de alavancagem: No mundo das criptomoedas, a alavancagem é geralmente alta, mas as flutuações são grandes, e usar alta alavancagem pode levar a ser liquidado por grandes investidores.

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