Guia Prático do Ecossistema HyperEVM: Protocolos Principais, Airdrop HYPE e Perspectivas Futuras

Introdução

HyperEVM é um ambiente de Máquina Virtual Ethereum (EVM) integrado sobre o Hyperliquid L1. Aproveitando a arquitetura de alto desempenho do Hyperliquid L1, alcança um equilíbrio ideal entre baixa latência e alta taxa de transferência, fundindo perfeitamente as vantagens da correspondência de pedidos on-chain com a programabilidade de contratos inteligentes. Contratos inteligentes podem acessar diretamente dados do L1 (como preços, posições, saldos de contas, etc.) e escrever novas instruções de negociação no próximo bloco, permitindo uma interação perfeita entre L1 e EVM. Para usuários de DeFi, o HyperEVM apresenta uma plataforma atraente que combina "liquidez profunda + finanças programáveis".

1. Protocolos Centrais no HyperEVM

O ecossistema HyperEVM já gerou múltiplos protocolos ricos em recursos, sendo os seguintes particularmente notáveis:

1. KittenSwap (DEX de Mineração de Liquidez)

Fonte da imagem: https://kittenswap.finance/

• Posicionamento & Modelo

1. Core: Uma exchange descentralizada (DEX) orientada pela comunidade que adota o modelo econômico de token ve(3,3).
2. Token: KITTEN. Os usuários obtêm veKITTEN através do bloqueio de tokens para compartilhar taxas de negociação; 30% dos tokens são airdropped para a comunidade.

• Principais Recursos & Valor

1. Provisão de Liquidez

• Suporta múltiplos pares de negociação: por exemplo, HYPE/USDC, HYPE/PURR, LHYPE/HYPE, etc.
• Quanto mais escassa a liquidez (TVL mais baixa), mais pontos de airdrop são ganhos.

1. Pontos & Aumentos de NFT: Possuir ou usar NFTs como MechaCat, Hypio ou Tiny Hyper Cat concede multiplicadores de pontos adicionais; os NFTs também recebem uma parte das recompensas de airdrop.
2. Governança Comunitária: os detentores de veKITTEN podem participar de propostas e votações para determinar a direção futura do protocolo.

• Recomendações de Uso

1. Selecione pares de negociação com alta correlação de preços (por exemplo, HYPE/PURR) para minimizar a perda impermanente.
2. Adquira NFTs premium como MechaCat para multiplicadores de pontos.
3. Monitore as atividades da plataforma e ajuste as estratégias de liquidez prontamente.

2. HyperSwap (DEX de Mineração de Liquidez Nativa)

Fonte da imagem: https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• Posicionamento & Modelo

1. O primeiro DEX nativo na HyperEVM, servindo especificamente tokens recém-emitidos no ecossistema HyperEVM.
2. Suporta pools AMM convencionais enquanto desenvolve modelos de liquidez dinâmica e estruturas de taxas dinâmicas.

• Incentivos de Token

1. Distribui tokens xSWAP para provedores de liquidez; conversível para o token de governança e dividendo SWAP no futuro.
2. A participação no HyperSwap também ganha pontos de airdrop HYPE, liquidadas semanalmente.

• Recomendações de Uso

1. Forneça liquidez prontamente quando novos tokens forem lançados para ganhar mais pontos.
2. Monitore os programas dinâmicos de taxas e incentivos do HyperSwap para alternar flexivelmente entre os pools.

3. HypurrFi (Protocolo de Empréstimo Alavancado)

Fonte da imagem: https://app.hypurr.fi/

• Posicionamento & Modelo

1. Um mercado de empréstimos abrangente na HyperEVM introduzindo empréstimos com risco agrupado e a stablecoin nativa USDXL.
2. Os usuários podem colateralizar HYPE ou stHYPE para tomar emprestado USDXL via super-colateralização.

• Recursos & Vantagens

1. Stablecoin Híbrido: USDXL é respaldado por múltiplos ativos, incluindo HYPE e stablecoins, com pooling de risco para maior eficiência de capital.
2. Estratégias de Loop: USDXL emprestado pode ser usado para comprar mais HYPE como colateral, amplificando os retornos.
3. Pontos Duais: Empréstimos, looping e reinvestimento em pools de liquidez criam acumulação de pontos compostos.

• Recomendações de Uso

1. Deposite HYPE ou stHYPE, configure cuidadosamente as razões de empréstimo e monitore os "fatores de saúde" para evitar liquidação.
2. Implante USDXL emprestado nas pools de liquidez KittenSwap ou HyperSwap para ganhar taxas e pontos.
3. Implemente estratégias de cross-protocolo para ciclagem frequente a fim de acumular mais pontos.

4. Looped HYPE (Staking Líquido Nativo)

Fonte da imagem: https://loopedhype.com/

• Posicionamento & Modelo

1. Solução nativa de staking da Hyperliquid onde os usuários fazem staking de HYPE para receber LHYPE.
2. LHYPE é um token de auto-reajuste que rastreia tanto o principal apostado quanto os rendimentos gerados continuamente.

• Características e Vantagens

1. Auto-Compounding: Nenhuma intervenção manual necessária; o sistema reinveste automaticamente para rendimentos significativamente mais altos do que o staking convencional.
2. Utilidade entre Protocolos: LHYPE pode ser realocado em outros protocolos DeFi HyperEVM para rendimentos e pontos adicionais.

• Recomendações de Uso

1. Stake via a página oficial de staking da Hyperliquid para obter tokens LHYPE.
2. Enquanto mantém LHYPE, desfruta de auto-compounding, ao mesmo tempo em que o implanta em outros protocolos para incentivos extras.

5. Outros Protocolos Notáveis

Além desses quatro protocolos principais, projetos emergentes no ecossistema HyperEVM incluem:

• HyperLend: Uma plataforma de empréstimos semelhante ao Aave que suporta múltiplos ativos de colateral e empréstimos em stablecoins.
• Felix Protocol: Cunha a stablecoin feUSD contra colateral HYPE, utilizável em pools de liquidez.
• Drip.Trade: Uma plataforma híbrida NFT+DeFi com futuros airdrops do token DRIP.
• HyperBeat: Uma ferramenta de recompensas por pontos e verificação que oferece incentivos adicionais para contribuintes da comunidade.
• HyperUnit: Ponte nativa entre cadeias que suporta transferências diretas de BTC/ETH etc. para HyperEVM.
• Mizu Labs: Agregador de rendimento e automação de estratégias, potencialmente se tornando uma fonte de rendimento central.

Esses projetos—seja ao vivo ou em desenvolvimento—trarão mais vitalidade e oportunidades de Airdrop para o ecossistema.

2. Mecanismo de Airdrop do Protocolo & HYPE

A equipe Hyperliquid utiliza um sistema de "Pontos" para quantificar as contribuições dos usuários para o ecossistema, determinando as alocações futuras de airdrop HYPE. Participar dos protocolos principais do HyperEVM gera pontos substanciais, estabelecendo a base para os airdrops HYPE da Temporada 3. Os métodos principais incluem:

1. Mineração de Liquidez

• Fornecer liquidez em DEXs como KittenSwap/HyperSwap e manter um certo TVL ganha pontos.
• Pools com TVL mais baixo oferecem multiplicadores de pontos mais altos, ainda mais impulsionados pela posse de NFTs.

1. Empréstimo & Looping

• Deposite HYPE/stHYPE na HypurrFi, tome emprestado USDXL, e depois use USDXL em pools de liquidez para pontos duais.
• As estratégias de Loop (empréstimo→liquidez→empréstimo) aceleram significativamente a acumulação de pontos.

1. Staking Líquido & Reimplementação

• Stake HYPE para LHYPE, então utilize LHYPE em outros protocolos (por exemplo, pools KittenSwap) para pontos adicionais.
• Este modelo de staking líquido + reinvestimento combina os rendimentos de staking com recompensas de pontos de múltiplos protocolos.

1. Staking & Operações entre Protocolos

• A negociação frequente, staking ou delegação na Hyperliquid L1 em si impacta positivamente os pontos.
• A mintagem de feUSD via Felix ou a participação no Drip.Trade/HyperBeat também contribui com pontos.

Principais Conclusões:

• Participação multidimensional: Combine liquidez + empréstimo + staking + atividades de protocolo cruzado.
• Alvos de pools escassos: Priorize pools de baixa TVL e alta correlação.
• Aumentos de NFT de alavancagem: Mantenha NFTs MechaCat/Hypio para aumentar os multiplicadores de pontos.
• Monitore novos projetos: Testes iniciais/listagem branca para Felix/Mizu/HyperUnit oferecem pontos extras.

3. Guia de Participação no Airdrop

Para maximizar os pontos de airdrop HYPE da Temporada 3, siga este guia operacional conciso:

1. Ponte de Ativos

Fonte da imagem: https://stargate.finance/

• Transfira stablecoins ou tokens suportados para Hyperliquid L1 via pontes entre cadeias.
• Compre HYPE na página "Spot" do aplicativo Hyperliquid.
• Clique em "Transferir para EVM" para transferir HYPE para HyperEVM.

Fonte da imagem: https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• Nota: Sempre verifique os endereços de rede e contrato para evitar armadilhas.

2. Fornecer Liquidez

• No KittenSwap/HyperSwap, forneça liquidez para pares como HYPE/USDC, HYPE/PURR ou LHYPE/HYPE.
• Monitore o TVL, priorizando pools com baixo TVL, mas promissores.
• Os detentores de NFT (por exemplo, MechaCat/Hypio) desfrutam de multiplicadores de pontos.

3. Empréstimo & Looping

• Deposite HYPE/stHYPE no HypurrFi para pegar emprestado USDXL.
• Implante USDXL nas pools do KittenSwap/HyperSwap para pontos duplos.
• Estratégia de Loop: Converter os ganhos do pool de volta para HYPE e repetir para acumular pontos.
• Aviso de risco: Monitore de perto o "fator de saúde" da HypurrFi para prevenir liquidação.

4. Staking Líquido

• Stake HYPE através da página oficial da Hyperliquid para obter LHYPE.
• LHYPE gera automaticamente rendimentos de rebasing.
• Redeposite LHYPE em outros protocolos HyperEVM (por exemplo, KittenSwap) para taxas e pontos adicionais.
• Em comparação com a staking tradicional, a utilidade multiprotocolo do LHYPE amplifica ainda mais os rendimentos e pontos.

5. Engajar Teste de Novo Projeto

• Participe ativamente de testnets/listas brancas para Felix, Mizu Labs, HyperLend ou Drip.Trade.
• Atividades de testnet, recompensas por bugs ou eventos comunitários ganham pontos de contribuição antecipada.
• Verifique regularmente os anúncios da Hyperliquid e as atualizações da comunidade para informações sobre airdrop.

6. Segurança & Gestão de Risco

• Evite concentrar fundos em protocolos únicos; diversifique para mitigar riscos.
• Selecione pares de negociação com alta correlação para reduzir a perda impermanente.
• Verifique os endereços dos contratos com vigilância contra projetos de phishing/escândalo.
• Gerencie as razões de alavancagem com prudência para evitar liquidações.

3. Vantagens do HyperEVM e Timing de Entrada

A Vantagem Competitiva do HyperEVM em Relação a Outras Cadeias L2/EVM

Resumo das Vantagens do HyperEVM (Fonte: Gate Learn Criador Max)

Com sua infraestrutura de alto desempenho, arquitetura de livro de ordens profundamente integrada e acessibilidade de dados on-chain nativa, o HyperEVM oferece às aplicações DeFi um raro palco técnico que combina eficiência de execução e liberdade programável. Para os usuários, sua experiência on-chain rivaliza com as exchanges centralizadas, mantendo a transparência da blockchain e a segurança de autocustódia.

Crucialmente, o ecossistema HyperEVM permanece em sua fase inicial de 红利—airdrops acabaram de ser lançados, a distribuição de TVL não está saturada e a maioria dos protocolos está em ciclos iniciais de farming. Seja como provedores de liquidez, jogadores de estratégia alavancada, participantes de NFT ou simples stakers, o engajamento multidimensional no protocolo pode maximizar os airdrops HYPE e as futuras recompensas de tokens durante esta fase.

Em resumo: Chain de alto desempenho + liquidez profunda + incentivos de airdrop + vantagem de quem chega primeiro fazem do HyperEVM um dos setores mais atraentes do DeFi atualmente.

4. Perspectivas Futuras & Recomendações Estratégicas

Destaques de DApp Emergentes

1. Felix Protocol

Fonte da imagem: https://usefelix.xyz/borrow

• Função: Emite a stablecoin feUSD contra colateral HYPE.
• Utilidade: feUSD pode ser implantado em pools de liquidez ou plataformas de empréstimos para juros duplos + pontos.
• Perspectiva: Irá lançar seu próprio programa de pontos e airdrop de tokens.

2. Mizu Labs

Fonte da imagem: https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• Função: Agregação de rendimento e automação de estratégias.
• Edge: Consolida os rendimentos dos protocolos principais HyperEVM em uma otimização de um clique.
• Conselho: Junte-se às testnets cedo para spots na whitelist e pontos de pioneiro.

3. HyperLend

Fonte da imagem: https://app.hyperlend.finance/dashboard

• Função: Empréstimo semelhante ao Aave, suportando diversas garantias/empréstimos de stablecoins.
• Significado: Expande os cenários de empréstimos do ecossistema, complementando as estratégias da HypurrFi.
• Sugestão: Assista aos anúncios de lançamento para participação imediata.

4. Drip.Trade

Fonte da imagem: https://drip.trade/

• Função: plataforma híbrida NFT+DeFi.
• Destaque: Os detentores de NFT participam da divisão de lucros e airdrops.
• Dica: Adquira Hypers/Drip NFTs para incentivos bônus.

5. HyperUnit

Fonte da imagem: https://hyperunit.xyz/

• Função: Ponte nativa entre cadeias para BTC/ETH etc. para HyperEVM.
• Valor: Expande a entrada de ativos HyperEVM, aumentando a liquidez/comércio.
• Recomendação: Participe das campanhas de pontos do testnet e prepare ativos cross-chain.

Dicas de Otimização de Estratégia

1. Diversificação de Risco

• Evite concentrar fundos em protocolos únicos; mantenha estratégias paralelas.
• Controlar rigorosamente as taxas de empréstimo para prevenir liquidações por sobrealavancagem.
• Colha periodicamente os rendimentos parciais para amortecer a volatilidade do mercado.

1. Fique Engajado

• Junte-se ao Discord/Telegram/Twitter oficial para discussões sobre Airdrop.
• Junte-se rapidamente a testnets/listas de espera para garantir pontos de novos projetos.
• Acompanhe os roteiros e atualizações da equipe para refinar estratégias.

5. Conclusão

Como um componente vital do ecossistema Hyperliquid, o HyperEVM atrai um número crescente de usuários e desenvolvedores com sua tríade de "alto desempenho + liquidez nativa + DeFi programável". Com os protocolos centrais amadurecendo e os mecanismos de airdrop se intensificando, agora é o momento ideal para os usuários de DeFi se envolverem profundamente com o HyperEVM e acumularem pontos de airdrop HYPE.

Através da participação ativa no KittenSwap, HyperSwap, HypurrFi e Looped HYPE—combinadas com estratégias de cross-protocol—os usuários podem colher ricos rendimentos de mineração de liquidez enquanto estabelecem as bases para futuras distribuições de HYPE. À medida que Felix, Mizu, HyperLend e Drip.Trade entram em operação, a expansão do HyperEVM continuará. Aproveitar esta fase inicial de 红利 com posicionamento diversificado estabelecerá sua vantagem de primeiro a entrar neste ecossistema.

Divulgação de Risco: Sempre priorize a segurança on-chain—verifique sites oficiais antes de interagir e proteja seus ativos.