加密市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數升至91%，處於極度貪婪狀態。比特幣周四短暫突破10萬美元後回調，但整體市場韌性依然強勁。以太坊表現強勢，帶動加密貨幣市場普漲，顯示市場對主流幣種保持信心。

資金流向分析: 穩定幣市值穩步增長，USDT增長1.74%至1410億美元，USDC增長2.03%至402億美元，顯示新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活躍，機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持合理區間，表明市場資金供需狀況健康。

DeFi板塊表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元，增幅13.67%。流動性質押項目表現最爲突出，主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升，反映槓杆需求增加。去中心化交易所交易量持續走高，反映市場活躍度提升。

Meme幣市場: Meme幣賽道本週表現相對低迷，周回報率僅11.94%。新項目發行數量減少，投資者興趣明顯降低。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降，顯示投資者風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度，PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注，特別是在Solana、TON和Base鏈上的項目。DeFi項目中的高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度有所回升，但整體估值仍在尋底。

熱點賽道

Tron生態

本週TRX代幣價格大幅漲，帶動Tron生態熱度提升。作爲USDT主要交易鏈，Tron鏈上活動大幅增長。

Tron鏈上數據:

• TVL: 從上周7.97B增至9.32B，增幅16.93%，在大型公鏈中增速第一
• 活躍帳戶: 達367.25萬個，周增18.06%
• USDT周交易量: 1314億美元，周增16.23%
• DeFi項目TVL: JustLend增55.34%，SUN增39.49%

Tron生態發展迅速,主要受益於TRX價格漲和USDT交易需求增加。

AI Agent

AI Agent賽道持續獲得關注,主要分爲三個細分方向:

1. AI Agent Meme代幣
2. AI Agent發行平台
3. AI Agent底層基礎設施

目前主要在Solana、TON和Base鏈上發展。代表性項目:

• Solana: vvaifu.fun
• Base: Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• TON: Clanker

VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER代幣近期漲幅明顯,但尚未登入一線交易所。

OpenAI近期動作引發市場對AI賽道炒作,預計未來10天AI賽道可能出現投資機會。

DeFi賽道

TVL增長排名前5:

1. BounceBit: 134.26%
2. Astherus: 102.65%
3. StakeDAO: 77.17%
4. Flexa: 74.51%
5. SaucerSwap: 68.16%

DeFi總TVL從468億美元增至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最佳,主要受益於底層資產價格漲。

其他賽道表現

公鏈

TVL增幅前5:

1. Hedera: 74.42%
2. Zircuit: 70.79%
3. FIL: 54.12%
4. EOS: 47.66%
5. Kaia: 41.28%

代幣漲幅榜

周漲幅前5(剔除小盤和Meme幣):

1. HYPE (Hyperliquid): 324.49%
2. OL (Open loot): 304.84%
3. CVX (Convex Finance): 127.01%
4. IOTA: 125.08%
5. CRV (Curve): 124.95%

社交媒體熱點

Layer 1項目關注度最高,普遍呈漲趨勢。熱門代幣包括TRX、ALGO、BNB、CRO、SUI等。

市場題材概況

按周回報率:

1. PayFi: 40.04%
2. NFT: 35.62%
3. Depin: 27.38%
4. Gamefi: 26.72%
5. DeFi: 26.09%

下周展望

• 微軟比特幣投資提案和美國CPI數據將影響市場走勢
• DeFi項目預計繼續受益於資產價格漲
• AI Agent賽道處於初創階段,關注代幣發射平台
• 建議投資者保持謹慎,做好風險管理