Tokenisasi Ekuitas: Membuka Pintu Pasar Penjualan Pribadi untuk Investor Rata-rata
Di luar gelombang stablecoin, tokenisasi ekuitas semakin menjadi fokus baru di pasar. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta USD, yang memicu perhatian luas pasar terhadap tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini bertujuan untuk merekonstruksi cara partisipasi melalui teknologi blockchain, mengubah ekuitas swasta perusahaan yang belum terdaftar menjadi Token berbasis aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan-perusahaan bintang seperti SpaceX dan Stripe dengan ambang batas yang lebih rendah.
Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi salah satu kelas aset yang paling tertutup di bidang keuangan. Data menunjukkan bahwa kinerja perusahaan-perusahaan teratas yang tidak terdaftar sering kali lebih baik daripada pasar publik. Misalnya, suatu indeks telah naik 81% dari awal 2021 hingga kuartal pertama 2025, jauh melampaui kenaikan 51% indeks Nasdaq 100 pada periode yang sama. Bahkan dalam konteks penurunan pasar secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan teratas yang tidak terdaftar ini masih mengalami kenaikan 13%.
Namun, peluang pertumbuhan tinggi ini biasanya hanya terbuka untuk investor institusi dan individu dengan kekayaan tinggi. Investor biasa terexcluded karena ambang batas yang tinggi, likuiditas yang rendah, dan struktur investasi yang kompleks. Tokenisasi ekuitas swasta bertujuan untuk memecahkan ketidaksetaraan ini, mengubah ekuitas swasta yang awalnya memiliki ambang batas tinggi, likuiditas rendah, dan kompleksitas yang tidak transparan menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan mengurangi ambang batas masuk, meningkatkan likuiditas, dan meningkatkan transparansi.
Saat ini, sudah ada beberapa platform tokenisasi penjualan pribadi yang utama di pasar:
Sebuah platform mengakuisisi saham nyata dari perusahaan target, lalu mengalihkan bagian kepemilikan ini ke dalam blockchain dengan rasio 1:1. Total jumlah penerbitan semua Token, jalur sirkulasi, dan informasi kepemilikan tercatat secara transparan di blockchain, dan terbuka untuk verifikasi real-time oleh pengguna. Platform juga menangani proses kompleks seperti due diligence, desain struktur, dan pengacara, sehingga pengguna hanya perlu menggunakan kartu kredit atau USDC untuk berpartisipasi dalam investasi mulai dari 10 dolar.
Platform investasi lama lainnya telah meluncurkan lini produk baru, produk perdana ini menggunakan blockchain Solana sebagai wadah, berusaha untuk "menggambarkan" salah satu perusahaan paling imajinatif di dunia sebagai aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Ambang investasi terendah hanya 50 dolar, dan mendukung pembayaran menggunakan Apple Pay dan stablecoin. Token ini pada dasarnya adalah alat utang yang terhubung secara dinamis dengan valuasi perusahaan target, ketika perusahaan target melakukan IPO, diakuisisi, atau terjadi "peristiwa likuiditas" lainnya, platform akan mengembalikan kepada investor keuntungan stablecoin yang sesuai berdasarkan proporsi kepemilikan token.
Sebuah penyedia solusi tokenisasi aset yang berbasis di Eropa juga mulai memasuki jalur sekuritisasi pasar penjualan pribadi. Keunggulan inti mereka terletak pada standarisasi struktur produk, logika kepatuhan penerbitan yang terintegrasi, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar teknologi yang digunakan oleh platform ini memungkinkan Token untuk menyematkan logika kontrol seperti KYC, pembatasan transfer, dan lainnya dari proses pembuatan hingga pengalihan, memastikan produk legal dan transparan.
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer di bawah dorongan teknologi blockchain sedang memasuki tahap transformasi struktural yang baru. Namun, proses ini masih menghadapi banyak tantangan. Ini mungkin mengubah aturan akses, tetapi sulit untuk sepenuhnya memecahkan hambatan struktural yang dalam antara ritel dan institusi. Transformasi ini bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga tentang kepercayaan, transparansi, dan permainan jangka panjang tentang rekonstruksi institusi. Ujian yang sebenarnya baru saja dimulai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
NotFinancialAdviser
· 07-19 14:01
Ini adalah trik untuk mengumpulkan uang dengan konsep yang diperdagangkan.
Lihat AsliBalas0
StealthMoon
· 07-17 03:25
Ini lagi skema ponzi, yang mengerti pasti mengerti!
Lihat AsliBalas0
probably_nothing_anon
· 07-16 23:28
cerita keren bro tapi jujur saja tokenisasi masih agak mencurigakan rn
Lihat AsliBalas0
GasFeeAssassin
· 07-16 23:27
play people for suckers play people for suckers lagi
Lihat AsliBalas0
RugResistant
· 07-16 23:21
Ada lagi trik baru? Siapa yang percaya jika tidak ada implementasi nyata?
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 07-16 23:10
suckers lagi mendapatkan kesempatan baru untuk Dianggap Bodoh
Tokenisasi ekuitas: Peluang baru bagi investor biasa untuk memasuki pasar penjualan pribadi
Tokenisasi Ekuitas: Membuka Pintu Pasar Penjualan Pribadi untuk Investor Rata-rata
Di luar gelombang stablecoin, tokenisasi ekuitas semakin menjadi fokus baru di pasar. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta USD, yang memicu perhatian luas pasar terhadap tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini bertujuan untuk merekonstruksi cara partisipasi melalui teknologi blockchain, mengubah ekuitas swasta perusahaan yang belum terdaftar menjadi Token berbasis aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan-perusahaan bintang seperti SpaceX dan Stripe dengan ambang batas yang lebih rendah.
Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi salah satu kelas aset yang paling tertutup di bidang keuangan. Data menunjukkan bahwa kinerja perusahaan-perusahaan teratas yang tidak terdaftar sering kali lebih baik daripada pasar publik. Misalnya, suatu indeks telah naik 81% dari awal 2021 hingga kuartal pertama 2025, jauh melampaui kenaikan 51% indeks Nasdaq 100 pada periode yang sama. Bahkan dalam konteks penurunan pasar secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan teratas yang tidak terdaftar ini masih mengalami kenaikan 13%.
Namun, peluang pertumbuhan tinggi ini biasanya hanya terbuka untuk investor institusi dan individu dengan kekayaan tinggi. Investor biasa terexcluded karena ambang batas yang tinggi, likuiditas yang rendah, dan struktur investasi yang kompleks. Tokenisasi ekuitas swasta bertujuan untuk memecahkan ketidaksetaraan ini, mengubah ekuitas swasta yang awalnya memiliki ambang batas tinggi, likuiditas rendah, dan kompleksitas yang tidak transparan menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan mengurangi ambang batas masuk, meningkatkan likuiditas, dan meningkatkan transparansi.
Saat ini, sudah ada beberapa platform tokenisasi penjualan pribadi yang utama di pasar:
Sebuah platform mengakuisisi saham nyata dari perusahaan target, lalu mengalihkan bagian kepemilikan ini ke dalam blockchain dengan rasio 1:1. Total jumlah penerbitan semua Token, jalur sirkulasi, dan informasi kepemilikan tercatat secara transparan di blockchain, dan terbuka untuk verifikasi real-time oleh pengguna. Platform juga menangani proses kompleks seperti due diligence, desain struktur, dan pengacara, sehingga pengguna hanya perlu menggunakan kartu kredit atau USDC untuk berpartisipasi dalam investasi mulai dari 10 dolar.
Platform investasi lama lainnya telah meluncurkan lini produk baru, produk perdana ini menggunakan blockchain Solana sebagai wadah, berusaha untuk "menggambarkan" salah satu perusahaan paling imajinatif di dunia sebagai aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Ambang investasi terendah hanya 50 dolar, dan mendukung pembayaran menggunakan Apple Pay dan stablecoin. Token ini pada dasarnya adalah alat utang yang terhubung secara dinamis dengan valuasi perusahaan target, ketika perusahaan target melakukan IPO, diakuisisi, atau terjadi "peristiwa likuiditas" lainnya, platform akan mengembalikan kepada investor keuntungan stablecoin yang sesuai berdasarkan proporsi kepemilikan token.
Sebuah penyedia solusi tokenisasi aset yang berbasis di Eropa juga mulai memasuki jalur sekuritisasi pasar penjualan pribadi. Keunggulan inti mereka terletak pada standarisasi struktur produk, logika kepatuhan penerbitan yang terintegrasi, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar teknologi yang digunakan oleh platform ini memungkinkan Token untuk menyematkan logika kontrol seperti KYC, pembatasan transfer, dan lainnya dari proses pembuatan hingga pengalihan, memastikan produk legal dan transparan.
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer di bawah dorongan teknologi blockchain sedang memasuki tahap transformasi struktural yang baru. Namun, proses ini masih menghadapi banyak tantangan. Ini mungkin mengubah aturan akses, tetapi sulit untuk sepenuhnya memecahkan hambatan struktural yang dalam antara ritel dan institusi. Transformasi ini bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga tentang kepercayaan, transparansi, dan permainan jangka panjang tentang rekonstruksi institusi. Ujian yang sebenarnya baru saja dimulai.