Avaliação do desenvolvimento da indústria de encriptação: Análise de cinco indicadores-chave
A indústria de encriptação está a avançar para uma fase de maturidade. No final do ano passado, apresentámos cinco indicadores-chave para acompanhar o crescimento e desenvolvimento deste setor até 2025. Agora, vamos analisar o desempenho dos dados semestrais destes indicadores, os fatores que os impulsionam e a sua importância.
Visão geral dos principais indicadores
Usuários ativos mensais de carteiras móveis: aumento de 23%
Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: aumento de 28%
Proporção do volume de negociação à vista de bolsas descentralizadas em relação às bolsas centralizadas: aumento de 51%
Taxa total de transação (demanda de espaço em bloco): diminuiu 43%
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a um milhão de dólares: 22
1. Utilizadores de carteiras móveis ativas mensais: crescimento de 23%
Média de 2025: 34,4 milhões
Média de 2024: 27,9 milhões
Análise de Importância
A infraestrutura de carteira melhorou significativamente, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (como o EIP-7702) e produtos de carteiras incorporadas. Isso cria condições favoráveis para o desenvolvimento de novas carteiras móveis.
Dinâmicas da Indústria
Uma grande empresa de pagamentos recentemente adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras, demonstrando a importância que as instituições financeiras tradicionais atribuem à encriptação de carteiras.
2. Volume de transações de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Média mensal de 2025: 7020 bilhões de dólares
Média mensal de 2024: 4720 bilhões de dólares
Análise de Importância
As stablecoins conseguiram uma adequada adequação ao mercado de produtos. Agora, podemos realizar a transferência de valor em dólares a um custo muito baixo e com grande rapidez, tornando os stablecoins uma ferramenta de pagamento ideal. Grandes instituições financeiras estão abraçando ativamente esta oportunidade.
Dinâmicas da Indústria
Um conhecido emissor de stablecoin foi listado com sucesso na Bolsa de Valores de Nova Iorque.
Várias gigantes de pagamento reforçaram o apoio às criptomoedas estáveis.
Um gigante das redes sociais está a explorar a introdução de encriptação estável como forma de pagamento.
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões de dólares, Ethereum 3,4 mil milhões de dólares)
Fim de 2024: total de 35 mil milhões de dólares (33 mil milhões de dólares em Bitcoin, 2,4 mil milhões de dólares em Ethereum)
Análise de Importância
O capital institucional está a entrar em grande escala no campo da encriptação, marcando a maturação geral da indústria. Com o quadro regulatório a tornar-se gradualmente mais claro, e com as instituições emissoras principais a iniciarem negócios relacionados, espera-se que o fluxo de entrada líquida de produtos negociados em bolsa (ETP) continue a crescer.
Dinâmicas do setor
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA recentemente solicitou a alguns candidatos a ETF de spot de encriptação que atualizassem seus materiais de registro S-1, sugerindo que tal ETF pode estar prestes a ser aprovado.
4. Proporção do volume de negociação à vista das exchanges descentralizadas em relação às exchanges centralizadas: aumento de 51%
Percentagem média mensal em 2025: 17%
Percentagem média mensal em 2024: 11%
Análise de Importância
Com mais usuários entrando no mundo da encriptação, a proporção de uso das exchanges descentralizadas deverá gradualmente superar a das exchanges centralizadas. Essa tendência reflete o desenvolvimento geral do ecossistema DeFi.
Dinâmicas do setor
Uma grande plataforma de negociação de criptomoedas anunciou recentemente que irá suportar nativamente a negociação em exchanges descentralizadas dentro da sua aplicação, o que permitirá que milhares de novos pares de ativos sejam abertos aos utilizadores.
5. Taxa total de transação (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
Média mensal em 2025: 239 milhões de dólares
Média mensal de 2024: 439 milhões de dólares
Análise de Importância
A taxa total de transação em dólares reflete a demanda geral por espaço em bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, como a maioria dos projetos está trabalhando para reduzir as taxas dos usuários, esse indicador envolve vários fatores complexos. Portanto, é também importante prestar atenção ao custo por transação, ou seja, a taxa para consumir uma quantidade específica de recursos da blockchain. A situação ideal é que a taxa total de transação continue a crescer, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade permaneça baixo.
Discussão da indústria
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e indicadores relacionados como REV).
Indicadores de Atenção Extra
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, apenas 22.
Com a nova regulamentação e a implementação das próximas leis de estrutura de mercado, o caminho para a conclusão do ciclo econômico dos tokens está gradualmente a tornar-se claro. Isso irá impulsionar mais projetos a devolver o valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.
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TokenDustCollector
· 07-19 17:45
Parece que o monge varredor vai conseguir apanhar grandes moedas novamente.
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CommunitySlacker
· 07-18 13:59
lento bull Até à luaing
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down_only_larry
· 07-16 22:42
Outra vez a subir loucamente, vou continuar a comprar na baixa.
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ForkMaster
· 07-16 22:27
Olhando para o subir subir subir, só tenho medo de que por trás sejam idiotas a brincar com os dados.
Análise de meio de ano: 5 grandes indicadores refletem o forte impulso de desenvolvimento da encriptação
Avaliação do desenvolvimento da indústria de encriptação: Análise de cinco indicadores-chave
A indústria de encriptação está a avançar para uma fase de maturidade. No final do ano passado, apresentámos cinco indicadores-chave para acompanhar o crescimento e desenvolvimento deste setor até 2025. Agora, vamos analisar o desempenho dos dados semestrais destes indicadores, os fatores que os impulsionam e a sua importância.
Visão geral dos principais indicadores
1. Utilizadores de carteiras móveis ativas mensais: crescimento de 23%
Análise de Importância
A infraestrutura de carteira melhorou significativamente, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (como o EIP-7702) e produtos de carteiras incorporadas. Isso cria condições favoráveis para o desenvolvimento de novas carteiras móveis.
Dinâmicas da Indústria
Uma grande empresa de pagamentos recentemente adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras, demonstrando a importância que as instituições financeiras tradicionais atribuem à encriptação de carteiras.
2. Volume de transações de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Análise de Importância
As stablecoins conseguiram uma adequada adequação ao mercado de produtos. Agora, podemos realizar a transferência de valor em dólares a um custo muito baixo e com grande rapidez, tornando os stablecoins uma ferramenta de pagamento ideal. Grandes instituições financeiras estão abraçando ativamente esta oportunidade.
Dinâmicas da Indústria
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Análise de Importância
O capital institucional está a entrar em grande escala no campo da encriptação, marcando a maturação geral da indústria. Com o quadro regulatório a tornar-se gradualmente mais claro, e com as instituições emissoras principais a iniciarem negócios relacionados, espera-se que o fluxo de entrada líquida de produtos negociados em bolsa (ETP) continue a crescer.
Dinâmicas do setor
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA recentemente solicitou a alguns candidatos a ETF de spot de encriptação que atualizassem seus materiais de registro S-1, sugerindo que tal ETF pode estar prestes a ser aprovado.
4. Proporção do volume de negociação à vista das exchanges descentralizadas em relação às exchanges centralizadas: aumento de 51%
Análise de Importância
Com mais usuários entrando no mundo da encriptação, a proporção de uso das exchanges descentralizadas deverá gradualmente superar a das exchanges centralizadas. Essa tendência reflete o desenvolvimento geral do ecossistema DeFi.
Dinâmicas do setor
Uma grande plataforma de negociação de criptomoedas anunciou recentemente que irá suportar nativamente a negociação em exchanges descentralizadas dentro da sua aplicação, o que permitirá que milhares de novos pares de ativos sejam abertos aos utilizadores.
5. Taxa total de transação (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
Análise de Importância
A taxa total de transação em dólares reflete a demanda geral por espaço em bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, como a maioria dos projetos está trabalhando para reduzir as taxas dos usuários, esse indicador envolve vários fatores complexos. Portanto, é também importante prestar atenção ao custo por transação, ou seja, a taxa para consumir uma quantidade específica de recursos da blockchain. A situação ideal é que a taxa total de transação continue a crescer, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade permaneça baixo.
Discussão da indústria
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e indicadores relacionados como REV).
Indicadores de Atenção Extra
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, apenas 22.
Com a nova regulamentação e a implementação das próximas leis de estrutura de mercado, o caminho para a conclusão do ciclo econômico dos tokens está gradualmente a tornar-se claro. Isso irá impulsionar mais projetos a devolver o valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.