Quando as instituições financeiras se fundem com o Web3: explorando o caminho da tokenização de ativos RWA

Recentemente, em um grande evento de Web3, um profundo diálogo sobre a fusão de instituições financeiras com Web3 chamou a atenção. Um executivo de uma empresa de gestão de ativos e o responsável por uma empresa de tecnologia blockchain tiveram uma discussão fascinante sobre tecnologia blockchain, ativos digitais e as futuras tendências de RWA.

Motivos e Desafios das Instituições Financeiras Tradicionais no Avanço para o Web3

Nos últimos anos, a tecnologia blockchain tem passado de uma prova de conceito para aplicações práticas, especialmente no setor financeiro tradicional, onde cada vez mais instituições estão começando a se concentrar na tokenização, transparência e circulação eficiente de ativos. Uma empresa de gestão de ativos lançou um fundo do mercado monetário em dólares tokenizado e escolheu uma determinada blockchain como infraestrutura base em cadeia, com um montante de subscrição que atingiu 100 milhões de dólares no primeiro dia de lançamento. Isso não é apenas uma inovação em produtos, mas também sinaliza um desenvolvimento importante para a indústria.

O executivo da empresa de gestão de ativos afirmou que a entrada deles no campo de RWA foi um processo natural. Como gestores de ativos financeiros tradicionais, eles desejam tokenizar esses ativos que possuem rendimentos estáveis e sustentáveis, para fornecer produtos de ativos verdadeiramente apoiados por rendimentos subjacentes no ecossistema Web3. Isso não só preenche uma lacuna no mercado, mas também ajuda a mudar alguns preconceitos e mal-entendidos da esfera financeira tradicional em relação ao mundo Web3.

No entanto, as instituições tradicionais enfrentam muitos desafios ao entrar no espaço Web3. O executivo destacou que, atualmente, a infraestrutura Web3 ainda está longe de ser madura, especialmente nas áreas de custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos, onde ainda estão em fase de exploração. Apesar disso, eles continuam comprometidos em trazer a experiência e os processos normatizados que as instituições financeiras acumularam ao longo de décadas para a gestão de ativos Web3, especialmente estabelecendo padrões em segurança, gestão de riscos e conformidade que possam ser comparáveis aos fundos tradicionais.

Prática de tokenização de ativos

Ao discutir quais ativos são mais adequados para serem tokenizados primeiro, o executivo afirmou que atualmente estão focados apenas na tokenização de ativos financeiros, sem envolver ativos físicos. A razão para isso é que garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é a parte mais fundamental e desafiadora. Em comparação, ativos financeiros (especialmente cotas de fundos padronizados) são mais fáceis de garantir a relação de vinculação entre o token e o ativo subjacente no âmbito legal, além de serem mais adequados para regulamentação e custódia.

O executivo destacou que o objetivo central da tokenização de ativos deve ser reduzir as barreiras de investimento, expandir o grupo de investidores e aumentar a eficiência das transações, além de reduzir custos. Se a tokenização não puder trazer melhorias significativas em termos de liquidez, eficiência ou segurança, então perde o seu significado.

Sugestões para instituições financeiras tradicionais

Para as instituições financeiras tradicionais que estão considerando entrar no espaço Web3, este executivo deu algumas recomendações:

1. RWA é uma pista de tendência, com alta certeza, que vale a pena investir.

2. Estabelecer um grupo de inovação ou unidade de negócios Web3 específica na estrutura organizacional.

3. Na área de reserva de talentos, cultivar profissionais híbridos que compreendam tanto a finança como os mecanismos em cadeia.

4. Na escolha da tecnologia, selecione uma plataforma de colaboração confiável, segura e em conformidade.

Com a adesão de cada vez mais instituições tradicionais, acredita-se que o ecossistema RWA será gradualmente estabelecido e se tornará maduro. No futuro, esperamos ver mais ativos financeiros tradicionais a serem eficientemente transferidos através da blockchain, impulsionando a indústria Web3 de uma fase de exploração para uma verdadeira maturidade.