Аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: у блокчейні рух капіталу та оцінка ризиків

Останніми роками прийняття та популярність криптовалют у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросли. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків руху коштів у блокчейні, потенційні фінансові ризики та зв'язок з незаконними виробництвами, цей звіт базується на глибокому аналізі 10 000 зразків адрес блокчейну, витягнутих з 2020 року. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування.

Характеристики ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

1. Швидке зростання користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету призводить до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: велика кількість трудових мігрантів у регіоні Південно-Східної Азії, криптоактиви надають зручний засіб для міжнародних платежів, тому вони широко застосовуються.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторні політики щодо віртуальних валют в країнах Південно-Східної Азії різняться, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків відповідності в рухах капіталу.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу капіталу

У цьому аналізі 10 000 адрес у блокчейні близько 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці у блокчейні, демонструючи високу ліквідність і децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів становить 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основними серед користувачів Південно-Східної Азії.

2. Зв'язок з чорним і сірим секторами

У цих адресах понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з чорним і сірим секторами, що складає понад 12%. Подальше відстеження напрямків фінансування у решті адрес показало, що через повторні або багаторазові трансакції деякі адреси також отримали непрямий зв'язок з чорним і сірим секторами, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних із чорним і сірим секторами, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які мають ризик фінансових зв'язків безпосередньо або опосередковано з чорним і сірим секторами.

Аналіз руху капіталу та ризиків у чорній та сірій економіці

1. Типи адрес чорної та сірій промисловості

Через ризикові мітки адреси, що тісно пов'язані з чорними та сірими індустріями, поділяються на 3 великі категорії та 44 підкатегорії, до яких належать основні високі ризикові категорії:

• Сервіс змішування монет: в основному використовується для анонімізації фінансових потоків
• Підпільні фінансові установи: використовуються для незаконного переміщення коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, фінансовими пірамідами, вбивством західних інвесторів, вбивством свиней тощо

Ці високоризиковані типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними суб'єктами чорної та сірій економіки.

2. Явища високого ризику в русі капіталу

Дослідження показали, що певні специфічні категорії грошових потоків є особливо помітними:

• Більше 10 мільйонів доларів США було безпосередньо переведено на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, і кількість транзакцій досягла кількох тисяч.
• Приблизно 1100 мільйонів доларів США чітко спрямовані на мережеві азартні ігри.
• Понад 22 мільйонів доларів були введені на шахрайську платформу.

Цей тип руху коштів виявляє складність і прихованість діяльності чорної та сірої економіки, особливо з огляду на анонімність криптоактивів та їх транснаціональний характер, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні грошові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з потоком коштів на санкційних платформах

1. Пропорція надходжень коштів на платформу, що підлягає санкціям

З фондів, безпосередньо пов'язаних з чорними і сірими галузями, приблизно 53,49% спрямовано на платформи, що зазнали санкцій, кількість відповідних угод навіть удвічі перевищує кількість угод, що спрямовуються в підпільні фінансові установи, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи, що зазнали санкцій, залишаються основним місцем надходження високоризикових фондів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала більше 54 мільйонів доларів США в рамках цього дослідження, що становить 97,84% від усіх потоків фінансування на санкційні платформи. Проте з моменту, коли Міністерство фінансів США включило цю платформу до списку санкційних суб'єктів у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі значно зменшилися, що демонструє ефективний гальмівний вплив санкцій на потоки фінансування.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів, що обертаються у блокчейні. Навіть якщо існують технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою технологій, таких як змішування монет, що створює зручності для відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризиків перехресного руху капіталу. У деяких регіонах все ще зберігається обережна позиція щодо криптоактивів, не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для руху коштів у чорній та сірій економіці.

3. Соціально-економічне середовище: економічний рівень розвитку деяких країн Південно-Східної Азії є досить низьким, а розрив між багатими та бідними є великим, що призводить до того, що багато шахраїв та азартні ігри використовують це місце як базу, щоб в основному залучати іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники гаманців і децентралізовані платформи часто стикаються з труднощами у ефективному моніторингу та розслідуванні ризиків, що стоять за транзакціями, через технологічні та архітектурні обмеження. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, таких як відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг через заходи KYC та AML, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що підвищує ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз руху коштів у блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії вказує на наявність високих ризиків безпеки у використанні криптоактивів у цьому регіоні. Для ефективного зменшення ризиків незаконного руху коштів у блокчейні рекомендується вжити наступні заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити досконалі політики регулювання криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці для боротьби з незаконними фінансовими операціями у блокчейні, враховуючи різні національні умови, впровадити чітку структуру регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилити освіту звичайних користувачів щодо боротьби з шахрайством, щоб вони розуміли ризики у блокчейні, підвищили здатність до ідентифікації фінансів чорної та сірій індустрії та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та застосування технологій у блокчейні для відстеження та боротьби з відмиванням грошей, точне виявлення та боротьба з високими ризиками руху коштів за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної співпраці, зміцнення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення безпеки у блокчейні.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще зіткнеться з викликами ризику фінансових потоків. Шляхом посилення регулювання, підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки, просування інноваційних технологічних засобів, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки у блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.