Ciclos do mercado de investimento e a arte de sobreviver

Sobreviver no campo dos investimentos não é fácil. Ouvimos muitas histórias de sucesso de outros, mas na verdade, apenas algumas pessoas conseguem lucrar neste jogo cruel.

A existência do ciclo econômico determina a alternância entre touros e ursos no mercado. Nenhum mercado permanecerá para sempre em tendência de alta ou de baixa. Cada investidor precisa encontrar uma maneira de sobreviver que seja adequada a si, uma abordagem que decorre das suas características pessoais e que é difícil de replicar o caminho de sucesso de outra pessoa. Alguns preferem negociar frequentemente, outros se concentram em investimentos em projetos fundamentais, enquanto outros realizam investimentos ao longo dos ciclos; cada estratégia é única.

No entanto, há um ponto crucial: a longo prazo, focar excessivamente nas flutuações de preços pode levar a resultados de investimento contraproducentes. Quando uma pessoa consegue lucrar facilmente com as negociações, pode surgir uma ilusão de onipotência. Mas, no final, o mercado redistribuirá os ganhos. A capacidade de realmente lucrar e manter os resultados depende, em grande parte, da resiliência psicológica do indivíduo.

O investimento ou a negociação refletem essencialmente as características internas de uma pessoa, como o equilíbrio entre o desejo e o autocontrole. Isso determina se as pessoas optam por comprar, vender ou manter. Cada decisão tem sua lógica, baseada no julgamento pessoal sobre dinheiro, fundamentos, especulação, tendências de mercado e outros fatores.

A verdadeira questão a considerar não é quando o mercado sobe ou desce, nem quão grande é a amplitude das variações. Se não se tem confiança em uma tendência, é melhor não manter os ativos relacionados, caso contrário, isso pode afetar todas as operações subsequentes e, em última instância, levar ao fracasso. Se a mente estiver inquieta, será difícil manter um julgamento calmo.

Num mercado em constante mudança, as tendências estão sempre a surgir, atraindo investidores a persegui-las. Para aqueles que se antecipam, isso significa colheita; enquanto para os que chegam tarde, muitas vezes significa risco. Em um campo emergente, os verdadeiros construtores e investidores de longo prazo estão mais atentos ao desenvolvimento dos fundamentos do que às flutuações de preços de curto prazo ou ciclos de mercado.

Mesmo em mercados em baixa, existem oportunidades de investimento atraentes. Essa tentação não está relacionada ao ciclo do mercado, mas sim às características do próprio mercado. No entanto, em um mercado em baixa, há menos capital disponível e, consequentemente, menos pessoas capazes de lucrar. Quanto maior a tentação, maior o risco potencial.

O mercado de criptomoedas é sustentado principalmente por dois grupos: um que tenta superar a inflação e outro que tenta superar o Bitcoin ou o Ethereum. Isso tem um impacto significativo no desenvolvimento do mercado. Se os investidores institucionais tradicionais acreditarem que os ativos criptográficos podem superar a inflação, eles aumentarão a alocação de capital neste mercado, elevando os preços. Por outro lado, se acreditarem que as moedas fiduciárias têm um desempenho melhor, podem retirar seus investimentos, levando a uma queda nos preços.

Outra classe de grupos são os apoiantes centrais da indústria, que impulsionaram o desenvolvimento de Bitcoin, Ethereum e, posteriormente, áreas como DeFi, NFT, jogos de criptomoeda, metaverso e Web3. Embora este grupo também preste atenção às variações de valor em relação às moedas fiduciárias, eles se preocupam mais em saber se conseguem superar o BTC ou ETH. Em mercados em baixa, eles muitas vezes se tornam a verdadeira força de apoio do mercado.

Em qualquer mercado, a prioridade é a sobrevivência, e não a maximização dos lucros. O investimento total (comumente conhecido como "all-in") pode trazer altos retornos em certos momentos, mas não é a melhor escolha para a maioria das pessoas. Uma vez que alguém tenta investir totalmente, é fácil cair em um ciclo de repetir esse comportamento de alto risco. Poucos casos de sucesso não provam que essa é uma boa estratégia; do ponto de vista da probabilidade, o risco do investimento total geralmente é maior que o retorno.

É importante notar que o mundo dos investimentos é diversificado e não existem estratégias absolutamente corretas. As opiniões acima podem não se aplicar em certas situações. Cada pessoa deve examinar seu interior e encontrar o caminho de investimento que lhe convém; essa é a verdadeira direção final.