オラクルマシンのレースでの新たな機会: 分散型金融からRWAへの第二の上昇曲線

オラクルマシンはブロックチェーンの世界で重要なインフラの一つであり、そのコア競争力は主にデータ取得の包括性と信頼性、独自データの取得と価値捕獲、検証メカニズムの安全性と分散化、伝送効率とネットワークの堅牢性の四つの側面に表れています。

2030年までに、オラクルマシン分野の全体市場規模は138億ドルから231億ドルの間になると予想されています。Chainlinkはこの分野の絶対的なリーダーであり、そのデータソースは豊富で、プロジェクトの協力も広範囲にわたります。Pythは通信速度と金融データの取得において優位性を持っています。Redstoneは現在、PushとPullの2つの価格提供方式を持つ唯一のオラクルマシンです。

未来、オラクルマシンはもはや分散型金融プロジェクトに対して過度に価格提供サービスに依存することはなくなり、RWAはオラクルマシンの分野で強力な第二の上昇曲線となることが期待されています。DePIN、AI、DeSciなどの新興ビジネスもオラクルマシンのデータサービスと組み合わせる機会があり、業界の成長の新たな原動力となるでしょう。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

オラクルマシンの発展の歴史

2014年およびそれ以前:オラクルマシンの需要が初めて現れ、Augurなどのプロジェクトが探索を開始しました。

2015-2016: イーサリアム共同創設者のヴィタリック・ブテリンがオラクルマシンの概念を提唱し、Oraclizeが最初の分散型金融オラクルサービスを発表しました。

2017-2018:Chainlinkプロジェクトが設立され、分散型オラクルマシンネットワーク(DON)の概念が提唱されました。

2019-2021: DeFiの夏が到来し、オラクルマシンの需要が爆発し、Band ProtocolやTellorなどの複数のプロジェクトが相次いで登場した。

2022-2023:オラクルマシンサービスがマルチチェーン、マルチシーンに拡張。Chainlinkがクロスチェーン相互運用性プロトコル(CCIP)を発表し、Pyth Networkがメインネットをローンチ。

2024-2025:オラクルマシンサービスが分散型金融からゲーム、NFT、保険などの分野に拡大します。DePINアプリケーションはIoTオラクルの需要を増加させ、AIとオラクルの組み合わせで新しいシーンを探ります。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

オラクルマシンセクターの市場規模

2024年末までに、オラクルマシンプロジェクトの総市場価値は105.5億ドルに達し、分散型金融の総市場価値の11.8%を占める。Grand View Researchによる分散型金融市場の予測に基づき、本稿ではオラクルマシン市場のスペースを測定するために2つの仮定シナリオを提案する。

• 楽観的なシナリオ:オラクルマシン市場規模は分散型金融市場規模の10%を維持し、2030年には231億ドルに達する。

• 中立的な状況:オラクルマシン市場の規模は分散型金融市場の6-8%を維持し、2030年には138-184億ドルになる。

! 過小評価されている高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

オラクルマシン分野の主要プロジェクト

チェーンリンク

Chainlinkはオラクルマシン分野の絶対的なリーダーであり、価格フィード、自動化、検証可能なランダム関数、クロスチェーン操作などのサービスを提供しています。2024年には、価格フィードサービスの収入がプロジェクト全体の95%を占め、他のサービスの収入は5%にとどまります。

Chainlinkの価格フィードサービスは、複数の独立したノードから複数のデータアグリゲーターからデータを取得し、ローカルで集約・クレンジングした後、オンチェーンに提出します。Chainlinkはまた、Automation 2.0を導入し、暗号学的合意を持ち込み、ブロックチェーンネットワーク内の高価な計算検証をオフチェーンネットワークに移行しました。

クロスチェーン相互運用性の面で、ChainlinkはCCIPプロトコルを発表し、スマートコントラクト開発者に計算能力を持つ汎用インフラストラクチャを提供し、さまざまなブロックチェーンネットワーク間でデータとスマートコントラクト命令を伝送できるようにしました。

Chainlinkは企業向けにプライバシーデータのオンチェーンサービスも提供しており、SWIFTとUBSとの間でトークン化された資金決済のパイロットプロジェクトを完了しました。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

Pyth ネットワーク

Pyth NetworkはSolanaエコシステムが重点的にサポートしているオラクルマシンプロジェクトで、価格更新の頻度が高いことで知られています。Pythは65のパブリックチェーンをサポートしており、その価格提供サービスは主にSolanaチェーンに集中しています。

Pythはまた、迅速な中継サービス(Express Relay)を導入し、チェーン上のMEV(最大可提取価)を排除することを目的としています。このサービスはリレイヤーを導入することで、ユーザーが優先的に処理される取引に入札できるようにし、収益はノードではなくプロトコル層に帰属します。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

レッドストーン

Redstoneは現在、最も多くの公衆チェーンを統合しているオラクルマシンプロジェクトで、70を超える公衆チェーンをサポートしています。Redstoneは同時にPushとPullの2つのデータ取得モードを採用しており、現在唯一の双方向モードを採用しているデータ供給者です。

RedstoneはCLARAフレームワークを発表し、AIエージェント間のシームレスな通信を実現し、将来のAI関連のオラクルマシンサービスに備えています。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

RWAがオラクルマシンの競争の第2の上昇曲線を開く

RWA(リアルワールドアセット)の台頭はオラクルマシンに新たな上昇機会をもたらしました。DeFiが主に価格フィードを提供するのに対し、RWAに対するオラクルマシンの需要はより複雑で、資産評価だけでなく、実物資産の状態のリアルタイム追跡とチェーン上の同期も含まれます。

マッキンゼーの予測によると、2030年までにトークン化された実世界の資産は2兆ドルに達する見込みです。2025年3月までに、RWAの総資産規模は2474億ドルであり、まだ大きな上昇の余地があります。

! 過小評価されている高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

現在、複数のオラクルマシンプロジェクトがRWAにサービスを提供し始めています:

• ChainlinkはBacked Financeの一部トークン化されたRWAに価格フィードをサポートしています
• Redstoneは暗号の世界にユーロ圏国債ETFデータソースを導入します
• Pyth NetworkはOndo Financeに価格フィードを提供
• Supra公链のDORA 2.0はRWA価格フィードサービスを提供します
• Chronicle LabsがRWAオラクル「The Verified Asset Oracle」を発表

非金融資産(について、例えば不動産、充電ステーション、光伏コンポーネントなど)、オラクルマシンは、資産の状態や影響要因を反映するデータソースに接続するなど、より複雑なサービスを提供する必要があります。そして、これらの情報を信頼できるオンチェーン価格またはリスク評価に変換するために数学モデルを組み合わせます。

多種類のデータ専用オラクルマシン, 業界上昇曲線は2からNへ

チェーン上の需要の拡大に伴い、オラクルマシンのサービス能力は「汎用的な伝送」から「垂直的な処理」へと移行しています。今後登場する可能性のある専用オラクルマシンには、次のようなものがあります:

IoTデータオラクルマシン

DePINプロジェクトにデータサポートを提供し、Echolinkは約800万のハードウェアデバイスの接続を完了しました。

コードオラクルマシン

スマートコントラクトの脆弱性チェックに使用でき、UniswapなどのDEXにコード監査サービスを提供します。

生物大分子オラクルマシン

Crypto × Biotechプロジェクトにデータサポートを提供し、大分子の臨床表現データをブロックチェーンにアップロードして、関連トークンの価値にデータの裏付けを提供します。

まとめ

ブロックチェーンの世界と現実世界の融合がますます密接になる中で、オラクルマシンは多様なモーダルデータを処理する機会と課題に直面しています。RWAはオラクルマシンのトラックで最も重要な第二の上昇曲線となることが期待されており、同時に、垂直型の専用オラクルマシンのスタートアッププロジェクトが次々に登場し、業界を「2」から「N」へと拡張させるでしょう。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける