ビットコインのボラティリティが2023年10月以来見られないレベルに消失

ビットコインの (BTC) ボラティリティのメルトダウンは続いており、暗号通貨は停滞しており、$110,000 と $120,000 の間で価格の動きが遅い。

暗号通貨の30日間の暗示的ボラティリティは、VolmexのBVIVインデックスによって示され、年率36.5%に低下し、水曜日の遅い時間に2023年10月に最後に見られた水準に達しました。その時、BTCは$30,000を下回って取引されていましたと、データソースTradingViewによる。

新しい複数年の低いインプライド・ボラティリティは、米国の経済データがスタグフレーションに関する懸念を高めているにもかかわらず、オプション取引者がまだヘッジに急いでいないことを示唆しています。価格の変動から利益を得たり、ヘッジするために使用される契約であるオプションの需要は、資産のインプライド・ボラティリティの主要な要因です。

Volmexの30日間のBTCインプライド・ボラティリティ指数、BVIV。(TradingView) 株式についても同じことが言え、VIX指数は金曜日の17から21へのスパイクを逆転させました。VIXはS&P 500の30日間のインプライド・ボラティリティを測定します。

BTCは株式市場のボラティリティパターンを反映する

BTCのインプライドボラティリティは数ヶ月間の下降トレンドにあり、暗号通貨の価格とは反対の動きをしており、11月以来70,000ドルから110,000ドル以上に急増しています。

ネガティブな相関関係は、ビットコインの市場ダイナミクスにおける深い変化を示しています。歴史的に見ると、BTCのボラティリティとそのスポット価格はともに動いており、ボラティリティは強気市場と弱気市場の両方で上昇していました。

このスポット・ボラティリティの相関関係の変化は、アナリストがCoinDeskに語ったところによると、アウト・オブ・ザ・マネーのコールオプションの売却を含むストラクチャードプロダクトの人気の高まりに一因がある。

この新しいダイナミクスは、ビットコインがウォール街のパターンをますます反映していることを示唆しており、そこでは暗示されたボラティリティが安定した強気相場の間にしばしば減少します。

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