最近、アメリカの10年物国債の利回りが連続して4%を突破し、この高い利回りは伝統的な市場の固定収益投資をより魅力的にしています。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が伝統的な市場にシフトし、より安定したリターンを求める可能性があります。! [10年物米国債利回りが再び4を破った、RWAがインクリメンタルユーザーをマイニングする方法を見る](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-786811fb0495f1bdb20a68aa01d955d0)一方で、実物資産（RWA）分野の発展は、従来の市場からの増加ユーザーを引き付け、流動性を高める機会を生み出しています。従来の資産をブロックチェーンに移行し、トークン化することで、RWAは従来の市場参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、市場全体の流動性を高め、資本のより効果的な配分を促進するのに役立ちます。RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性ブリッジを構築しました。従来の市場の参加者はRWAトークンを通じて暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の増加は、市場の効率を向上させ、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。インフラストラクチャの面では、分散型金融（DeFi）はブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸付、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的な資産の代表として、DeFiユーザーにより多様な資産選択肢を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合することができます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、より多くの注目を集めています。投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を希望します。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を組み合わせる方法を提供し、投資家が単一のプラットフォームを通じて様々な資産への投資機会を得ることを可能にします。この資産の多様化の需要は、投資家がRWAに興味を持ち、投資ポートフォリオの一部として位置付ける要因となるかもしれません。借貸契約の分野では、注目すべき三つの主要な参加者がいます：Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家とクレジット投資の専門家によって共同で運営されています。これは、伝統的な資本市場を改善し、クレジット専門家が運営するオンチェーン貸出ビジネスのためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなぐことを目的としています。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトと暗号化技術によって実現された透明でスムーズな貸出と組み合わせています。そのオンチェーンビジネスは主にUSDCとwETHの貸出を提供しており、今年の4月には米国債に投資するオンチェーン貸出プールの立ち上げを発表しました。TrueFiはTrustTokenチームによって開発・管理されており、透明性と信用度を強調し、貸付承認やリスク評価などの決定を管理するために分散型自律組織を導入しています。2020年11月の正式リリース以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドルを超える貸付を行っており、借り手には主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関が含まれています。Clearpoolは、適格機関向けに無担保融資の貸出契約を導入することに特化した、分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場の推定金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolの無許可プールによる貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。これらの暗号資産市場のネイティブな貸出プロトコルに加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新しい物語や関連商品を展開することができます。構造化預金商品はその一例で、伝統的な金融市場では一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクをコントロールすることを目的としています。構造的預金商品の二つの主要要素は、連動対象と商品構造です。連動対象は為替レート、金利、指数、ETF、株式、ファンド、大宗商品などであることができます。異なる商品構造は、上昇、下降、またはレンジでの変動など、異なる市場状況に適用されます。暗号資産市場において、構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの製品は、市場の変動時における暗号資産機関のリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用されることがあります。したがって、RWAの助けを借りて、一部の専門投資家や機関は、伝統的な金融市場で比較的成熟したこのような製品を選択する傾向があるかもしれません。総じて、RWAの熱気の高まりは、暗号資産市場と伝統的金融市場との融合の傾向を示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率性をもたらすでしょう。
RWA熱度上昇 暗号化とトラッドファイ市場の融合加速
最近、アメリカの10年物国債の利回りが連続して4%を突破し、この高い利回りは伝統的な市場の固定収益投資をより魅力的にしています。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が伝統的な市場にシフトし、より安定したリターンを求める可能性があります。
! 10年物米国債利回りが再び4を破った、RWAがインクリメンタルユーザーをマイニングする方法を見る
一方で、実物資産（RWA）分野の発展は、従来の市場からの増加ユーザーを引き付け、流動性を高める機会を生み出しています。従来の資産をブロックチェーンに移行し、トークン化することで、RWAは従来の市場参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、市場全体の流動性を高め、資本のより効果的な配分を促進するのに役立ちます。
RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性ブリッジを構築しました。従来の市場の参加者はRWAトークンを通じて暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の増加は、市場の効率を向上させ、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。
インフラストラクチャの面では、分散型金融（DeFi）はブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸付、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的な資産の代表として、DeFiユーザーにより多様な資産選択肢を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合することができます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、より多くの注目を集めています。
投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を希望します。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を組み合わせる方法を提供し、投資家が単一のプラットフォームを通じて様々な資産への投資機会を得ることを可能にします。この資産の多様化の需要は、投資家がRWAに興味を持ち、投資ポートフォリオの一部として位置付ける要因となるかもしれません。
借貸契約の分野では、注目すべき三つの主要な参加者がいます：
Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家とクレジット投資の専門家によって共同で運営されています。これは、伝統的な資本市場を改善し、クレジット専門家が運営するオンチェーン貸出ビジネスのためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなぐことを目的としています。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトと暗号化技術によって実現された透明でスムーズな貸出と組み合わせています。そのオンチェーンビジネスは主にUSDCとwETHの貸出を提供しており、今年の4月には米国債に投資するオンチェーン貸出プールの立ち上げを発表しました。
TrueFiはTrustTokenチームによって開発・管理されており、透明性と信用度を強調し、貸付承認やリスク評価などの決定を管理するために分散型自律組織を導入しています。2020年11月の正式リリース以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドルを超える貸付を行っており、借り手には主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関が含まれています。
Clearpoolは、適格機関向けに無担保融資の貸出契約を導入することに特化した、分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場の推定金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolの無許可プールによる貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。
これらの暗号資産市場のネイティブな貸出プロトコルに加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新しい物語や関連商品を展開することができます。構造化預金商品はその一例で、伝統的な金融市場では一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクをコントロールすることを目的としています。
構造的預金商品の二つの主要要素は、連動対象と商品構造です。連動対象は為替レート、金利、指数、ETF、株式、ファンド、大宗商品などであることができます。異なる商品構造は、上昇、下降、またはレンジでの変動など、異なる市場状況に適用されます。
暗号資産市場において、構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの製品は、市場の変動時における暗号資産機関のリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用されることがあります。したがって、RWAの助けを借りて、一部の専門投資家や機関は、伝統的な金融市場で比較的成熟したこのような製品を選択する傾向があるかもしれません。
総じて、RWAの熱気の高まりは、暗号資産市場と伝統的金融市場との融合の傾向を示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率性をもたらすでしょう。