最近、アメリカの10年期国債利回りが3日連続で4%を突破しました。この高い利回りは、一部の機関資金が暗号資産市場から従来の市場に流れることを引き寄せ、より安定したリターンを求める可能性があります。! [10年物米国債利回りが再び4を破った、RWAがインクリメンタルユーザーをマイニングする方法を見る](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-786811fb0495f1bdb20a68aa01d955d0)同時に、実物資産のトークン化(RWA)の発展は、従来の市場と暗号資産市場との間に橋を架けています。従来の資産をブロックチェーンに載せてトークン化することで、RWAは従来の市場の参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を強化し、資本の効率的な配分を促進することが期待されています。RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性の接続を提供します。従来の市場参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の向上は、市場の効率を高め、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。インフラストラクチャの面で、分散型金融(DeFi)システムはブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸付、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的な資産の代表として、DeFiユーザーの資産選択の範囲を拡大するだけでなく、DeFiエコシステムとシームレスに統合することができます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、より多くの関心を集めています。投資家は通常、リスクを低減するために分散投資や資産の多様化を望んでいます。RWAトークンは、従来の資産と暗号資産市場を組み合わせる方法を提供し、投資家が一つのプラットフォームで多様な資産への投資機会を得ることを可能にします。この資産の多様化に対する需要は、投資家がRWAに興味を持ち、それをポートフォリオに組み入れることを促す可能性があります。貸出契約分野では、Maple、TrueFi、Clearpoolは注目すべき3つのプロジェクトです。Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家と信用投資の専門家によって共同で運営されています。このプロジェクトは、伝統的な資本市場を改善し、信用専門家がオンチェーンの貸付業務を運営するためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなぐことを目的としています。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトおよびブロックチェーン技術によって実現される透明で低摩擦な貸付と組み合わせています。現在、そのオンチェーン業務は主にUSDCとwETHの貸付サービスを提供しており、今年4月には米国債に投資するオンチェーン貸付プールを導入する計画を発表しました。TrueFiはTrustTokenチームによって開発および管理され、透明性と信用度を強調し、貸出審査やリスク評価などの決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式に開始されて以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドル以上の貸付を行っており、借り手は主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関です。Clearpoolは、適格機関に無担保貸付の貸出プロトコルを導入する分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場によって導かれる金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolの無許可プール貸付総額は3.28億ドル、平均利回りは10.24%に達しています。暗号資産市場原生の借貸プロトコルに加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新たな物語や関連商品を展開することができます。構造的預金は注目すべき方向性の一つです。構造的な預金商品は、伝統的な金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この製品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて一定のリターンを提供し、ある程度リスクを制御します。暗号資産市場における"二通貨資産運用"は、構造的な預金の一形態です。構造的預金の二大要素は、リンク対象と製品構造です。リンク対象は、為替、金利、指数、ETF、株式、ファンド、コモディティなどである可能性があります。異なる製品構造は、上昇、下落、レンジの変動などの異なる市場状況に適しています。暗号資産市場は通常、高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約などのリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、暗号資産機関が市場の変動時にリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助けを借りて、いくつかの専門投資家や機関は、伝統的な金融市場で比較的成熟したこのような構造的預金商品を選ぶ傾向があるかもしれません。全体的に見ると、RWAの熱度の上昇は暗号資産市場と伝統的金融市場の間の融合トレンドを表しています。この融合は投資家に対してより多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらすでしょう。
RWAの熱度上昇：伝統と暗号資産市場をつなぐリンク
最近、アメリカの10年期国債利回りが3日連続で4%を突破しました。この高い利回りは、一部の機関資金が暗号資産市場から従来の市場に流れることを引き寄せ、より安定したリターンを求める可能性があります。
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同時に、実物資産のトークン化(RWA)の発展は、従来の市場と暗号資産市場との間に橋を架けています。従来の資産をブロックチェーンに載せてトークン化することで、RWAは従来の市場の参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を強化し、資本の効率的な配分を促進することが期待されています。
RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性の接続を提供します。従来の市場参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の向上は、市場の効率を高め、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。
インフラストラクチャの面で、分散型金融(DeFi)システムはブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸付、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的な資産の代表として、DeFiユーザーの資産選択の範囲を拡大するだけでなく、DeFiエコシステムとシームレスに統合することができます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、より多くの関心を集めています。
投資家は通常、リスクを低減するために分散投資や資産の多様化を望んでいます。RWAトークンは、従来の資産と暗号資産市場を組み合わせる方法を提供し、投資家が一つのプラットフォームで多様な資産への投資機会を得ることを可能にします。この資産の多様化に対する需要は、投資家がRWAに興味を持ち、それをポートフォリオに組み入れることを促す可能性があります。
貸出契約分野では、Maple、TrueFi、Clearpoolは注目すべき3つのプロジェクトです。
Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家と信用投資の専門家によって共同で運営されています。このプロジェクトは、伝統的な資本市場を改善し、信用専門家がオンチェーンの貸付業務を運営するためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなぐことを目的としています。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトおよびブロックチェーン技術によって実現される透明で低摩擦な貸付と組み合わせています。現在、そのオンチェーン業務は主にUSDCとwETHの貸付サービスを提供しており、今年4月には米国債に投資するオンチェーン貸付プールを導入する計画を発表しました。
TrueFiはTrustTokenチームによって開発および管理され、透明性と信用度を強調し、貸出審査やリスク評価などの決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式に開始されて以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドル以上の貸付を行っており、借り手は主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関です。
Clearpoolは、適格機関に無担保貸付の貸出プロトコルを導入する分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場によって導かれる金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolの無許可プール貸付総額は3.28億ドル、平均利回りは10.24%に達しています。
暗号資産市場原生の借貸プロトコルに加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新たな物語や関連商品を展開することができます。構造的預金は注目すべき方向性の一つです。
構造的な預金商品は、伝統的な金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この製品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて一定のリターンを提供し、ある程度リスクを制御します。暗号資産市場における"二通貨資産運用"は、構造的な預金の一形態です。
構造的預金の二大要素は、リンク対象と製品構造です。リンク対象は、為替、金利、指数、ETF、株式、ファンド、コモディティなどである可能性があります。異なる製品構造は、上昇、下落、レンジの変動などの異なる市場状況に適しています。
暗号資産市場は通常、高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約などのリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、暗号資産機関が市場の変動時にリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助けを借りて、いくつかの専門投資家や機関は、伝統的な金融市場で比較的成熟したこのような構造的預金商品を選ぶ傾向があるかもしれません。
全体的に見ると、RWAの熱度の上昇は暗号資産市場と伝統的金融市場の間の融合トレンドを表しています。この融合は投資家に対してより多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらすでしょう。