BTCはETFの流入に支えられ、主要水準まで反発

今週のビットコイン価格は82562.50ドルから始まり、最終的に86092.94ドルで終了し、週間で4.28%の上昇、変動幅は7.71%でした。これは2週連続の上昇ですが、取引量は3週連続で減少しています。現在、ビットコイン価格は下降チャネルの中で動いており、チャネル上限に近づいています。

米連邦準備制度理事会は今週、金利決定会議を開催し、ハト派の信号を発信しました。彼らは経済に問題が発生した場合、介入措置を講じると述べ、今年中に2回の利下げがある可能性を示唆しました。このニュースが伝わった後、米国株式市場は安定傾向にあります。

一方で、ビットコイン現物ETFに資金が大規模に流入しており、これはビットコイン価格が下降チャネルの上限に安定して反転するための強力なサポートを提供しています。

来週、アメリカはPCEデータを発表する予定で、これがBTCの価格動向に影響を与える可能性があります。

! 【米連邦準備制度理事会(FRB)が「ハト派を放出」し、ETF資金が流入し、BTCはキープライス(03.17~03.23)まで反発しました(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ad6c2581e997e70c2ca7a883b8c712d.webp)

マクロ経済と金融データ

3月19日、米連邦準備制度理事会は金融政策会議で基準金利を据え置き、重要な貸出金利を4.25%から4.5%の範囲に維持しました。さらに、米連邦準備制度理事会は2025年に50ベーシスポイントの利下げの可能性を示唆し、債券の減少ペースの調整を発表しました。

米連邦準備制度理事会の議長は、経済成長の見通しを下方修正し、特定の関税政策がインフレーションを押し上げる主要な要因であると強調しました。米国株式市場は3週間連続で下落していますが、投資家は経済情勢が悪化した場合に行動を取るという米連邦準備制度の約束により関心を寄せています。

4月1日から、米連邦準備制度は資産負債表の縮小速度を緩め、米国債の減持上限を毎月250億ドルから50億ドルに調整します。この措置は債券市場を刺激するものと見なされています。米連邦準備制度は市場の下落に対して比較的「ハト派」の反応を示し、インフレ目標の達成と同時に雇用や株式市場の安定にも密接に注目していることを示しています。

いくつかの根本的な問題、例えば関税政策の混乱や経済の停滞は解決されていないが、下落した市場は安定して回復し始めている。ドル指数は週に0.25%上昇した。ナスダック、S&P 500、ダウジョーンズ指数はそれぞれ0.17%、0.51%、1.2%上昇した。2年物および10年物の米国債利回りはそれぞれ1.59%と1.39%低下し、3.9670%と4.2580%となった。

一部の投資家は引き続き金を安全資産として選んでいます。ロンドン金は三週間連続で上昇し、今週は1.23%上昇して3023.31ドル/オンスで終わりました。

ステーブルコインとビットコイン現物ETF

資金面では、ビットコイン現物ETFに突破的なシグナルが現れました。5週間連続で下落した後、今週は正の流入があり、5営業日全てで純流入を記録し、合計10.5億ドルになりました。この大規模な流入はビットコイン価格の底打ち反転に強力なサポートとなっています。

ステーブルコインについては、1週間で9.58億ドルが流入しました。総合的に見ると、全チャネルで合計19.50億ドルが流入し、市場に重要なサポートを提供しました。

ビットコイン現物ETFは再び市場の安定に寄与する役割を示しています。今後の市場の動向は、このチャネルの資金の流れを注意深く見守る必要があります。注目すべきは、ビットコイン現物ETFの資金が大きく米国株の動向に影響されているため、ビットコイン価格の予測がより複雑になるということです。

! 米連邦準備制度理事会(FRB)が「ハト派を放出」し、ETF資金が流入し、BTCはキープライス(03.17~03.23)まで反発した

市場売り圧力

価格が反転するにつれて、市場の売り圧力は大幅に減少し、114992枚に低下しました。データによると、今週、長期保有者は3284枚を減らし、短期保有者は111709枚を減らしました。

長期保有者のポジションは1週間で7.3万枚増加し、取引所の在庫は約7000枚減少しました。短期保有グループの売圧は継続的に吸収されており、長期投資家が現在の価格に対して肯定的な態度を持っていることを示しています。

サイクル指標

関連指標によれば、BTCのサイクル指標は0.375で、市場が上昇中継期にあることを示しています。