2024年の投資戦略：技術革新とコミュニティ価値のバランス

2024年の投資戦略を策定する際、私は全天候型投資法則やバーベル戦略を含むさまざまな投資理念を組み合わせました。このアプローチは、暗号市場に影響を与えるさまざまなサイクルに分散投資しながら、ベータトラックにおけるアルファ資産とアルファトラックにおけるベータ資産に重点を置くことを目的としています。

現在、私のポートフォリオは主にチェーンアブストラクション、AIエージェント、PayFiプロジェクトなどのアルファ資産に焦点を当てています。この構成は、12月の全体的な収益率を市場を大きく上回るのに役立ちました。しかし、2025年第1四半期にポートフォリオを調整する際、私は自分のアルファ資産の構成ロジックがあまりにも単一で、主に技術の「破壊的革新」を中心に展開していることに気づきました。

最近、私は暗号投資分野の2つの主要な投資ロジック、技術決定論とコミュニティ価値について考え始めました。理性的な投資家として、私は過去にコミュニティの雰囲気や文化的要因を無視し、市場のノイズと見なしていました。しかし、最近参加したNFTプロジェクトは、コミュニティの雰囲気の重要性を私に実感させ、Monad、Sonic SVM、BeraChainなど、強いコミュニティの結束力を持つプロジェクトを再評価するきっかけとなりました。

特に注目すべきはSonic SVMプロジェクトです。これはTikTokユーザー向けのWeb3プラットフォームで、数百万のZ世代ユーザーを惹きつけることを目的としています。アカウント抽象技術を通じて、TikTokユーザーは追加のWeb3ウォレットを設定することなく、直接オンチェーンインタラクションに参加できます。このプロジェクトは、ゲーム、チャレンジ、ライブイベントに参加する200万人以上のユーザーを惹きつけており、Web2に近いシームレスな体験を提供しています。

TikTokの巨大的なユーザーベース（世界中で15億以上のユーザー）とその高いユーザーライフサイクル価値を考慮すると、Sonic SVMは巨大な潜在能力を示しています。これは「大市場に参入する」という価値投資の原則に一致します。ブロックチェーンインフラストラクチャ供給が過剰になる可能性がある中で、より早く消費者に接触し、消費者の心を占めるプロジェクトが次世代のWeb3インフラストラクチャのリーダーになる可能性があります。

これらの観察は、私に投資戦略を再考させました。技術革新が依然として重要である一方で、コミュニティの価値とユーザーの採用も同様に無視できません。今後の投資判断では、これら二つの側面をよりバランスよく考慮し、変化し続ける暗号市場でより良いリターンを得ることを目指します。