伝説のDeFi投資家から成功したセカンダリーマーケットトレーダーへ

著名な暗号通貨投資家が3年足らずで100倍のリターンを達成しました。現在、彼は流通市場での取引に移行し、依然として素晴らしいパフォーマンスを見せています。

この投資家は2017年に20歳で暗号分野に入った。彼は南洋理工大学で経済学を専攻し、起業学を副専攻し、課外活動にも積極的に参加し、投資クラブの副会長を務めていた。卒業後、彼は大手石油商品取引会社にトレーダーとして入社した。

ブロックチェーンへの関心が高まる中、彼は石油貿易の仕事を辞めました。この商品取引の経験は、彼が暗号投資において厳格な基準を確立するのに役立ち、FTXの崩壊事件において損失を最小限に抑えることができました。

彼は次第にファンダメンタルズに基づく投資家となり、投機を超えた暗号通貨の潜在的な用途に焦点を当てました。これにより、彼は2019年初頭にDeFiを深く研究し、DeFi Summerがもたらす機会を最大限に活用しました。

現在、彼は投資ファンドの創設者であり、そのファンドは主に流通市場に焦点を当てています。同時に、彼は十数万人のフォロワーを持つ意見リーダーでもあります。

彼は言った:"投資家として成長する過程で、自分自身の投資理念を徐々に形成してきました。すべての投資家には独自の投資哲学があり、バフェットが長期的な価値投資の理念を代表しているように。投資理念が確立されると、適切な投資戦略を探し始めます。これらの戦略は市場の変化に応じて調整されますが、核心となる理念は通常簡単には変わりません。"

これらの経験を通じて、彼は成功する投資には鋭い視点だけでなく、市場に適応し続ける能力も必要であることを認識しました。

投資戦略の謎を解き明かす

この投資家は次のように述べています："私たちの資金規模は8桁から9桁の間です。私たちは典型的なファンダメンタル分析に基づく選定戦略を採用しており、主に中小型の暗号通貨に注目しています。ビットコインやイーサリアムなどの大型暗号通貨は私たちの主要な投資方向ではありません。なぜなら、私たちの目標はこれらの大型暗号通貨のパフォーマンスを上回ることだからです。"

"私たちは2020年から主に分散型金融（DeFi）プロジェクトに投資しており、その後、特定の市場に潜在的な成長能力があると考えた場合には投資を行います。昨年も多くのAIプロジェクトに投資しましたし、ゲーム分野にも常に投資しています。"

誰かが彼に、すべての投資分野について十分に理解していることをどのように確保するか尋ねたところ、彼はこう認めました："それは時間をかけるしかありません。時間をかけることを厭わなければ、誰でもそれほど長くない時間で投資できるレベルに達することができます。もちろん、技術者のように深く理解することは不可能ですが、優れた投資家としては、投資を行うためにそれほど深い認識を持つ必要はなく、基本的な理解があれば投資を始めることができます。"

新人へのアドバイス

新しい分野を迅速に理解する方法について、彼は3つのステップを挙げました:

1. この分野と暗号通貨の結びつきを評価します。時には人々が無理やり特定のアプリケーションをブロックチェーンに適用しようとしますが、実際の結びつきは非常に低い可能性があります。

2. 急成長の可能性があるかどうかを判断する。業界全体が比較的浮ついているため、あるトラックが成長するのに長い時間がかかる場合、十分な忍耐が欠けている可能性がある。

3. 支持データを探す。このセクターに対する自分の見解を裏付けるデータを準備し、検証のために3〜6ヶ月の時間を自分に与えます。6ヶ月後にデータが期待される成長を示さない場合は、自分の判断を再検討する必要があります。

他人の過ちから教訓を得ることは知恵であり、自分の過ちから教訓を得ることは賢さである。

投資レッスン

前回のファンドの運用において、一部の不可抗力の要因により、2020年から2023年にかけて新しいファンドが立ち上がりました。多くの以前の投資家が新しいファンドに強い支持を示し、引き続き投資を行ったため、最新のファンドのパフォーマンスは非常に良好です。

この経験を振り返ると、彼は起業家にとって多くの有用な教訓があると考えています。彼は、投資業界には多くの機会があり、参入障壁が比較的低いことを指摘しています。しかし、この業界には困難もあり、多くのことがまだ成熟しておらず、推測を生みやすいのです。

彼は、過去5〜7年の業界の歴史の中で、成功の鍵は「生き残ること」であると述べました。失敗しなければ、比較的成功した投資家と見なされるでしょう。

投資プロセスでは、市場リスクの他に、注意が必要な二つの主要なリスクがあります:

1. 保管リスク。現在、他人の資金を管理する際には、良好な保管運用が必要です。最近、一部の取引所がハッキングされ、数億の資金が失われましたが、これは2024年には受け入れられません。投資家は、この問題を解決するために業界内のトップクラスの保管サービスを使用すべきです。

2. カウンターパーティーリスクには、取引所や投資プロジェクト自体が含まれます。多くの人は、将来に対して楽観的な態度を持つため、これらのリスクを想像することができません。しかし、借り手が返済しない場合や取引所が倒産した場合など、問題が発生すると、投資家は巨額の損失に直面することになります。リスク評価を適切に行い、プロジェクト側の約束を安易に信じないようにとの警告があります。

彼は、保管と対抗リスクの面でお金を失ったことを率直に認めました。2022年から、彼らは市場に不均衡が存在することに気付きました: 大量のリスク投資(VC)ファンドが現れましたが、市場はこれらの資金を受け入れるための十分な流動性を持っていませんでした。特にアメリカでは、一部の大型VCファンドの規模は市場が耐えられる能力をはるかに超えています。

これにより流通市場に機会が生まれました。流通市場は変動が大きく、多くの投資家が参加をためらっています。ますます多くの優れたプロジェクトがトークンを発行した後に無視されるようになっています。なぜなら、VCはしばしば初期投資にしか注目せず、その後の運営を無視するからです。したがって、彼はこの市場の空白を埋め、支援を必要とするプロジェクトにサポートを提供したいと考えています。VCの機能もより多様化しています。

業界が成熟した場合、個人投資家はどう対処すべきか?

このサイクルと前のサイクルを比較した際の象徴的な変化について、彼は多くの「分水嶺」イベントがあると考えています。例えば、FTXの崩壊清算や、ある大手取引所がアメリカ政府と和解するなど、すべてが画期的な出来事です。

"もちろん、私たちの業界にはまだいくつかの比較的過激なプレイが存在しますが、私はそれがますます難しくなると思います。今年のパフォーマンスは、なぜビットコインが最高値を更新しているのに、多くの人があまりお金を稼いでいないと感じているかの理由です。なぜなら、私たちは通常、一次市場や小型コインのポジションがビットコインよりも大きいからです。"

"最大の変化は、市場が確かにより機関化された方向に進んでいることです。業界最大の取引所はすでにアメリカ政府と和解しているため、今後の運営にはより多くの制限があるかもしれません。"

どのようにエントリーとエグジットのタイミングを判断するか?

ベンチャーキャピタルの友人が尋ねました:"よくあなたたちの投資レポートを見ていますが、非常に良いパフォーマンスですね。この過程で、あなたたちが見ているが他の人が見ていない機会がたくさんあります。あなたたちも重いポジションを持っているトークンがあり、市場の流動性はあまり良くないかもしれませんが、具体的な対象のエントリーとエグジットのタイミングをどのように判断していますか？"

彼は、これは確かに最も把握しにくいものであると述べました。市場のタイミングはこの分野にとって非常に重要です。彼は完全に正しい答えはないと考えており、市場の状況に応じて調整が必要だと述べ、彼らは常に調整を行っていると言いました。

彼は、このサイクルと以前のサイクルの最大の違いは、ファンダメンタルが良いプロジェクトを見たときに、利益確定に対してより積極的であるべきだと考えています。

"この期間中、私は本当に良い利益確定のタイミングは2ヶ月を超えないと思います。実際には3月下旬から4月上旬までの短い1ヶ月が最適な利益確定のタイミングです。もし利益を確定しなければ、高値から遠く離れてしまうのは容易です。"

"したがって、市場の状況に基づいて、マクロ要因を考慮し、市場の流動性や取引量に注目し、さらに市場の感情を見て、資金の金利のプラスとマイナスも確認する必要があります。私たちは、マクロの観点からより良い配置のタイミングを見つけるために、分析可能なデータを絶えず増やしています。"

ファンダメンタル面では、彼はオンチェーン取引量や大規模な買いと売りがあるかどうかに注目します。

基本面の成長も見なければなりません。なぜなら、基本面の観点から見ると、多くのブロックチェーンプロジェクトは、非常に短期間で非常に低い評価から非常に高い評価に上昇することがあるからです。AI分野はその最良の例です。

彼は、昨年AI分野はまだ比較的過小評価されていると考えています。なぜなら、その時は皆が暗号AIに対して比較的慎重だったからです。しかし、強気市場が来ると、皆は盛んに投機を始め、多くのプロジェクトが10倍以上に上昇しました。

最も成功した投資経験

彼の記憶によれば、ピークのリターン率が最も高かったプロジェクトはあるゲームプロジェクトで、ピークリターン率は約2000倍に達し、投資コストは約0.08ドル、最高価格は160ドルを超えました。もちろん、すべてのトークンを最高点で売却することは不可能で、一部のトークンはロックされています。また、リターン率は非常に高いですが、投資額は少ないです。

このプロジェクトは第一ラウンドの資金調達の際、この分野への投資家はまだ非常に少ないと信じていました。さらに、その時はベアマーケットにあり、そのラウンドの総資金調達は100万ドルにも満たなかったため、彼らはあまりお金を投資しませんでした。しかし、リターン率だけを見ると、このプロジェクトは最も高いです。

もしトラックから見ると、最も成功した投資は分散型金融です。非常に早い段階からこのトラックに参入していたため、現在成功している分散型金融のブルーチッププロジェクトにはほぼすべて投資しています。たとえば、いくつかの有名な分散型取引所や貸出プラットフォームなどです。

彼らは流通市場での投資も非常に成功しています。なぜなら初期の多くの分散型金融プロジェクトにはいわゆるシードラウンドがなかったため、投資したい場合はトークンを購入するか流動性マイニングに参加するしかなかったからです。上で言及されたプロジェクトのいくつかは流通市場で投資されたものです。

重大な出来事から得られた教訓

いくつかの重大な出来事を経て、彼はチームの倫理に対してより高い要求を持つようになりました。英語ではintegrityと呼ばれます。もし一人の人格に問題があれば、その人のプロジェクトがどれほど成功していても、短期間で崩壊する可能性があります。

業界は多くの似たようなことを経験してきました。かつて業界内で風を呼び雨を呼んでいた個人や機関は、人格に問題があったために倫理の底線を突破し、どんなに大きくなっても最終的には崩壊しました。投資家にとって、こうした投資はあまり意味がありません。短期的な利益を追求するのでなければ。

アメリカの著名なエンジェル投資家であるナヴァル・ラヴィカントは言いました：「ビジネスパートナーを選ぶときは、知恵、活力を重視し、最も重要なのは誠実さです…もし賢くてやる気のある人だけを選んだ場合、それは賢くて努力家の詐欺師に過ぎず、最終的にはあなたを欺くことになるでしょう。」

つまり、ビジネスパートナーを選ぶ際に賢くてエネルギーのある人だけを選ぶと、その人はただの賢くて努力する詐欺師かもしれません。道徳が低い悪人が行うことはもっと極端で、反動を引き起こす可能性があります。

もう一つの反省はリスク管理で、彼はこの点でまずまずの成果を上げています。いくつかの失敗したプロジェクトに投資しましたが、大きな損失は出ていません。

その後、彼は第二回目の資金を調達し、多くの以前の投資家が引き続き彼を支援しました。

彼が最後に言ったように:"もし一人の人格に問題があるなら、たとえその人のプロジェクトがどんなに成功していても、短期間で崩壊する可能性がある。"

彼の経験を振り返ると、彼の誠実さが今日の成功を成し遂げたのかもしれません。