暗号化ヘッジファンドが迅速に上昇し、ファミリーオフィスと高純資産者がマーケットメイカーとなっている

最近の調査報告は、暗号市場におけるファミリーオフィスと高純資産者の資金管理状況を明らかにしました。データによると、暗号通貨を中心としたヘッジファンドの資産管理規模（AUM）は、2019年に大幅に上昇し、2018年末の10億ドルから20億ドルに跳ね上がりました。

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2019年全年のパフォーマンスが最も良かったのは、全権委託のロングファンドで、平均収益率は42%に達しました。ヘッジファンドの資金源において、ファミリーオフィスは48%、高純資産個人は42%を占め、主要な投資者グループとなっています。

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調査によると、現在約150の活発な暗号ヘッジファンドがあり、そのうちの約63%が2018年または2019年に設立されました。ファンドの設立の活発さはビットコインの価格動向と密接に関連しており、2018年のビットコイン価格の急騰が暗号通貨ファンド設立の重要な要因となっています。

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これらのファンドは主に4つの投資戦略を採用しています：フルマネジメントのロング、フルマネジメントのロング/ショート、クオンタム投資、およびマルチストラテジーのポートフォリオ。その中で、クオンタムファンドが最も一般的で、市場のほぼ半分のシェアを占めています。

投資者の構成を見ると、ファミリーオフィスと高ネットワース個人がほぼすべての投資者の90%を占めています。意外なことに、年金基金、財団、寄付基金の暗号化通貨への参加度は非常に低く、伝統的なベンチャーキャピタルファンドやファンドオブファンズのこの分野への投資比率も非常に小さいです。

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暗号化ヘッジファンドの投資者数の中央値は27.5、平均は58.5です。平均投資規模の中央値は30万ドル、平均は310万ドルです。約3分の2の暗号化ヘッジファンドの投資規模は50万ドル未満です。

2019年、暗号化ヘッジファンドの業績は優れたもので、中位数の上昇率は74%に達しました。異なる投資戦略のファンドの業績は様々で、全権委託のロングファンドが最も良い結果を出し、中位数の業績は40%です。

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派生商品市場の発展と流動性の向上に伴い、暗号化ヘッジファンドはより複雑な投資戦略を採用しています。基金の半数以上が派生商品を使用しており、約三分の一が先物およびオプション取引に関与しています。レバレッジ取引の使用も増加しており、2019年の36%から2020年の56%に上昇しました。

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全体的に見て、暗号化ヘッジファンドは市場のボラティリティを低下させる上で重要な役割を果たしました。市場の成熟とツールの豊富さに伴い、今後この分野は引き続き急速に発展し、より多くの投資家の関心を引き付けると予想されます。