ブラックロック、イーサリアムネットワーク上のトークン化資産ファンドを発表

ブラックロックは、イーサリアムネットワーク上で運営されるトークン化資産ファンドを正式に発表し、資産トークン化企業への戦略的投資を行いました。この"BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund"という名前のファンドは、ブロックチェーンベースのBUIDLトークンによって表され、完全に現金、米国債、及びレポ取引によってサポートされています。このファンドは、ブロックチェーンを通じて毎日トークン保有者に利益を支払います。ある企業が移転代理人およびトークン化プラットフォームとして機能し、別の銀行がファンド資産のカストディアンとなります。

この動きは、ブラックロックが暗号通貨分野でのさらなる拡大を示しています。2か月以上前にビットコイン現物ETFを発表した後、ブラックロックは今度は伝統的な金融資産を暗号分野に導入しました。この双方向の融合戦略は、ブラックロックの金融革新における先見の明を示しています。

このファンドの名称BUIDLは巧妙な略語で、"Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund"を表しています。この製品は実際には、伝統的な資産をWeb3の形でWeb3およびWeb2のユーザーに提供するものです。最低購入額は500万ドルで、適格投資家を対象とし、毎日リベース形式で利息を配分し、1 BUIDLが1ドルの価格安定性を保っています。

構造的に見ると、このファンドは多方面の協力を含んでいます。資産トークン化会社はアメリカで代替取引システムのライセンスを持ち、金融業監督局に認められたブローカーです。同社はSECに登録された移転代理人でもあり、そのシステムは公共ブロックチェーン上に展開されています。この構造により、パブリックチェーン上での一次市場の発行と二次市場の取引が可能になります。

伝統的な資産管理は特定の銀行が担当し、他のエコシステムのパートナーも資産管理と流通をサポートしています。このファンドの顕著な特徴の一つは、リアルタイムでの購入と償還が可能であると主張していることです。これは伝統的な金融機関が常に実現したいと望んでいる機能です。しかし、法定通貨システムが関与しているため、実際の運用では依然としていくつかの清算や決済の摩擦が存在する可能性があります。

現在、発行された40万BUIDLトークンは2つのアドレスが保有しており、それぞれ35万と5万です。最低購入量が5万BUIDLであることを考えると、参加者は主に従来の金融機関であり、Web3企業ではありません。

このファンドはWeb2とWeb3の融合にとって重要な一歩を示していますが、実際にはファンドの持分のトークン化に過ぎず、他のプロセスは依然としてチェーン外で行われています。真のリアルタイム取引は、ブラックロックがトークン化プラットフォームを通じて新しい持分を即座に鋳造できることに主に表れていますが、償還はブラックロック自身の流動性の取り決めに依存しています。

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それにもかかわらず、これは依然として重要な試みであり、伝統的なチャネルと新興インフラの統合を促進しました。将来的には、より多くの資産が直接ブロックチェーン上で発行され、より多くのステーブルコイン（銀行のステーブルコインや中央銀行デジタル通貨を含む）がブロックチェーン上に登場するにつれて、真のトークン対トークンの直接取引と交換を見ることができるかもしれません。これにより、金融の世界の運営方法が根本的に変わるでしょう。